ДКП и рубль остаются жёсткими, инвесторы идут в недвижку, которая растёт, а акции, крипта и облигации на чиле. Воскресный инвестдайджест

ЦБ оставил ключевую ставку 21%, сигнал дал умеренно жёсткий, так что и вся неделя получилась жёсткой. Рубль тоже жёсткий, никак не обмякнет. В акциях, облигациях и крипте всё спокойно, а вот недвижка продолжает пробивать обратное дно. Новые максимумы рисует, ещё и льготные ипотеки расширяют. Из позитивного можно выделить новые дивиденды, ну и наш с вами настрой на чтение свежего любимого дайджеста!

Это традиционный еженедельный дайджест, который выходит в моём телеграм-канале, на который приглашаю обязательно подписаться, чтобы ничего не пропускать, там много интересного.

Жёсткий рубль

Рубль продолжает жестить. Не отскакивает на 110 к доллару. Изменение за неделю: 85,49 → 84,49 руб. за доллар (курс ЦБ 85,56 → 84,64). Юань 11,80 → 11,46 (ЦБ 11,81 → 11,57). Никто точно не знает, когда будет падение рубля, но все ждут.

Аналитики ничего нового не говорят, они могут только называть причины постфактум, и то предполагать, а не называть.

Как инвестировать в валюте? Можно взять юаневые, замещающие или квазидолларовые облигации. Они сейчас дают неплохой дисконт, нивелирующий падение рубля, доходность может быть выше 12%+ в валюте.

Осторожный индекс

На всякий случай индекс рос на ожиданиях хороших новостей по переговорам, но их не произошло, и рост пошёл в обратную сторону. Ключ ни на что не повлиял. Итоговое изменение IMOEX с 3 195 до 3 191. Инвесторы ведут себя осторожно. Шёпотом ходят слухи об интересе нерезидентов.

РТС вырос с 1 176 до 1 187.

Рост исключительно курсовой. РТС и выше ходил, показав максимум с октября 2022. В валюте индекс не выглядит интересным. 

Дивиденды

Совсем скоро будем опять богатеть. И у нас новые ожидания:  Интер РАО 9,43%, БСПБ-ао 7,28%, БСПБ-ап 0,27%, Икс 5 наконец-то обозначил 17,8%, Т-Банк 1%.

От Пятёрочки некоторые ждали 30%+, но в целом консенсус-прогноз оправдался. Наконец-то долгожданные дивиденды, благодаря которым Икс 5 стал самой хайповой акцией последнего времени.

Ближайшие дивиденды:

Полезное про акции и дивиденды:

• Топ-10 акций по Альфа-рейтингу в марте NEW
• Что такое индекс MOEX 10 и стратегия равных весов
• Топ-7 дивидендных акций от аналитиков Альфа-Банка
• Топ-5 дивидендных акций от «Цифра брокер»
• Кто чаще всех платит дивиденды?
• Ни единого разрыва! 5 компаний, которые платят дивиденды 20 и более лет без перерывов
• Разборы: Яндекс, Транснефть, МТС, Алроса, Сургутнефтегаз, Полюс, Мосбиржа, Лукойл, Роснефть

Если богатеете на дивидендах, обязательно подписывайтесь и не пропускайте новые дивидендные обзоры.

Дивидендные акции лучше всего покупать за 10 недель до дивидендов

Если в дивидендные компании заходить за десять недель, то дивидендные истории показывают себя лучше рынка, посчитали в БКС. Это позволит опередить рынок в среднем на 5,3%.

Облигации

Высокая ключевая ставка и очень много новых облигаций — всё как мы любим.

Разместились/собрали заявки: Интерлизинг, Брусника, Эффект Технологии, Полипласт USD, Икс 5, Новосибирскавтодор, Аэрофьюэлз, СТМ, Черкизово CNY, ДелоПортс, Девар Петро, Сибур, Норникель USD, Биннофарм, Агро Зерно. Я поучаствовал в Интере, ДелоПортс, Аэрофьюэлз, СТМ.

На очереди: МСБ Лизинг, Русал CNY, Бианка, Аптека 36,6, Ятэк, Глоракс, Селигдар, Сэтл и другие. Пока ничего не выбрал отсюда. Скоро будет ещё много интересных выпусков, не пропустите.

RGBI ещё немного подрос: 111,41 → 112,19. Инфляция замедлилась, бонд-позитивщики обрадовались. Я продолжаю немного покупать длинные ОФЗ.

Полезное про облигации:

• Выгоднее вкладов. 15 облигаций с доходностью до 30% от эмитентов с высоким рейтингом NEW
• Топ-5 облигаций от «Цифра брокер» NEW
• Интересные облигации с доходностью до 34% от аналитиков Альфа-Банка NEW
• ОФЗ с доходом каждый месяц, чтобы богатеть равномерно в течение года
• Облигации-фавориты на 2025 год от экспертов БКС
• Длинные ОФЗ с постоянным купоном
• Что такое: оферта, амортизация
• Какая разница между акциями и облигациями?

Поверили в недвижку

Индекс MREDC обновил исторический максимум и вырос с 305,5к до 307,4к за метр. Инвесторы и льготники верят в то, что недвижка всегда растёт. А вы верите?

Расширение льготной ипотеки на вторичку

С 1 апреля 2025 года некоторые россияне получат право приобретать жильё на вторичном рынке по программе семейной ипотеки под 6% годовых. По идее, цены должны пойти друг другу навстречу, но разрешены будут лишь сделки с жильём в домах, построенных не более 20 лет назад в 901 российском городе с низким уровнем жилищного строительства — где возводится не более двух домов. Так что вряд ли первичка будет дешеветь из-за расширения госпрограммы.

Все забыли про биткоин

Начался период, когда биткоин не растёт и не падает, так что про него на время все забыли. ну ладно, не все, просто шума стало мало. Мой криптопортфель подрос с 1830 до 1860 долларов.

Прибили инфляцию

Инфляция за неделю составила 0,06% после 0,11% неделей ранее. С начала года рост цен составил 2,28%. Годовая инфляция на уровне 10,20%. Сильнее всего дорожают картофель и свёкла. А вот снизились цены на смартфоны. Логично, рубль укрепился, инфляция не могла не снизиться. Продолжаем наблюдение. 

Ключ на 21. Снова

Набиуллина оставила ключ и дала умеренно жёсткий сигнал. Вот если не удастся добиться прогресса в стабилизации инфляции, может поднять, но это не базовый сценарий. За полгода риторика смягчилась, но ставка не снизилась. ЦБ не хочет никого обнадёживать.

Консенсус-прогноз сбылся, никто ничего нового для себя не узнал, так что рынки отреагировали спокойно. Ждём следующего заседания 25 апреля.

Что ещё?

• Газпром получил убыток в 1 трлн рублей за 2024 год
• Минфин рассматривает Мосбиржу как участника эксперимента по торговле криптой. Только вряд ли нас пустят, так как планируется допуск лишь для супер квалов с капиталом от 100 млн.
• Цены на золото установили новый исторический максимум
• LQDT стал доступен на утренних торгах
• ЦБ посоветовал россиянам иметь в запасе финансовую подушку в размере 3–6 зарплат, чтобы чувствовать себя спокойно. Согласны?

Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции в дивидендные акции и облигации, финансы и недвижимость.