Русал, как пример для холдингов

МКПАО «ОК Русал» — крупнейший производитель алюминия в мире с активами в России, Австралии, Гвинее и других странах. Компания была основана Олегом Дерипаской в 2000 году и прошла через несколько этапов развития. «Русал» является ведущей компанией в мировой алюминиевой отрасли и крупнейшим производителем алюминия с низким углеродным следом. Компания использует более 90% электроэнергии из возобновляемых источников для производства алюминия.
ИНН — 3906394938

Так контора говорит сама о себе, а что на самом деле…

Финансовое состояние

️На конец II кв. 2025 года, МКПАО «ОК Русал» — финансово устойчивое, незакредитованное, относительно ликвидное, среднеэффективное предприятие. Выручка в отчётном периоде составила 164 038.1 млн, чистая прибыль 195 086.4 млн рублей.

️На 1 рубль собственного капитала приходится 0.33 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 100%. Общая задолженность компании состоит из 77 482.0 млн рублей долгосрочных обязательств и 380 476.2 млн текущих.

️Инвестиционный риск минимальный. Кредитоспособность предприятия средняя. ЛИСП рейтинг: rlAAA

️МКПАО «ОК Русал» — компания минимального инвестиционного риска на 01.07.2025 года. Финансовое состояние и финансовая устойчивость оптимальные.

️Динамика финансового состояния и динамика чистой прибыли резко восходящие. Есть высокая вероятность того, что компания не сможет повторить, в следующем году, полученные на конец отчётного периода финансовые результаты. Тем не менее, учитывая запас прочности, навряд ли контора опустится ниже порога надёжности, а если и опустится, то сможет восстановится в короткие сроки.

️Кстати. Контора является холдингом, а это значит, что занимается только управлением финансовых потоков и финансированием дочерних структур. Стоит особо отметить, что делает она это достаточно успешно и грамотно, в отличие от основной массы холдингов, которым только бы занимать и перезанимать, и ничего больше.

️Контора незакредитованная, ликвидная. Долгосрочная долговая нагрузка минимальная. Ликвидность обеспечивается денежными средствами, краткосрочными финансовыми вложениями и дебиторской задолженностью.

️Всех этих денег хватит, чтобы закрыть все краткосрочные обязательства с лихвой, но… Так было не всегда. В большинстве периодов у конторы проценты по долгам соизмеримы с прибылью от продаж. Структура капитала хорошая, сбалансированная.

Экспертное заключение

Облигации
Проведённый финансовый анализ МКПАО «ОК Русал» за II квартал 2025 г., показал следующие инвестиционные характеристики компании:

Статистическая вероятность банкротства: 0.1%
 Ликвидность: достаточная
 Закредитованность: 0.33
 Уровень Эффективности Бизнеса: 54
 Уровень КредитоСпособности: 79
 Уровень Инвестиционного Риска: 5.00
 Чистая прибыль: положительная
 Деятельность компании: финансовая

️Компания развивается, преимущественно, за свой счёт, чего так сильно не хватает российским холдингам-эмитентам. Компания может быть рекомендована консервативным инвесторам долей не более 3% от инвестиционного портфеля.

Дерзкие парни и девчонки могут затариться на все 5%.

Акции
️МКПАО «ОК Русал» — малоперспективная компания с точки зрения инвестиций в акции на 01.07.2025 года. Компания в отчётном периоде очень хорошо нарастила акционерный капитал и вполне возможно, это послужит толчком для роста акций, но долгосрочным консервативным инвесторам я всё же контору не рекомендую, так как в плане роста чистой прибыли и акционерного капитала компания очень нестабильная.

️Тем не менее, если вы дерзкий акционер, то вполне вероятно, что при входе сейчас, к концу шестилетнего периода вы будете иметь +120% к вложенным в акции средствам.

 Контора проанализирована с помощью ЛИСП

 Спасибо, что пользуетесь моей аналитикой.

 ТГ эта статья в телеграм (кому удобнее)