Статистика, графики, новости - 26.11.2024 - Есть ли способ обезопаситься от падения рубля?

Сегодня в выпуске:

— Как дела с отцами в США?
— На чём зарабатывает наш с вами ФНБ?
— Немного из мира лухури — самые дорогие улицы в мире.
— Из чего образовался JP Morgan?



Доброе утро, всем привет!


Самые дорогие торговые улицы мира.

Согласно анализу компании Cushman & Wakefield, предоставляющей услуги в сфере недвижимости, миланская Виа Монте Наполеоне стала самой дорогой торговой улицей в мире. И это первый представитель европейского города, возглавивший список за 34 года.

Арендная плата, которую арендодатели могут взимать с лухури-ритейлеров на Монте Наполеоне, подскочила за год на 11 процентов до 20 000 евро за квадратный метр в год, что является самой высокой арендной платой для магазинов в любом из 138 мировых торговых центров, отслеживаемых группой недвижимости Cushman & Wakefield.

Kering, группа, которой принадлежат Gucci и Alexander McQueen, в апреле заплатила 1,3 млрд евро за приобретение здания на Виа Монте Наполеоне у Blackstone — крупнейшая сделку с недвижимостью в Европе за последние два года.

Этот год стал рекордным для туризма в регионе Ломбардия, который включает в себя озеро Комо, — за первые восемь месяцев этого года сюда прибыло более 13 миллионов туристов.

На озере Комо хорошо.

П.С. Возможно, среди наших подписчиков, есть специалисты по коммерческой недвижимости в Москве. Что там с ценами? 20 000 евро – это получается 2 120 000 ₽.

*************************



Уровень просроченной задолженности по кредитам в США растёт.

Совокупный уровень просроченной задолженности немного вырос в третьем квартале 2024 года. По состоянию на сентябрь 3,5% непогашенной задолженности находилось на определенной стадии просрочки, по сравнению с 3,2% во втором квартале.

Просрочка растёт по всему спектру кредитных продуктов, кроме студенческих ссуд.

По кредитным картам 11,1% балансов имеют просрочку свыше 90 дней. По ипотекам таковых 0,7%.

Цифры не рекордные, но динамика нравится. Примерно уже год продолжается перманентный рост.

******************************




Матери-одиночки в США.

На этой карте показана доля матерей-одиночек по штатам США. Данные получены из Института Бэджера.

В Юте самая низкая доля семей с матерями-одиночками в стране. Большая часть населения — мормоны, а религия не поощряет детей вне брака.

В бедных штатах на юге — Миссисипи, Луизиане, Джорджии — одни из самых высоких показателей количества семей с матерями-одиночками.

Среднее значение по стране – 17%.

Ну мы цинично сразу полезли за картой долей негритянского населения США.

***************************



У нас есть ФНБ – Фонд нашего с вами национального благосостояния.

Это государственный резервный фонд, который является одной из составляющих механизма пенсионного обеспечения граждан нашей с вами Федерации на длительную перспективу.

Но мы не будем сейчас за структуру. Хотелось бы о другом. Как ни странно, но Фонд не просто сидит на сундуке с деньгами (а мог бы раздать пенсионерам и построить детский сад), а размещает эти средства. С целью получить некую прибыль. Которая потом в определенных объемах перечисляется в бюджет Империи.

Собственно, на картинке данные о ежемесячных доходах от размещения средств ФНБ, зачисленных в федеральный бюджет РФ.

Ну просто некоторые думают, что сундучок взяли и смотрят в него. А вот ведь как получается.

К примеру, в августе пополнили бюджет на 399 млрд ₽. Что же это было? Основная часть – это доходы от размещения средств Фонда в акции ПАО «Сбербанк» – 376 млрд ₽. В июле Сбер раздавал дивиденды, которые в августе перечислили в бюджет.

При случае расскажите про это адептам жирующих на народных кредитах банков. И нарисованной капитализации.

Структура размещения средств фонда довольно обширная. Там и финансирование проектов, и облигации, и акции, и депозиты. Ну вот, к примеру, акции:

— привилегированные акции ОАО «РЖД» – 722 141,3 млн рублей;
— обыкновенные акции АО «ДОМ.РФ» – 137 000,0 млн рублей;
— обыкновенные акции ПАО «Аэрофлот» – 127 426,6 млн рублей;
— обыкновенные акции АО «ГТЛК» – 58 334,0 млн рублей;
— привилегированные акции АО «Атомэнергопром» – 57 500,0 млн рублей;
— обыкновенные акции ПАО Сбербанк – 2 708 852,7 млн рублей;
— привилегированные акции Банка ВТБ (ПАО) – 214 038,0 млн рублей;
— обыкновенные акции Банка ВТБ (ПАО) – 88 416,7 млн рублей;
— привилегированные акции Банка ГПБ (АО) – 164 954,0 млн рублей;
— привилегированные акции АО «Россельхозбанк» – 25 000,0 млн рублей;

***************************



Про самозанятых.

Количество самозанятых неуклонно растет. Общее количество на конец октября – 11 698 848 юнитов.

Странно, но Платформа поставки данных ФНС России показывает резкое снижение всех показателей деятельности самозанятых на 19-20% по сравнению с прошлым месяцем. Это выручка, налоги и количество чеков. Сие странно, ибо традиционное снижение выручки тут происходит в январе. Декабрь традиционно давал не сильные разбросы.

Возможно, неполная информация загружена за октябрь. Посмотрим, когда обновятся данные по ноябрю. Просто  не приходит на ум ничего такого экстраординарного в прошедшем октябре. Если мы ошибаемся, поправьте, пожалуйста. Или ремонты приуныли после снижения выдач ипотек?

В целом же выручка делится немножко в сторону поступлений от юриков.  85 против 72 млрд ₽. А вот по количеству чеков уже ситуация гораздо более контрастная. И здесь можно посчитать, что средний чек от юрика – 7 249 ₽, а от физика – 663 ₽.

Топ-3 отрасли:

▪️ Ремонт
▪️ Авто
▪️ IT-сфера

**************************



Есть ли способ обезопаситься от падения рубля?

В принципе, да. Я уже рассказывал про опционы, сейчас просто покажу, что происходило на этой неделе на этом рынке. Ну так, на всякий случай. Без теоретических выкладок.

Это цены на опционные контракты «call» с базовым активом фьючерс на доллар/рубль. Верхний – страйк 102000 с экспирацией 19.12.2024. Нижний – страйк 101500 с экспирацией 28.11.2024. Почему именно эти страйки? Просто брал по самому большому ОИ (Открытый интерес, короче, где больше всего позиций открытых).

Ближайший с 19 ноября вырос на 800%. Дальний с 14 ноября на 500%. Дальний растёт медленнее, ибо изначально дороже, потому что срок жизни у него больше. Опционы – это про вероятность. Чем дольше срок жизни, тем, соответственно, больше вероятность. Поэтому и дороже.

В двух словах, что же такое опционы? Если совсем-совсем условничать, то это пари на то, случится ли какое-то событие в определенный срок или нет. Если не нравится слово пари, то назовите страховкой. Вот страйк – это событие. Т.е. дойдет ли до 28 ноября цена фьючерса на баксорубль до 101500 (условно, будет ли доллар стоить 101,5 рублей).

Ну а теперь к теме поста. Если ваши будущие расходы зависят от курса валюты, то можно снизить риск. Но имейте в виду, любая страховка стоит денег. Вам же не возвращают стоимость КАСКО в случае, если за период страхования не случилось ДТП? Так и тут. Как работает? Ну, допустим, вы собираетесь в конце декабря поехать по горящей путевке в Таиланд. Сейчас её взять нельзя, но вы переживаете, что она сильно подорожает из-за курса рубля. Берете 1% от заложенных трат на путёвку и покупаете опцион-колл с экспирацией 19 декабря. Страйк рассчитываете тот, где вам будет больно, к примеру, курс 110 и выше. В результате при подъеме курса на 110, ваш опцион вырастет в цене в разы. Возможно, в 10 раз, возможно и больше. Потратив 1% на страховку, вы отобьете потери от повышения стоимости.

Ну это на пальцах и условно. Я лишь хотел показать, что существуют инструменты, которые при должном подходе способны помочь снизить валютные риски.

Если что-то непонятно, что-то надо глубже разъяснить – пишите в комментах.

***********************



Германия, дорогие друзья.

В Германии еще не началась зима. А вот уровень запасов газа в стране снизился до 93,4%, что ниже, чем в 2023, 2022 и 2019 годах. Текущие запасы лишь немного превышают средний уровень за 5 лет.

Говорят, низкие температуры увеличили спрос на отопление, а ветер не пришёл.

**************************



А это, дорогие друзья, «родословная» небезызвестного банковского учреждения JP Morgan Chase.

Сюда пришлось выложить сжатую картинку, на которой ничего не видно — увы, не получается оригинал загрузить. Ну а оригинал, где все видно, можно посмотреть у меня на канале: https://t.me/marketscreen/15143

Более 120 ключевых слияний и поглощений, начиная с Банка Манхэттена, основанного в 1799 году будущим 3-м вице-президентом США Аароном Бёрром.

А вы говорите, BlackRock. ДипСтейт. Там вся Америка натуральный спрут.

Кстати, про BlackRock у меня есть целых 5 выпусков на Sponsr и Boosty.

***********************



У американцев более богатая история фондов денежного рынка, поэтому нагляднее получается корреляции смотреть.

В общем, красным на картинке показа ставка Федрезерва (аналог нашей ключевой ставки Банка России), а синим активы фондов денежного рынка. Это такие фонды, которые вкладывают деньги в низкорискованные ликвидные активы, к примеру, краткосрочные казначейские облигации. У нас эти фонды в основном балуются овернайтами РЕПО ЦК.

В общем, как ставка растет, так в фонды начинают нести деньги.

************************

Дорогие друзья, приглашаю вас на свой экономико-познавательный канал — MarketScreen
Если же нужен трейдинг, анализ, графики, кривые и всё вот это вот, то второй мой канал — StockGamblers

Если вы вдруг собрались перебираться к брокеру „Финам“, в том числе и потому, что там есть лучший в мире терминал МТ5, то открывайте счет по моей реферальной ссылке: https://partner.finam.ru/rl/12480