ФосАгро. Перспективы. История. Что с дивидендами Бро ?

Российская вертикально-интегрированная компания, один из ведущих мировых производителей фосфорсодержащих удобрений.
Компания поставляет удобрения 🌿 на все обитаемые континенты, в 102 страны мира, кроме Антарктиды.


Исторически сильная компания, радующая инвесторов три раза в год дивидендами.
Интересным фактом является историческая стоимость акций компании.
Так 26 октября 2011 года стоимость акций подросла до 11 тыс 140 рублей.
При этом объявленный дивиденд в 25 рублей составил 0,2%.
Спустя пол года, 18 апреля 2012 года акции компании торговались по 964 рубля.
С ростом стоимости удобрений, росли и акции, но исторически такого результата стоимости акций компании так и не достигли.
В то же время готовность платить ежеквартальные дивиденды поддерживает котировки акций компании.
В последнее время волатильность нашей валюты зашкаливает, доллар уже 105 руб.
Компания выигрывает от падения рубля — при росте доллара на 5 рублей ее EBITDA прибавляет 11,5%.

😮 Что с дивидендами?

Никогда такого не было и вот те на.
Совет директоров компании ФосАгро рекомендовал дивиденды по итогам 9 месяцев 2024 года. И казалось всё гуд, какие могут случиться подвохи.
Но у акционеров свой взгляд на ситуацию. Утвердили в два раза меньше, всего 126 рублей на акцию.
Это решение было не спонтанным и меркантильным, а взвешенным. В следующем году предстоят платежи по долговым обязательствам. В условиях высокой ключевой ставки и инфляции на первый план выходит устойчивость компании.

✍️ Перспективы!

Инвестиционная привлекательность компании сохраняется, даже не смотря на снижение дивидендной доходности.
Так с 1 января 2025 года вступает в силу закон об отмене валютной экспортной пошлины.
Постоянный рост спроса на фосфорные удобрения толкает цены вверх. Что сказывается на прибыли компании.

👀 Что с отчётом ?

С начала 2024 года
произведено удобрений 11 млн тонн.
Выручка 482,4 млрд рублей.
Чистая прибыль 100,6 млрд рублей.
Чистый долг у компании растёт по отношению к прошлому году на 50 млрд рублей и составляет 269,2 млрд.
У ФосАгро самая низкая себестоимость производства продукции и в то же время самая высокая рентабельность среди конкурентов, находится на уровне 40%.

😎 Историческая справка поведения акций компании в разные периоды.

Итак, 19 декабря у нас отсечка по ранее утверждённым, располовиненным дивидендам в размере 126 рублей на акцию и доходностью 2,3%.
При этом цена акции составляет 5477 рублей.

🤑 История поведения цены между советом директоров и собранием акционеров.

В 2023 году совет директоров состоялся 9 ноября и рекомендовал 291 руб на акцию.
Собрание акционеров было 15 декабря, в этот раз без сюрпризов всё утвердили.
При этом акции компании упали в цене на 170 рублей или 2,47%.

👐 История поведения цены между собранием акционеров и последним днём покупки

Совет директоров состоялся 15 декабря, а последний день покупки, так называемая отсечка 22 декабря.за этот период акции ФосАгро прибавили в цене 2,4%.
Между советом директоров и последним днём покупки акции незначительно снижались на 0,13%.
После отсечки на пятый день цена акций смещалась в сторону незначительного снижения.

Вывод

Как бы там ни было, компания с хорошей репутацией, историей по отношению к инвесторам.
Финансово устойчивая.
Мировой лидер производства удобрений.
На данном этапе акций компании в моём портфеле нет.

Но если взглянуть ↗️ на скрин выше, будет понятно когда я зашёл и когда вышел из этого актива.
Всё больше склоняюсь к такому инвестированию, так как на длинных дистанциях можно заработать гораздо больше.




Рекомендую подписаться на мой телеграм канал t.me/dividendsunduchok

Всем мира и добра!
💤