Новатэк. Потенциал стабилен

Нашу стратегию и точки входа смотри в ТГ канале!

$NVTK опубликовал предварительные операционные результаты за III квартал 2024 г.

Добыча газа: 62,3 млрд кубов (+2,1% г/г)
Реализация газа: 56,16 млрд кубов (-2,3% г/г)

Что касается жидкого углеводорода, то здесь результаты чуть лучше: добыча плюс 5%, реализация плюс 3%. Все продолжает выглядеть долгосрочно позитивно. Компания сохраняет объемы производства и реализации.

Как подтверждение: Новатэк сохраняет дивиденды, выплата на днях составила 3,59%. К концу года ожидаем суммарную выплату около 9%. Текущая див доходность выглядит плачевно в сравнении со ставками, однако не забываем про потенциал роста.

Новатэк продолжает быть одним из главных бенефициаров деэскалации конфликта на Украине. И хоть Европа якобы готова к жизни после окончания срока соглашения по транзиту газа через Украину, будущие запасы с удовольствием пополняли бы более дешевым газом.

А пока переориентировка на Китай идет полным ходом. К 2027 году планируется запустить трубопровод «Дальневосточный маршрут». Операции с Казахстаном и Узбекистаном могут начать еще раньше.

В текущем году экспорт через газопровод «Сила Сибири» ожидается на уровне более 30 млрд куб. м, с выходом на проектную мощность 38 млрд куб. м в 2025 году.

И хоть спрос на газ в Китае вполне может продолжить рост, остается только анализировать цену и объемы. Будет ли Китай выглядеть привлекательнее как покупатель? Или Европа вновь начнет наращивать поставки?

Рано или поздно один вышеописанных драйверов сделает свое дело! А вы держите в портфеле Новатэк?