Идея на покупку Магнит: все ли самое худшее уже позади?

Долг компании близок к критическому уровню в 1,5xEBITDA. Однако стоит отметить, что этот долг был относительно недорогим — средняя ставка по нему составляла 13,9%. Большую часть долга необходимо рефинансировать в этом году.

Свободного денежного потока у компании нет.
Всё направляют в развитие,
По сути покупка Азбуки вкуса за 35 млрд.
Это капзатраты, они у Магнита составляют 170 млрд.
Думаю во втором полугодии мы увидим, плоды этого капекса и устойчивый рост показателей,

Были основания полагать, что акционеру компании необходимы деньги для выплаты процентов по кредитам, взятым на «Марафон Ритейл» под пакет акций «Магнита». «Магнит» уже не платил дивиденды в 2022 и 2023 годах.

В итоге сейчас мы имеем самого дешёвого ритейлера с локальными проблемами, связанными с рентабельностью, долгом и генерированием денежного потока. Эти проблемы носят временный характер, и этот год станет показательным в том, как компания справится с этими вызовами. Есть основания полагать, что во втором полугодии будут наблюдаться улучшения в части рентабельности.

Технически, мы зашли в область низких цен, в районе 3200 находится, историческая наклонная поддержка,
2560 сильнейший уровень от октября 2011.
Если дадут цену 3200 это будет идеальная возможность, купить хороший бизнес за очень дёшево.
На долгосрок!
Телеграм для связи: t.me/ETreid