Мои актуальные идеи в облигациф

ВАЖНО: пост был написан пару недель назад, сейчас цены могут отличаться

Продолжаю серию постов на тему того как оферта или погашение влияют на цену бумаг

Ввиду того, что писал ранее, думаю также рассказать про свои актуальные идеи по бумагам у которых оферта на подходе

1- Коммерческая недвижимость ФПК Гарант-Инвест, 002Р-07, RU000A106SK2

У компании в марте оферта по 103% от номинала. Такое тоже бывает, но крайне редко. Это дополнительное условие по бумаге о котором мало где известно.
Бумага стоит 915 рублей, а оферта будет по 1030 и до неё уже менее 6 месяцев, то есть в течении ближайших трёх месяцев уже должен начаться устойчивый рост к 103%
Если смотреть исключительно на доходность от роста стоимости, то это 115 рублей на вложенные 915 за пол года.
И суммарно мы имеем сейчас ситуацию, когда по данной бумаге доходность показывается на уровне 50% годовых за 5 месяцев :)))

2- МВ Финанс, 001Р-04, RU000A106540

Точно такая же ситуация. Оферта по 1000 рублей в апреле 2025 или через 7 месяцев.
Доходность держится на уровне 37% годовых и время большого роста уже не за горами.

Цена постоянно держится на уровне 90-91% от номинала практически с начала года, но вечно так продолжаться не будет.

3- МФК Фордевинд, 001P-04, RU000A108AK6

Ещё одна компания, которая даёт невероятную доходность к оферте. 31% это сильно даже сейчас.

С одной стороны, цена не так сильно упала как у предыдущих двух бумаг, но с другой стороны у Гаранта и М.Видео купоны в районе 13%, а у фордевинда аж 20%+

Времени до оферты ещё не так мало и поэтому он реагирует на повышение ставки снижением цены, но идея точно такая же: уже скоро пойдёт его рост и можно будет прилично выше рынка заработать.

Все эти идеи актуальны для меня так как их реализация уже вот-вот начнётся и ждать осталось немного.

Дополнительно самая свежая идея:

4- Флоатер от ГК Самолет БО-П14 RU000A1095L7

Все бумаги, кроме акций, неоправданно толкают вниз и это самый обычный паник сейл. Этим нельзя не воспользоваться.

В итоге набрал позицию на 4% от портфеля по средней 77,5%. Текущая купонная доходность выше 30%, а YTM, если можно его применить к флоатеру вообще космический

В следующем посте я расскажу как, наоборот, в таких бумагах можно застрять и ждать этого повышения неоправданно долго.

Понравился пост? Ставь лайк и подписывайся 💪

Также подписывайтесь на мой телеграм-канал: t.me/filippovich_money