Сентябрь 2025

Сентябрь горит, инвестор плачет… (октябрь будет таким же, судя по старту)

Доходности с начала года:

• личный счет 32,8%
• клиентский счет 23,3%
• Индекс ММВБ (MCFTR) 1,1%

Все пошло на 50% плана. ЦБ снизил ставку на 1% вместо 2%, что воспринялось рынком командной «На дно».

Акции

• На клиентском счете попал в ловушку с до внесением. Был еще один взнос кэша в начале сентября, когда бонды уже прайсили снижение 2% и не было интересных доходностей, а акции уже ползли вверх.
• Ранее доли были одинаковые, но сейчас в моем акции всего 10%, клиентском доля увеличилась до 27% и серьезная ошибка в публичной стратегии, где доля была 50%.
• Фосагро хорошо себя показал на треке, упал меньше всех + дал дивиденды, скорее всего его закрою и перераспределю долю между всеми упавшими.
• Селигдар никак не впитывает цену золота.

Облигации

•  После каждого пополнения добираю ТГК-14 7 выпуск
• Также докупал золотые бонды Селигдара, которые впитывают стоимость золота, немного добирал Борца

Прочее

• Интересно наблюдать как на рынке все больше слышна грусть. Моя ставка вначале года на корп бонды и снижение КС пока отыгрывается. Купоны приходят ежемесячно поэтому будет кэш откупать сильно упавшие истории.
• Также сделал очередной взнос кэша, есть чувство, что оно будет завершающим, поскольку особого эффекта на портфель уже не оказывает.