Рынок ищет дно, RAGR – адвоката, а инвесторы – хоть какую-то надежду

morning note

ІМОЕХ (3146) закончил основную сессию снижением на 0.58% и на вечерке провалился до 3136. AMEZ/TGKA лучше рынка. RAGR/NMTP/AKRN слабее рынка. На общую слабую динамику рынка наложились уголовное дело против основателя RAGR Мошковича. Сколько рынок падал на AFKS/BANE или на FESCO я уже не помню, но вчера рынку нужен был лишь повод пойти ниже и он его нашел. Ближайшими триггерами для роста может стать частичное снятие санкций, которое является условием перемирия на море. По поводу самого кейса, наверное стоит отметить, что он сильно ближе к AFKS/BANE, чем к FЕЅСО, то есть дело связано с приобретенными активами (Солнечные продукты), которые уже входят в группу и которые теоретически могут изъять (как и потребовать компенсацию ущерба/упущенной выгоды сильно превышающую стоимость актива в в моменте), поэтому ловить ножи я бы тут не стал, если вы не специалист, которые сел и посчитал потенциальный удар по финрезам в разных сценариях (ну и рост риск премии). В общем потенциальный рагнарёк для RAGR (а может и нет, но ставить деньги на это я не готов, оставим это храбрым). Сегодня ждем начало торгов PLZL после сплита и день инвестора в Х5.

RGBI (110.64) снизился по итогам сессии на 0.11%. Вчера Минфин провел самые слабые аукционы в ОФЗ за последние пару месяцев (26240/26218). Тактически ждем доходности повыше с текущих уровней (но пока не покупаем).

По геополитике никаких подвижек. Зеленский опять зачем-то встретился с макроном, но все уже поняли, что реальной помощи от Европы Украина не получит. Думаю сейчас США прорабатывает частичное снятие санкций с сельхозки и это будет следующий шаг, после которого начнется новый раунд переговоров. В этих санкциях сам черт ногу сломит, потому что снятие санкций даже по ЕО14024 (executive order) может быть заблокировано (или частично заблокировано) СААТЅА, да и из публичных источников не совсем можно понять, какие компании в какие списки попали (пару часов с АІ помощниками этот вопрос не сделали более ясным), поэтому остается только ждать и смотреть по факту.

Всем хорошего дня!

https://t.me/minskymomentcap