Эксперты усомнились в методе Мосбиржи по расчету доходности дисконтных облигаций

Ситуация давно известна: Мосбиржа использует формулу простого процента по дисконтным облигациям. Доходности для бумаг с фиксированными купонами используют классический алгоритм сложного процента за исключением ситуации, когда остаётся последний купонный период до по погашения. Это не даёт полноценно сравнивать дисконтные и классические выпуски: возникает ситуация, когда квазидисконтная бумага с маленьким купоном оказывается несопоставимой с обычным дисконтным выпуском. На рынке складывается консенсус, что важен единообразный расчёт доходностей к погашению.
📈Мосбиржа ведёт работу в плотном контакте с участниками рынка и АВО по унификации расчёта доходностей.

bondholders