Бетон против Биткоина: почему кирпич и стены переигрывают любой трендовый актив.

Коллеги, приветствую!

 Хочу выступить с идеей, которая может показаться здесь, на SmartLab, еретической: классические акции и облигации — это вчерашний день, а реальная прибыль и безопасность ждут нас в старом добром кирпиче.

Да, я знаю, что вы сейчас подумали: «Очередной проповедник диверсификации заскучал». Но дайте мне минуту, я не просто так бросаю вызов священным коровам инвестирования.
 
Аргумент №1: Кто в доме хозяин? Вы или владелец заводов, газет, пароходов?
Когда вы покупаете акцию Apple или Газпрома, что вы на самом деле получаете? Сухие цифры в приложении брокера и надежду. Надежду на то, что совет директоров соизволит объявить дивиденды. Надежду, что CEO не напишет в телеграмканальях что-то глупое и не обрушит котировки. Вы отдаете свои кровные в чужие руки и молитесь на их бизнес-план.

А теперь посмотрите на недвижимость. Вы купили квартиру — она ВАША. Захотите — сдадите в аренду и будете получать «дивиденды» каждый месяц, причем размер этих «дивидендов» определяете вы, а не какой-нибудь акционерный комитет. Захотите — продадите, когда вам удобно (ну, почти). Решения принимаете вы. Вы — CEO своей маленькой жилищной империи. Чувствуете разницу? В одном случае вы проситель, в другом — хозяин положения.

 Аргумент №2: Акция может упасть в плинтус. Кирпич — нет.

Вот скажите мне честно: глядя на графики некоторых компаний, у вас никогда не бегали мурашки по спине? «А что, если они обанкротятся?» И это не паранойя.  История знает тысячи примеров, когда бумаги превращались в пыль.

А что может случиться с вашей «двушкой» в спальном районе? Она что, испарится? Исчезнет в облаке серной дымки? Нет. Да, рынок недвижимости цикличный, цены могут просесть. Но сам-то актив, квадратные метры, останется с вами. Он физический. Его можно потрогать. В нем можно жить. Это актив с фундаментальной, неоспоримой ценностью. Это ваш личный «НЗ», который не сгорит в огне биржевой паники.

 Аргумент №3: Инфляция — не враг, а союзник.

Пока трейдеры рыдают над тем, как инфляция съедает их доходность по облигациям, владелец недвижимости лишь усмехается. Почему? Потому что арендная плата — отличный хедж против инфляции. Цены растут? Отлично, в следующем месяце я подниму и арендную плату. Стоимость строительства новых домов растет? Значит, и цена на мою вторичку будет только крепчать.

Вы не просто сохраняете капитал, вы заставляете его работать в ногу с экономикой, а иногда и обгонять ее.

 Но ведь это же не ликвидность, а сплошная морока!

Согласен. Продать 100 акций — дело пары кликов. Продать квартиру — это целый квест с риелторами, показами, договорами и регистрацией. Но здесь я задам встречный вопрос: а вы инвестируете, чтобы каждый день играть в симулятор трейдера, или чтобы приумножить капитал на долгосрочной перспективе?

Недвижимость учит дисциплине и долгосрочному видению. Она не позволяет вам слить все деньги в панической продаже при первом же обвале индекса ММВБ. Это не баг, это фича!

 Призыв к дискуссии!

Я нарочно сгущаю краски и выступаю адвокатом одной стороны. Я прекрасно понимаю преимущества ликвидности, диверсификации и потенциала роста акций технологических гигантов.

Но я искренне верю, что в современном нестабильном мире, где решения CEOs и твиты политиков вызывают шторм на рынках, реальные активы — это наша скала в «алом океане» биржевых акул.

Поэтому давайте обсудим!

1.  Согласны ли вы, что контроль над активом важнее, чем гипотетический рост?
2.  Какую доходность вы считаете справедливой для недвижимости с учетом «мороки» по управлению?
3.  Можете ли вы привести примеры, когда недвижимость подвела инвестора сильнее, чем акции?

Выкладывайте свои кейсы, приводите контраргументы! Давайте сделаем эту дискуссию максимально предметной и полезной для всех, от бывалых волков с Уолл-Стрит до тех, кто только думает о своей первой инвестиции.

Управляйте тем, что можете потрогать. Или не согласны? Жду ваших мыслей.