Сейчас худшее время для долгосрочных инвестиций.

$€ Безусловно, классические долгосрочные инвестиции по принципу «купил и держи» — это лучшая стратегия для частного инвестора, с точки зрения баланса риска и доходности.

Но есть определённый промежуток времени, когда это не совсем так.

И сегодня вдруг я поймал себя на одной простой, но очень важной мысли. Суть её в том, что мы как раз сейчас и находимся в том самом худшем временном отрезке, для долгосрочных инвестиций.

И с этой мыслью скорее всего согласятся большинсто читателей, после того как услышат основной аргумент в пользу этого.

Как всем известно, экономика живёт циклами. Рост сменяется кризисом, а кризис — ростом. И так происходит уже очень давно. Со времен начала глобализации в начале 20 века.

И фондовый рынок — как зеркало экономики, двигается вслед за этими экономическими циклами. Эти циклы неизбежны. И вот тут мы плавно и подходим к простой сути. Последний цикл роста мировой экономики длится уже 16 лет с 2008 года. Были небольшие провалы в 2015 и 2021, но в общем идёт рост мировой экономики достаточно долго.

Кризис 2021 года был связан с пандемией, а не со структурными ошибками, которые копятся в мировой экономике. И когда количество этих ошибок переваливает за критическую отметку, тогда и наступет финансовый кризис. И такого кризисе нет уже с 2008 года. И скоро он наступит.

На эту статью меня вдохновил комментарий одного давнего подписчика.




Под словом скоро, я подразумеваю не какое-то определённое время. Никто не знает точные даты. Это может произойти и в этом году, и через несколько лет. Но очень вероятно, что это произойдёт раньше, чем окончится горизонт планирования долгосрочных инвестиций.

Долгосрочные инвестиции — это сколько? Все воспринимают это по-разному. Для кого-то год, или два — это уже долгосрочная инвестиция. Но если смотреть по учебникам, то это от 3-5 лет и более.

И поэтому можно говорить, что ближайший цикл долгосрочных инвестиции обязательно попадёт на период финансового кризиса. А значит на горизонте 10 лет, активы можно будет купить на много дешевле, чем сейчас.

Да, через год или два возможно, что рынки будут выше. И те кто не купил сейчас, через год или два могут жалеть о о этом. Но если в планах покупка акций на дальнюю перспективу как, например, накопление на пенсию, то в ближайшие 10 лет точно будет ценовой провал, когда акции будут продаваться с существенной скидкой.

Финансовый кризис по сути уже должен был произойти. Но пандемия частично оздоровила финансовые рынки и сдвинула кризис на неопределённое количество лет вперёд. Но очередной кризис обязательно будет. И сегодня мы явно к нему гораздо ближе, чем 10 лет назад.

Соответственно всё те, кто сейчас формирует действительно долгосрочный портфель, с очень высокой вероятностью увидит, как стоимость его инвестиций существенно снизится. И это надо учитывать.

А прелесть этой статьи в том, что это очень долгосрочный прогноз, который невозможно поставить под сомнение и проконтролировать его исполнение.😊

Как сказал известный в узких кругах русский писатель, Дон- Аминадо:

«Чтобы прослыть ясновидцем, предсказывай будущее на сто лет вперед. Чтобы прослыть глупцом, предсказывай его на завтра.»

У меня на этом всё. Спасибо за внимание. Ваш Sol. $€🤝

Мой Telegram про инвестиции.
t.me/SolomonTrade