Делимобиль новый выпуск облигаций под 22,5% (КС+3,5%) с ежемесячным купоном⁠⁠

Делимобиль — российский сервис краткосрочной аренды автомобилей, работающий под брендом ПАО Каршеринг Руссия запущенный в 2015 году. Привлечены 4,2 млрд руб. в ходе IPO на Московской бирже. Сочи стал 11-м городом присутствия, Уфа – 12-м. Акции компании вошли в Индекс акций широкого рынка, Индекс потребительского сектора и Индекс Московской биржи IPO (MIPO), в сектор Рынка инноваций и инвестиций. Запущена платформа Купимобиль для продажи авто с пробегом. Открыты 3 новых собственных СТО полного цикла. Делимобиль продолжил расширять автопарк и увеличивать базу пользователей 30+ тыс. машин.

Выручка выросла на 46% год к году и составила 12,7 млрд.р Это стало возможным благодаря существенному росту популярности каршеринга в России. На фоне роста спроса компания значительно увеличила автопарк и расширила географию присутствия
— EBITDA выросла на 10% год к году и составила 2,9 млрд руб. Компания активно инвестировала в расширение операционной инфраструктуры — открытие и модернизацию станций технического обслуживания (СТО), наем и обучение технического персонала и совершенствование ИТ-платформы. Компания ранее планировала осуществить данные инвестиции в 2025 г.
— Чистая прибыль снизилась на 32% год к году и составила 0,5 млрд.р. Увеличились расходы на обслуживание автопарка, финансовые обязательства и другие издержки. Из-за этого чистая прибыль так снизилась.
- Чистый долг вырос на 55% год к году и составил 24,9 млрд.р.

Если вам интересы разборы компаний уже разобрал: РусАгро, Ozon, Яндекс, Новатэк, Лента, Северсталь, Газпромнефть, Сбер, X5 Group, Интер РАО, Татнефть, Московская биржа, Лукойл, Мать и дитя, Роснефть, Русал, Транснефть, Whoosh, Аэрофлот, Алроса, Селигдар, Евротранс, ЕМС, Башнефть, ВсеИнструменты, Хэндерсон, Инарктика, Магнит.

18 октября Делимобиль планирует собрать заявки на приобретение выпуска облигаций с переменным ежемесячным купоном на 2 года без амортизации и оферты.

Наименование: Каршеринг Руссия-001Р-04
Объём размещения: 2 млрд рублей
Кредитный рейтинг: еAAA(RU) от АКРА
Ориентировочная ставка купона: 22,5% или по-другому КС+350 б.п. (3,5%)
Срок размещения: 2 года
Выплаты: ежемесячные
Начало размещения: 18 октября (сбор заявок до 15 октября)
Срок: 2 года
Оферта: нет
Амортизация: нет
Номинал: 1000 р.

Не самый безрисковый вариант, но заслуживает внимания. Если в итоге купон будет КС+3,5% или выше, вполне интересно. Я планирую поучаствовать. Выпуск для квалов. Для неквалифицированных инвесторов у компании есть еще 2 выпуска: Делимобиль 1Р-03 (доходность: 14,79%; ежемесячные выплаты, погашение: 18.08.2027) и Делимобиль 1Р-02 (доходность: 25,05%; ежемесячные выплаты, погашение: 22.05.2026).

Подписывайтесь на мой телеграм-канал про инвестиции в дивидендные акции, облигации и криптовалюту, покупки в портфель, свежие новости!