Рынок установил новое дно! Смогут ли акции продолжить рост?

В начале этой недели обвал рынка акций резко усилился, и индекс смог пробить даже важнейший уровень 2500 пунктов, который является основным уровнем поддержки, и от которого в конце лета рынок смог прилично отскочить. Но теперь этот рубеж удалось преодолеть, что теоретически открывает путь уже к куда более низким целям. К концу же недели акциям удалось отскочить, но как далеко может продлиться этот отскок?

Если еще неделю назад рынок акций падал по вполне понятным причинам, согласно моему плану, то на этой неделе он смог преодолеть все адекватные пределы падения и рухнуть намного ниже них, а точнее, ниже уровня 2557 и линии глобального аптренда, которые были ключевыми поддержками для индекса ММВБ.

А это значит, что в этом случае открылся путь, как минимум, к области 2450-2500 пунктов, как предупреждал в прошлом обзоре. В эту область во вторник индекс и упал. Честно говоря, не рассчитывал, что индекс сможет прийти к этой цели сразу, без отскока к 2660-2670, который планировал увидеть после достижения уровня 2557. Однако рынок предпочел пробить все поддержки и свалиться сразу под уровень 2500.

Длинную позицию по фьючерсу на индекс, которую набрал от 2575 в конце прошлой недели, сначала закрыл по стопу на пробое 2557, как планировал в предыдущей статье, а затем снова начал набирать ее обратно возле уровня 2500 и ниже в расчете, что пробой 2557 был ложный, и индекс быстро вернется обратно выше уровня 2557. Но рынок продавили сильно ниже.

В итоге еще добавился в лонг по 2433 в ожидании резкого выкупа рынка, о чем предупреждал в чате канала, который чуть позже и произошел. Все-таки считал, что пробивать 2557 пока еще рано, это было бы лучше сделать в декабре на повышении ключевой ставки, которое нам уже просто гарантировано (хотя, возможно, рынок пробил все поддержки и полетел вниз, потому что уже начал закладывать ставку в 23%, основываясь на последних данных по инфляции), поэтому предположил, что пробой может быть ложным.

Но на днях мы увидели, что пробой уровня 2557 может оказаться истинным, ведь индекс его успешно протестировал снизу, и цена откатилась обратно к уровню 2500. Предполагая именно такой сценарий, свою длинную позицию по фьючерсу на индекс закрыл по 2558 в четверг утром и открыл короткую с целью 2500, как писал также в чате моего телеграм-канала. Прибыль по шорту зафиксировал возле цели, по 2504.

Теперь нам необходимо понять, что же будет с рынком дальше, поскольку ситуация складывается неоднозначная. У меня была теория, которую озвучивал в четверг на своем канале, что по итогу недели в индексе все же может сформироваться ложный пробой уровня (то есть индекс закроется выше 2557). В этом случае можно снова рассчитывать на рост акций и индекса к 2650-2700 пунктам.

И похоже, что у рынка это получилось сделать! Индекс завершил пятницу на 2578, что говорит о существенной вероятности продолжения роста. И если в понедельник это закрепление выше 2557 подтвердится, то рынок продолжит рост. Нужно понимать, что закрепление индекса ниже 2557 — это очень плохая перспектива для акций и ее хотелось бы пока избежать.

Еще с прошлой осени я предупреждал своих читателей, что индекс ММВБ после достижения 3300 пунктов обязательно упадет к 2800, а затем к уровню 2500, поэтому не стоит покупать акции до достижения этих уровней. Именно это и произошло этим летом! Тогда же допускал, что уровень 2500 может стать разворотным для рынка, и от него снова начнется новый аптренд.

На мой взгляд, 2500 является ключевым уровнем, который определит движение нашего рынка на ближайшие месяцы. Если индексу удастся закрепиться под 2500, то, скорее всего, начнется новая фаза падающего рынка. Тогда покупать акции и фьючерс на индекс уже не буду, как в последние месяцы в боковике 2500-2900. А акции Сбербанка, которые набрал на прошлой неделе в среднем по ₽239,2 и продолжил набирать на этой неделе, снизив среднюю цену до ₽233,6, тоже продам.

Кстати, ранее в телеграм-канале опубликовал пост с результатами своих прогнозов по нескольким популярным акциям. Результаты отличные, все прогнозы исполнились!

Однако пока рынок еще точно не определился с направлением и не показал своих намерений, акции Сбербанка продолжу держать с целью ₽240. В идеале к этому уровню может вернуться цена после его пробоя и закрепления под ним. Но вот на дальнейший рост из-за пробоя 2500 пока не рассчитываю. Сначала нужно точно убедиться, что пробой точно был ложным, а цене закрепиться выше ₽240.

Таким образом, сейчас стоит пристально следить за индексом возле 2557, чтобы понять, есть ли у рынка намерения падать ниже уровня 2500, потому что падение может развиться очень существенное в случае такого пробоя. Я же в четверг днем снова купил фьючерс на индекс в среднем по 2512 в расчете на отскок к уровню 2557, где и зафиксировал в итоге прибыль по нему уже вечером.

В пятницу утром индекс смог преодолеть этот уровень и забраться немного выше. Посмотрим, сможет ли он над ним удержаться в понедельник. Если да, то вернусь снова к покупкам. Пока все выглядит неплохо, и больше верю в продолжение роста рынка, но хотелось бы сначала увидеть четкий ретест уровня 2557, чего в пятницу все-таки не произошло.

В целом, как и раньше, считаю, что для основательных покупок акций в расчете на продолжительный отскок, пока еще нет оснований. Ситуация сейчас не такая надежная, как, например, была в начале ноября, когда был существенный потенциал для отскока, почему и стоило одновременно со мной закупать акции, о чем тогда предупреждал на своем канале. Думаю, индекс сможет удержаться выше 2557, тогда в начале следующей недели мы увидим продолжение роста рынка акций к линии глобального нисходящего тренда.

Кстати, для тех, кто хочет всегда быть в курсе ключевых рыночных трендов, у меня есть телеграм-канал, где я оперативно делюсь самыми важными прогнозами и новостями по финансовым рынкам и экономике. Присоединяйтесь!

В общем, будем надеяться, что рынок еще вернется в широкий боковик 2557-2800, и пока не будет развивать новую большую волну падения, иначе снова придется торговать только от шорта, что на таких низких уровнях не выглядит безопасным.

Спасибо, что дочитали. Всем удачи и профита!