Какие акции нельзя покупать. Формирование инвестиционного портфеля.

$€ Сегодня обсудим простые и понятные признаки акций, которые нужно обходить стороной. Красные флаги при выборе компаний в инвестиционный портфель, которые может использовать даже неопытный инвестор.

И так, четыре основных принципа при выборе акций, которые помогут составить хороший инвестиционный портфель.

🚩Первый красный флаг для акций — это доп эмиссия.

Это самый красный флаг из существующих. Если по акциям проводилась допка — это знак. Такие акции сразу обходим стороной. Если была доп эмиссия в последние несколько лет, эти акции не покупаем.

Доп эмиссия означает, что бизнес идёт плохо. При этом ещё хуже то, что свои проблемы компания решает за счёт своих акционеров размывая их долю. Это худшее что может сделать компания со своими акционерами. Кроме банкротства, естественно.

Как узнать об этом? Сейчас в век интернета это сделать максимально просто. Вбиваете в поисковик слово допэмиссия и рядом пишите название акции, которую хотите купить. Если там будет информация о допке за последние 5 лет, значит эти акции обходим стороной.

И наоборот — есть процедура, которая противоположна доп эмиссии — это обратный выкуп акций. Если компания выкупет свои акции с рынка, это хороший сигнал. Такие акции нужно брать.

Это значит, что дела у них на столько хороши, что там считают что лучшим способом вложения денег будет покупка своих акций. Естественно кому как не самой компании лучше всего известно, как идёт их бизнес. Поэтому если они скупают свои акций, это лучшая реклама для этой компании.

При этом у обратного выкупа есть разновидность. Иногда акции покупает не сама компания, а ее отдельные крупные акционеры или топ менеджмент. Эту информацию не всегда публикуют. Часто это делается в тихую.

Но всё же иногда она становится общеизвестна. Например так в своё время было с акциями Лукойла. Собственники компании долгое время скупали свои акции с рынка и об этом было известно.




При этом бывает и наоборот. Основные собственники могут скидывать свои акции. И Это конечно плохой сигнал. Последний пример такого — это акции Самолёт. Вначале года стало известно, что крупнейший акционер продал свой пакет. Это показательный плохой сигнал.




И так подытожим первый важнейший фактор. Допэмиссия — обходим акции стороной, обратный выкуп — инвестируем.

🚩Второй красный флаг. Акция не относится ни к акциям роста ни к дивидендным.

Хорошие акции бывают двух типов. Одни стабильно из года в год выплачивают хорошие дивиденды, другие сильно растут в цене. И если акции которые вы хотите купить не относятся к одному из этих двух видов, значит их лучше обходить стороной.

Как это проверить? С дивидендами просто. В сети есть вся информация по всем акциям, по их дивидендным выплатам за все годы. Это найти не составит труда.

Что касается акций роста. Тут тоже всё не сложно. Сравниваете ваши акции с индексом. Если индекс за последние годы вырос сильнее чем ваши акции, то значит они соответствуют этому критерию и их не покупаем. Если акции компании выросли сильнее, чем индекс в целом, зачит эти акции лучше рынка и интересны к покупке.

Подытожим второй пункт. Если акции стабильно платят дивиденды или растут быстрее чем остальной рынок, их можно рассматривать для покупки.

Однако, у этого фактора есть и отрицательная сторона. Вы можете пропустить дешёвые и несправедливо недооцененные акции, которые могут очень сильно вырасти. И тут важно отметить, что недооцененные акции с большим потенциалом роста такими простыми и понятными каждому способами не найти. Это очень сложно. Для этого у вас должен быть либо очень большой опыт, либо доступ к инсайдерской информации.

Мы же говорим сейчас о способах которые доступны каждому. И естественно было бы слишком наивно полагать, что вот так просто, когда любой новичок сможет после прочтения одной статьи научится выбирать акции, которые вырастут на сотни процентов в ближайшее время. Тут я вам не сказки рассказываю, а реалии инвестиций. Если хотите розовые очки и басни, то этого тут нет.

🚩Третий красный флаг. Высокоий долг.

Сам по себе долг — это не знак. Много компаний имеют долг и прекрасно выглядят, и в них можно инвестировать. Важно соотношение величины долга с годовой прибылью.

Если величина долга сопротивима с прибылью компании за несколько лет, то это уже может привести к проблемам. Так же важно, какова доля краткосрочного и высоко процентного долга. Чем больше таких долгов, тем хуже.

🚩Четвёртый красный флаг. Вовлечённость в геополитические дела.

Если компания активно участвует в политических делах страны, то такие акции покупать нельзя.

На данный момент из активно торгующихся акций, этому критерию соответствует только Газпром. При помощи него оказывалось давление на Европейских потребителей.




Но ситуация может измениться, и в политических делах могут оказаться и другие акции.

Это однозначно красный флаг. Такие акции покупать нельзя. Такие компании часто действуют не в угоду акционеров, а из политических соображений. Естественно это негативно влияет на бизнес и финансовые показатели.

Итог.

Эти четыре фильтра на 90% защитят вас от неудачных инвестиций. Избегая эти красные флаги вы защитите себя от плохих акций.

У меня на этом всё. Спасибо за внимание. Ваш Sol. $€🤝

Мой Telegram про инвестиции.
t.me/SolomonTrade