Товарные рынки и ETF. У них есть совместное будущее?

Журнал World Financial Review назвал свежие тенденции в сфере пересечения товарных рынков и ETF США. Какие-то вещи из сказанного хорошо известны. Но есть и оригинальные моменты.

Спрос на товарные биржевые фонды ESG (Environmental Social Governance), которые специализируются на устойчивой энергетике и ответственном выборе источников материалов, постоянно растет.

Интеграция блокчейна: повышение прозрачности и эффективности торговли сырьевыми товарами с помощью технологии блокчейн.

Экономические условия, связанные с ростом инфляции, вероятно, увеличат интерес инвесторов к золоту наряду с сырьевыми активами.

Стратегические сделки с сырьевыми товарами могут столкнуться с изменениями в правительственных директивах в отношении ископаемого топлива, а также углеродных кредитов и мер регулирования финансового рынка.

Тем временем привычные стратегии инвестирования в сырьевые товары и ETF предполагают:

Долгосрочное владение: инвестирование в товарные ETF для защиты от инфляции и диверсификации портфеля.

Трейдеры же, работающие в коротких тайм-фреймах, используют ETF с кредитным плечом для получения прибыли от движения цен на сырьевые товары.

Биржевые фонды на основе фьючерсов служат инструментами хеджирования, которые защищают предприятия, зависящие от материалов, от волатильности рыночных цен.

Инвесторы, использующие метод усреднения долларовой стоимости, регулярно вносят депозиты, чтобы свести к минимуму волатильность рынка во времени.

Преимущества:

Инвестиции в сырьевые товары служат инструментом снижения риска, поскольку их показатели не коррелируют с другими инвестициями.

Драгоценные металлы вместе с другими сырьевыми товарами имеют тенденцию сопротивляться обесцениванию при росте инфляции.

С помощью ETF инвесторы могут легко совершать сделки, потому что эти финансовые инструменты обладают высокой торговой ликвидностью.

Через биржевые фонды розничные инвесторы могут получить доступ к сырьевым товарам без управления фьючерсными контрактами и физическим хранением товаров.

Риски:

Неопределенность в отношении цен на сырьевые товары остается высокой, поскольку инвесторы не могут контролировать многочисленные внешние силы, влияющие на их стоимость.

Использование кредитного плеча некоторыми биржевыми фондами приводит к тому, что инвесторы сталкиваются с повышенными рисками.

Эффективность отслеживания цен на сырьевые товары ETF, которые основывают свои инвестиции на фьючерсных контрактах, может страдать от расхождений в силу ролловера.

Экономические спады наряду со спекуляциями инвесторов оказывают серьезное влияние на оценку сырьевых товаров.