Факторное инвестирование на срочном рынке ММВБ: личный опыт и результат за 12 мес

26 апреля 2025, 11:54
|
Вахтанг Миндиашвили

В рамках проекта факторного инвестирования год назад на платформе одного из брокеров был запущен портфель #QuantTrade (текущую структуру и динамику портфеля прилагаю).

Стратегия портфеля систематически торгует короткие позиции в ближайших фьючерсах на природный газ с целью извлечения прибыли за счёт средне и долгосрочных циклических колебаний цены на природный газ с поставкой в Хенри Хаб.

Дополнительно короткие позиции по природному газу используются для хеджирования длинных позиций во фьючерсах на индексы NASDAQ и DAX40.

В апреле исполняется ровно год с момента запуска стратегии. За прошедшие 12 месяцев портфель показал доходность 20% годовых, несмотря на то, что в портфеле постоянно удерживаются длинные позиции по валютным парам, а также длинные позиции во фьючерсах на зарубежные фондовые индексы, которые по итогам года снизились более чем на 20%. Индекс ММВБ полной доходности за год снизился на 6%.

На следующие 12 месяцев ожидаемая доходность стратегии факторного инвестирования составляет 40% годовых.

Факторное инвестирование на срочном рынке ММВБ: личный опыт и результат за 12 мес

спецраздел:
трейдинг

Ключевые слова:
мобильный пост,
трейдинг

319

7 комментариев

Дополнительно короткие позиции по природному газу используются для хеджирования длинных позиций во фьючерсах на индексы NASDAQ и DAX40

Не очень понятно каким образом позиции по природному газу могут хеджировать позиции фондовым по индексам?

Vkt

26 апреля 2025, 15:56
Ответить

Vkt, добрый день. Природный газ имеют обратную корреляцию с индексами по ценовой динамике и по величине контанго между фьючерсами. Замедление экономики сопровождается снижением потребления электроэнергии и падением цен на кВтч, что влечёт снижение цен на газ, как основной ресурс для генерации электроэнергии в США. Бывают исключения когда рецессии вызываются ростом стоимости электроэнергии, но это частные случаи.

Вахтанг Миндиашвили

26 апреля 2025, 16:47
Ответить

Природный газ имеют обратную корреляцию с индексами по ценовой динамике

Обратная корреляция. Принято.

Замедление экономики сопровождается снижением потребления электроэнергии и падением цен на кВтч, что влечёт снижение цен на газ

Если замедление экономики приводит к падению фондовых индексов (= падению фьючерсов на них) и приводит к падению цен на газ, разве это обратная корреляция? Падение — падение, рост — рост. По моим представлениям это прямая корреляция. Есть какие-либо объективные данные (цифры, графики), которые подтверждают хоть какую то корреляцию?

Vkt

26 апреля 2025, 17:16
Ответить

Vkt, www.portfoliovisualizer.com/asset-correlations это прога позволяющая оценить корреляцию. Для Насдак тикер QQQ, для прир газа UNG. Введите их в меню. Если возникнут сложности. Скажите, помогу с настройкой.

Вахтанг Миндиашвили