02 ноября 2025, 15:47
ЮМГ и Семейный доктор. Кратко, примитивно.
Выручка СД-2024 ок 7.2 ярда, ЧП — почти 2.
Ожидание 25 — выручка 9.3. Допустим (допустим!) мультипликативный эффект останется и ЧП-25 выйдет ок. 2.55 ЧП, хотя, не верится вообще (см. прирост ЧП относительно выручки за 2024. Не будет там апроксимации, если в Сд не боги маркетинга).
ГЕМК вложил 13.5 ярдов (см. займ поднятый с дочки) за 75%, so на эти 13.5 ярдов придется меньше 1,95 ярда ЧП.
Отдача от вложения — чуть выше 14%.
С рисками повышения налогов и слабой перспективой взаимной интеграции.
.
🤔🤔🤔
Ну...
На моё ИМХО и с таким прямолинейным взглядом — далеко не самое эффективное вложение средств. Возможно менеджмент даст какие-то пояснения, что изменит видение таких трат, но пока падение акций ЮМГ вполне оправдано…
Ожидание 25 — выручка 9.3. Допустим (допустим!) мультипликативный эффект останется и ЧП-25 выйдет ок. 2.55 ЧП, хотя, не верится вообще (см. прирост ЧП относительно выручки за 2024. Не будет там апроксимации, если в Сд не боги маркетинга).
ГЕМК вложил 13.5 ярдов (см. займ поднятый с дочки) за 75%, so на эти 13.5 ярдов придется меньше 1,95 ярда ЧП.
Отдача от вложения — чуть выше 14%.
С рисками повышения налогов и слабой перспективой взаимной интеграции.
.
🤔🤔🤔
Ну...
На моё ИМХО и с таким прямолинейным взглядом — далеко не самое эффективное вложение средств. Возможно менеджмент даст какие-то пояснения, что изменит видение таких трат, но пока падение акций ЮМГ вполне оправдано…
13 Комментариев
Мультитрендовый02 ноября 2025, 15:49Нафига вообще выдумывать что то и во всяком дерьме копаться?! Когда бапку можно делать на надежных историях!0
Дмитрий Киреев02 ноября 2025, 16:03А что бы Вы сделали на месте EMC с деньгами, которые у Вас есть? В банк положить, дивиденды раздать?0- Дмитрий Киреев02 ноября 2025, 16:07А так всё правильно EMC делает.Захватывает рынок медицины «среднего » класса.+1
Толстый Джек02 ноября 2025, 18:15Я клиент семейного доктора уже несколько лет, не реклама, но клиника дрйстойная, был в МЕДСИ несколько раз, it хромает к примеру в отличии от семейного доктора0
Читайте на SMART-LAB:
XAU/USD: золото скорректировалось и готовится к новой волне распродаж
Золото весь прошедший период поступательно восстанавливалось, отыграв почти половину предыдущего снижения на фоне снижения доллара и осторожных надеждах на деэскалацию конфликта на Ближнем...
10:39
Сегмент Non-Life RENI опубликовал отчетность по ОСБУ за 1 кв. 2026 г.
Сегодня на e-disclosure.ru мы опубликовали отчетность ПАО «Группа Ренессанс Страхование» по ОСБУ за 3 месяца 2026 года, которая включает в себя только наш бизнес Non-Life страхования...
18:09
Селигдар 20.04.2026 проведет сбор заявок на новые облигации серии 001P-11, насколько интересен выпуск?
18:07
Хоха51, Вашему «коллеге» уже написал, что здравомыслящие люди понимают, что обычные пользователи без бумаг эмитента не будут оставлять сотни сообщений в профильной ветке. А еще удивляют безумно сме...
Нашел. Отчет не понравился. Начали сливать активно.
Бэквордация 12% уже
Booppa, 12 кубов это 12 млн. куб. см. и столько же акций. Выходит 18-24 млн. рублей.
Только не получите. Размоют ваши дрова сначала до миллиметров, а потом до кубических атомов)
22:55
Ольга Тимченко, говорили вам не лезьте в шорт! А теперь вы ходите и левую информацию распространяете!
22:51
А когда у нас дивы на счета поступать начнут? Через неделю?
22:50
Егор Кожемякин, о нет, там и прибыли то не было особо
Про Самолет, в моем городе довольно бойко идет продажа квартир — Самолетом, офис продаж продолжал работать и во время крутого пике в акциях, глядя на это зашел по 561 р,20 тыс лотов, удалось забрать 9...
22:45
Dragon2, В смысле откуда? Кто 90 в сознательном возрасте застал — помнит как дело было у 70% населения. Задержки ЗП по полгода не редкость + зарплату могли продукцией выдавать — продавай потом туше...
22:45
Елена Логинова, Спасибо за разбор. Цепочка энергия → майнинг → предложение → цена классика, но часто забывают, что она работает с лагом и нелинейно. Пока майнеры реагируют на цену киловатта, рынок ...