СТАВКА - 17%! Че купил на этой неделе 😎 Мой инвест-марафон

Неделька опять выдалась горячая и в плане погоды, и в плане новостей и настроения на рынках. Залётные беспилотники в Польше, «революция зумеров» из-за закрытия соцсетей в Непале, «кончившееся терпение» Трампа в отношении России и готовящийся 19-й пакет санкций ЕС не добавили позитива нашему рынку.

📉Финальный аккорд в фиговых настроениях сыграла Эльвира, которая вчера объявила о снижении ставки лишь на 1%. Рынок такого «удара в псину» не стерпел и полился кровавыми соплями вниз.

Каждую пятницу я… Нет, не в 💩, как можно было подумать :) Каждую пятницу я беру котлетку и иду покупать активы на фондовом рынке. А в 💩 я только после этого.

И так я делаю с марта 2021 г., не пропустив ни одной недели, т.е. уже больше 4 лет. Спокойно, методично, хладнокровно охочусь за активами и пока ни разу не уходил без добычи. Я ленивый инвестор, но раз в неделю превращаюсь в хЫщника🦁

Все покупки освещаю в своем телеграм-канале, подписывайтесь! Там много контента, которого нет и никогда не будет на Смартлабе, например вот такой.

📌 Итак, че купил на этой неделе?

АКЦИИ и ФОНДЫ АКЦИЙ:

🔩NLMK НЛМК — 4 лота

Увеличил позицию в НЛМК — впервые с октября 2024. Металлургам сейчас поголовно плохо из-за снижения цен на сталь, производственной инфляции и падения спроса. В 1-м полугодии 2025 выручка НЛМК упала на 15% г/г, а чистая прибыль — вообще на 45%. Итоги прошлого года подробно разбирал здесь.

При этом у компании по-прежнему отрицательный чистый долг, показатель ЧД/EBITDA составляет -0,07х. Респект и уважуха. Правительство готовит мораторий на банкротство и другие послабления для металлургов (например, отмену некоторых акцизов), что тоже должно поддержать сектор.

НЛМК сохраняет более устойчивые финансовые показатели по сравнению с отраслью (свободный денежный поток положительный), но дивов на ближайшем горизонте я бы не ждал. Поэтому и цены на бумаги сейчас приятные.

🇬 GAZP Газпром — 5 лотов

Газик снова откатился ниже 130 ₽, где я его и подбираю. Результаты 1П2025 и перспективы детально разбирал тут. Главный позитив — продолжает снижаться долговая нагрузка.

🇨🇳В Китае 2 сентября был подписан меморандум о строительстве газопровода «Сила Сибири-2» и транзитного газопровода через Монголию «Союз Восток». Кроме того, Газпром увеличит поставки по первой «Силе Сибири» (+6 млрд куб. м) и Дальневосточному маршруту (+2 млрд куб. м).

📈Драйверы роста: перемирие, подписание сделки по «Силе Сибири-2»; запуск СПГ-проектов и дополнительных мощностей по переработке газа; индексация тарифов на газ внутри страны; дивидендный сюрприз.

✈️ AFLT Аэрофлот — 6 лотов

Впервые за ДВА ГОДА, с октября 2023, добрал Аэрофлот😲

"Сид, ты вообще без мозгов?" Да, знаю-знаю. Вечно убыточный бизнес, постоянные допэмиссии, запрет европейских перелётов, санкции, самолетный «каннибализм».

Но! Во-первых, доля в портфеле у меня пока мизерная, а это значит, что по своей системе я просто обязан докупать Аэрофлот. А во-вторых, не забываем, что у акций есть потенциал роста на фоне увеличения пассажиропотока и интенсивности полетов.

Ситуация в авиаотрасли остаётся непростой. Резкий рост расходов на персонал и аэропортовые сборы, а также снижение компенсационных доходов по топливу привели к сокращению EBITDA за 1П2025 на 29% г/г.

👉При этом выручка за полгода выросла на 10%, международный пассажиропоток на 7,7%, а чистый долг сократился на 20% до 476 млрд ₽. Аэрофлот в теории может стать одним из основных бенефициаров снятия санкций. Ну а пока компания компенсирует свои трудности ценами на билеты (вы видели ценники из СПб в Сочи?😳 Я фигею, дорогие товарищи).

🔥Ещё из позитива: на днях было объявлено о снятии американских санкций с белорусской Белавиа, а также об открытии для полетов аэропорта Краснодара. УРА!

👇Также взял рынок широким фронтом:

🔹SBMX (Фонд на индекс Мосбиржи от Сбера) — 300 паёв.

🔹GROD (Фонд на акции роста от УК ДоходЪ) — 5 паев.

👉Итого на акции и фонды акций потратил ~24,5К ₽.

-----------------------------------------

ОБЛИГАЦИИ и ФОНДЫ ОБЛИГАЦИЙ:

📈Долговой рынок реально слетел с катушек и как будто отыграл уже несколько снижений ставки заранее. Я внимательно слежу за вторичкой и за всеми новыми размещениями, но интересных идей немного. Надеюсь, после решения ЦБ рынок облигаций немного вернётся в реальность.

🚛На неделе пришел аморт по флоатеру ГТЛК 1Р15 (RU000A100Z91) в размере 1000 ₽. Из-за неадекватной переоценённости фиксов, на этой неделе я сделал упор на флоатеры (и Банк России в пятницу подтвердил, что я был прав).

🏛️ RU000A10CG79 МСП Банк 3Р2 — 20 шт.

Качественный банковский флоатер с «прозрачными условиями». Купон КС+325 б.п, погашение в августе 2027. Подробный разбор выпуска здесь. Многих огорчит то, что выпуск только для квалов.

⚜️ RU000A108L81 Полюс 1Р4 в USD — 3 шт.

Долгоиграющая квази-долларовая облигация от самого крупного золотодобытчика РФ. Купоны 6,2%, погашение в мае 2029 (будет действовать ЛДВ). Сейчас торгуется слегка выше номинала. Подробный разбор выпуска здесь.

Также я поучаствовал в первичке долларового Норникеля 1Р14 и оставил заявку на 15 облигаций. Потраченную сумму учту уже в следующем Инвест-марафоне, когда будет известна точная цена и аллокация.

👉Итого на облигации (с учетом аморта ГТЛК) потратил ~44,5К ₽.

-----------------------------------------

ВАЛЮТА и МЕТАЛЛЫ:

Отдельно валюту и драгметаллы на этой неделе не покупал, обошёлся валютными облигациями.

Всего вложил в активы на этой неделе: ~69К ₽.

Миниатюра «Сид на бирже в базарный день»

🎬Видеомем про мои закупки — здесь.

Как видите, на колеблющемся рынке и сильном рубле в фокусе моего внимания в основном валютные инструменты, но про акции я тоже не забываю.

Предыдущий выпуск Инвест-марафона — тут.

🤑Следующая закупка планируется 19.09.2025.

👉Подписывайтесь на телеграм — там все обзоры и сделки, а ещё качественная аналитика и инвест-юмор. И там уже более 27 тыс. читателей!

📍 Дивиденды во 2-м полугодии 2025! Сколько и от кого ждать выплат
📍 ТОП-10 самых упавших акций лета! Кого подбирать?
--------------------
✅Ещё больше интересного — в моем телеграм-канале
Мой блог в Дзене: Инвестор Сид
Профиль в Т-Пульс: sid_the_sloth