Давать ли Эр-Телекому с Холдингом?

АО «Эр-телеком Холдинг» — ведущая российская телекоммуникационная компания. С 2001 года предоставляет услуги широкополосного доступа в Интернет, телефонии, цифрового ТВ и IoT. Главным приоритетом компании являются качество услуг и лучший клиентский опыт. «Эр-телеком Холдинг» входит в топ-5 крупнейших телеком-компаний России и топ-2 операторов кабельного ТВ и интернет-провайдеров.

Так контора говорит сама о себе, а вот что на самом деле...

 Финансовое состояние

АО «Эр-телеком Холдинг» — высокорискованное, значительно закредитованное, частично неликвидное, неэффективное предприятие. Выручка на 01.07.2024 года составила 27 208.5 млн, чистая прибыль -680.2 млн рублей.

На 1 рубль собственного капитала приходится 14.77 рубля заёмных денег. Заёмный капитал обеспечен собственными резервами на 7%. Общая задолженность компании состоит из 106 665.3 млн рублей долгосрочных обязательств и 58 565.0 млн текущих.

Кредитоспособность предприятия низкая. ЛИСП рейтинг: rlD

АО «Эр-телеком Холдинг» — компания очень высокого инвестиционного риска на 01.07.2024 года. Финансовое состояние критическое, финансовая устойчивость близка к критическим показателям. Финансовое состояние никогда не блистало, динамика переменная, ниже порога надёжности.

Динамика чистой прибыли колоколообразная, чистая прибыль отрицательная. 2024 год по чистой прибыли не доберут и чтобы выжить, будут занимать, хотя контора и так уже сильно закредитована.

Контора ликвидная, но только в том случае, если краткосрочные вложения будут возвращены ко сроку погашения срочных долгов. Если это будет не так, а скорее всего это будет не так, контора попросит денег у вас.

Структура капитала неудовлетворительная. Бизнес зависим от заёмных денег. Больше половины денег во внеоборотных активах, то есть оборачиваемость активов очень низкая.

Динамика чистой прибыли

Динамика активов

Динамика доход/долг

Статистика финансового состояния

Экспертное заключение

Проведённый финансовый анализ АО «Эр-телеком Холдинг» за II квартал 2024 г., показал следующие инвестиционные характеристики компании:

Инвестиционная вероятность банкротства: 80.0%
Статистическая вероятность банкротства: 53.3%
✔ Ликвидность: достаточная
❌ Закредитованность: 14.77
❌ Уровень Эффективности Бизнеса: 14
❌ Уровень КредитоСпособности: 35
❌ Уровень Инвестиционного Риска: 0.97
❌ Чистая прибыль: отрицательная
✔ Деятельность компании: не финансовая

Целесообразность инвестирования по купонной доходности: сильно отрицательная

Погашение долгов возможно только за счёт рефинансирования

Инвестировать в компанию не рекомендуется.

Для особо дерзких парней, которым риск не писан, не более 0.9% от инвестиционного портфеля.