План Диван Новогодне-пессимистичный 30.12.2024.

ДОБРОЕ УТРО УВАЖАЕМЫЕ И ЛЮБИМЫЕ ТЕЛЕЗРИТЕЛИ!

НАСТРОЕНИЕ РЫНКА  –  Во-первых, поздравляю всех с наступающим Новым годом! Удачи в инвестициях, побольше денег, поменьше нервов! Понадеемся, что следующий год будет получше, чем предыдущий.

Ну а теперь перейдем от мечты о «ложке меда» к привычной уже за последние годы реальности в виде «бочки дегтя»… В сильный рост нашего рынка я не верю  — оснований нет никаких, единственное, что оставили ставку на прежнем уровне, но с комментом, что скорее всего в феврале все-равно поднимем – аргумент ни о чем, но его хватило, что-бы перед Новым годом — «шорты отстегнули». Когда снова начнут шортить и закрывать лонги с прибылью? Прибыль у некоторых уже приличная, но понятно, что в конце года ее(прибыль) стараются не фиксировать а вот после – самое то… Сразу после Нового года? Или подождем очередного обострения геополитики, дальнейшего роста официальной инфляции и очередного подъема ставки? Резюме: ничего хорошего в ближайшем будущем я не вижу, предполагаю, что как только пройдет нынешняя ничем не подкрепленная эйфория – пойдем вниз или вбоко\вниз может и не сильно, и так уже дно капитальное, но вверх идти похоже, что пока не с чего.                                               А сейчас про официальную инфляцию — попытки некоторых «аналитиков» представить данные по инфляции за последнюю неделю (0,33%) как что-то позитивное, — ну это просто несерьезно – 0,33% за неделю это более 15% за год, ничего хорошего здесь нет. Хорошо это когда 4% в год и соответственно 0,08-0,09% в неделю. К стати единственное, что было хорошее у Набиуллиной – это то, что она хоть и «робко» но сказала о уменьшении объемов кредитования, но предполагаю, что эта инфа в ближайший месяц\два на состояние бумажного рынка не повлияет… Но отвлекся, вернемся «к нашим баранам» к инфляции то есть, я честно говоря последний год старался данные по инфляции отслеживать и прогнозировать ее развитие (кстати мое предположение о инфляции в 6% а за тем и в 7,5% не оправдалось), но на сегодня считаю это занятие бесполезным, так- как логически цифры которые нам дает Росстат ну ни как не объяснить. Вот недавний пример – Дорожает сливочное масло за месяц со 130руб до 180руб – сколько процентов? – правильно почти 40%. При этом молоко, сметана и т.д. тоже дорожают но не так сильно примерно на 5% (майонез тоже сколько-то дорожает). Росстат отчитывается – за месяц масло\жировая продукция подорожала на 3%. Следующий месяц – сливочное масло на месте, остальное ну на 2-4% может дорожает. Росстат — за месяц масло\жировая продукция подорожала на 4%.  Следующий месяц — сливочное масло опять «уезжает» со 180руб на 230руб (почти 30%) и вся молочка на 5-7% примерно. Росстат отчитывается – за месяц масло\жировая продукция подорожала опять толи на 2 толи  на 3%.  – Что-бы не происходило Росстат «выдает» какие-то одним им ведомые цифры, хоть в тар-тарары все улетит – а там все одинаково, «в деревне Гадюкино дожди»… В общем данные Росстата я с некоторых пор серьезными не считаю. Ну а когда еще ЦБ задним числом добавляет – что они применяют к инфляции сезонный коэффициент (и не всегда, а когда захотят), тут уже все… Кто в армии служил, тот в цирке не смеется. Резюме – наш рынок невозможно стало хоть сколько-то логически, и последовательно оценивать. Сейчас просто цирк какой-то или казино (не хочу обидеть ни тех ни других). Так что предполагать или прогнозировать что-то по рынку основываясь на каких либо фундаментальных данных становится все невозможнее. Только – геополитика и заявления людей из ЦБ – но к сожалению ничего хорошего ни там ни там нет, ни сейчас ни в ближайшей перспективе. Так, что у меня ничего не меняется, если по «глобальному» то все, что можно будет продать по возможности без убытка, видимо буду продавать, деньги на депозит.

P.S. Планы по бумагам (внизу) – актуальны на день выхода статьи, некоторые из них не меняются продолжительное время, другие меняются еженедельно полностью или частично. (Сегодня значительные изменения в Фосагро, НЛМК)

ГАЗПРОМ – В связи с прекращением транзита, затрудняюсь пока что-то сказать.

СБЕРБАНК – П –  До снижения ставки ЦБ планов нет.

ФОСАГРО   — По бумагам можно предположить цели – прошлые хаи (за 10 000 как говориться не поручусь, но диапазон 7500 — 8500 вполне вероятен) но для «похода» к этим «туманным далям» необходимо четко, без опозданий выплачивать квартальные дивиденды в полном объеме, без этого – никак, ну и естественно необходимо понижение ставки ЦБ, так-же считаю, что нужно прекращать каждый раз при объявлении дивов устраивать какой-то «дешевый балаган». В принципе считаю, что в целом по предприятию минусов практически нет — с развитием нормально, с экспортом тоже, по налогам – отмена пошлин должна дать неплохой плюс, даже при том, что подняли ставки по НДПИ (когда, примерно пол года назад принимали эти законы – мы считали, что одно заменит другое, но курс $ тогда был примерно 87 деревянных, сейчас на 20% больше – прибыль очевидна). Но все портит их «колхоз» в руководстве компании – то тянучка по дивам, то лотерея какая-то с голосованием, сейчас вообще как в старом «Ералаше» — папа у Васи силен в математике… Не могут что-ли генеральный с хозяином (а мажоритарный акционер там один) сосчитать до 249 или 126 — сразу, а не передумывать когда, кому в голову взбредет? Вопросы понятно появляются – по компетентности или адекватности «ответственных товарищей». Резюме: вроде все хорошо, но что-либо прогнозировать в связи с такими «приколами» от руководства нереально.

ГАЗПРОМНЕФТЬ – До снижения ставки ЦБ планов нет.

НЛМК –  висит очень старинная позиция. Промежуточные дивы не заплатили. По перспективам – некоторые «рубашечные аналитики» прогнозируют дивы в районе 20 руб. (почти 15% на сегодня) но я правда не такой оптимист – в прошлом году было 25р. И непонятно за какой период – толи за год, толи за два… Так же совершенно непонятно, что там вообще в компании происходит — есть прибыль, нет прибыли… В итоге можно предположить дивы и 5-10 руб. а это ни о чем, при объявлении курс акций отреагирует соответственно… Вот я и в раздумьях — перспектив особых нет, собираюсь продать, деньги на депозит, ну а весной посмотрим уронит новая ставка вместе с геополитикой рынок или нет… Если уронят, проблем нет выкуплю ниже, или выкуплю Северсталь (если кратно просядет). Если наоборот уйдет вверх(в чем сомневаюсь), можно год-два сидеть в депозите, — до ставки в 12%. Хэдж приемлимый. Вопрос от какого сопротивления закрывать – 140 прямо 3го января или 160 попытаться подождать, пока еще не решил, до 3 го время есть подумать.

СЕВЕРСТАЛЬ – Лонг от 1965,6 (14.05.2024.). По компании все так-же предполагаю, что из металлургов на сегодня они лучшие, активов за рубежом нет, экспорта тоже нет, все производство на Россию, и с учетом того, что компания – самая приближенная к руководству страны, госзаказов (с учетом ситуации в стране) должно быть «море необъятное». Дивы за 3кв – большие. В сильную просадку реализации их продукции в 2025г. – не верю. При выходе в плюс продаю.

ММК – До снижения ставки ЦБ планов нет.

НОВАТЭК  – Лонг от 1713,4 от 20.10.2023. При выходе в плюс всего портфеля возможно закрою с убытками (позиция небольшая, за 2023г. был общий плюс более 30%). Но пока еще не решил – дивы платят, перспективы, хоть и отдаленные но есть, в общем не «горящая» и не напрягающая позиция (совсем не как Газпром или Норникель)

РОСНЕФТЬ   — До снижения ставки ЦБ планов нет.

ЛУКОЙЛ – До снижения ставки ЦБ планов нет.

ЧЕРКИЗОВО – До снижения ставки ЦБ планов нет.

МТС –  До снижения ставки ЦБ планов нет.

ИТОГ ЗА ДЕКАБРЬ: все позиции висят, сделок не было (Чуть «слил» НЛМК по 134,66 за год вышла небольшая прибыль, нужно было закрыть убытком, что-бы не платить, за сделку не считается)

ДАННАЯ МЫСЛЬ, НА БУМАГЕ ИЗЛОЖЕННАЯ, ЯВЛЯЕТСЯ ЛИЧНО МОЕЙ ВЫДУМКОЙ И ПЛАНОМ РАБОТЫ ПРИ БЛАГОПРИЯТНОМ СТЕЧЕНИИ ОБСТОЯТЕЛЬСТВ НА РЫНКЕ АКЦИЙ,  СОВСЕМ НЕ ЯВЛЯЕТСЯ ИНВЕСТИЦИОННОЙ ИЛИ ТОРГОВОЙ РЕКОМЕНДАЦИЕЙ.