ТГК-14: тёплые доходы из Бурятии — 27% на бондах и дёшевые акции с дивидендами 🔥

Если ищете высокодоходные облигации или недооценённые акции с дивидендами, присмотритесь к ТГК-14. Компания, которая греет Забайкалье и Бурятию, платит по бондам 25–27% годовых — это один из самых щедрых купонных доходов на рынке. Акции $TGKN менее популярны, но их мультипликаторы P/S 0,5, P/E 5,5 и EV/EBITDA 4 говорят: тут есть запас прочности и потенциал роста.

ТГК-14 — частная компания, купленная АО «ДУК» в 2021 году. Новые владельцы за два с лишним года увеличили чистую прибыль в 14 раз! 🔥 Весь этот профит идёт на дивиденды, которые «ДУК» реинвестирует в развитие: прямо сейчас строятся два энергоблока на Улан-Удэнской ТЭЦ-2 мощностью 190 МВт. Это значит, что компания не просто раздаёт деньги, а вкладывается в будущий рост.

Энергетика обычно считается консервативным сектором, но ТГК-14 ломает стереотипы: в 2024 году EBITDA выросла на 23,4% (до 3,8 млрд руб.), выручка — на 8,7% (19,3 млрд руб.), а чистая прибыль — на 6,9% (1,8 млрд руб.). Причина — растущий спрос на тепло и электричество (+10,7% выработки). Да, маржа по чистой прибыли слегка просела из-за роста зарплат и процентных расходов, но долг у компании скромный — всего 1,8х EBITDA, что для энергетики очень безопасно.

Что в сухом остатке? Бонды ТГК-14 — отличный вариант для тех, кто хочет высокую доходность с приемлемым риском (их, кстати, уже держат в наших фондах). Акции выглядят дёшево даже на фоне рынка, а дивидендная политика делает их интересными для долгосрочных инвесторов. Если верите в рост энергетики Сибири и Дальнего Востока, ТГК-14 — один из немногих активов, где можно заработать и на купонах, и на дивидендах, и на росте котировок. 💰

👉 А также спешу напомнить, что прямо сейчас наступило лучшее время для приобретения сильных и перспективных акции по вновь образовавшимся низким ценам!

И список таких бумаг уже опубликован в нашем tg, переходите скорее, пока идеи еще актуальны ❤️

t.me/+nG63RNCFIythNjIy