Для чего Воксис выпускал облигации?

ООО «Воксис» — федеральный центр коммуникаций объединяет 4 российских контакт-центра с более чем 20-летним опытом работы. Компания презентует собственную разработку «OmniVox» для эффективных коммуникаций с клиентами в IT-системах. Компания разрабатывает и реализует процессы для удержания клиентов, увеличения лояльности к бренду и повторных покупок используя прогнозную аналитику, контактные стратегии и технологии телемаркетинга для увеличения продаж.
ИНН — 6674223607

Так контора говорит сама о себе, а что на самом деле…

Финансовое состояние

На конец 2024 года, ООО «Воксис» — средне рискованное, незначительно закредитованное, относительно ликвидное, среднеэффективное предприятие. Выручка в отчётном периоде составила 4 282.9 млн, чистая прибыль 387.9 млн рублей.

На 1 рубль собственного капитала приходится 1.79 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 56%. Общая задолженность компании состоит из 1 700.1 млн рублей долгосрочных обязательств и 661.8 млн текущих.

Кредитоспособность предприятия умеренная. ЛИСП рейтинг: rlBBB+

ООО «Воксис» — компания среднего инвестиционного риска на 01.01.2025 года. Финансовое состояние и финансовая устойчивость удовлетворительные, но конторе не хватает «свободных» денег.

Динамика финансового состояния нисходящая, ниже порога надёжности. Контора падает с 2020 года. В 2023 году попыталась себя реанимировать, но видимо ресурсов не хватило. Контора продолжает медленно падать. Динамика чистой прибыли резко восходящая, скорее всего ближайшие год-два, следует ожидать снижение чистой прибыли.

Компания закредитованная, ликвидная. Долгосрочная долговая нагрузка приближается к максимальным значениям, со сроком погашения 4-5 лет. Ликвидность может быть обеспечена за счёт краткосрочных финансовых вложения и дебиторской задолженности.

Структура капитала неудовлетворительная, зависима от заёмного капитала. 2/3 всех денег находятся за пределами конторы, в финансовых вложениях и дебиторской задолженности. Дебиторка выросла на 500 млн рублей, видимо что-то пошло не так.

Экспертное заключение

Проведённый финансовый анализ ООО «Воксис» за 2024 г., показал следующие инвестиционные характеристики компании:
Инвестиционная вероятность банкротства: 4.3%
Статистическая вероятность банкротства: 2.9%
 Ликвидность: достаточная
 Закредитованность: 1.79
 Уровень Эффективности Бизнеса: 53
 Уровень КредитоСпособности: 69
 Уровень Инвестиционного Риска: 3.45
 Чистая прибыль: положительная
 Деятельность компании: не финансовая

Целесообразность инвестирования по купонной доходности: 23.7

Инвестиционный риск оправдан:
 высокой купонной доходностью
 надёжностью финансового состояния

У конторы 2 размещения к ряду. Облигационные займы, на фоне общего долга, небольшие. Скорее всего контора выпускала облигации для решения краткосрочных финансовых проблем. А проблемы есть, на фоне отрицательного денежного потока от операционной деятельности в 2024 году. Мартовский облигационный заём не последний. Контора продолжит практику займа у инвесторов дешёвых и менее рискованных денег. Консервативным парням и девчонкам инвестировать в контору не рекомендуется.

Дерзким парням не рекомендуется инвестировать более 3% от инвестиционного портфеля, с ежеквартальным отслеживанием финансового состояния компании.

Контора проанализирована с помощью ЛИСП
Не забудьте тыкнуть в  или  в небо, а я пока подготовлю новый материал

эта статья на fapvdo.ru (с графикой)

эта статья в телеграмм (кому удобнее)

эта статья в ВК (кому удобнее)

Спасибо, что пользуетесь моей аналитикой.