Как российский рынок акций ведёт себя в октябре? Исследование!

Сегодня у нас 1 октября и пришло время проанализировать исторические данные по динамике нашего рынка, чтобы спрогнозировать, как он поведёт себя в этом месяце.

Сезонность на рынке акций

На рынке акций присутствуют свои закономерности, анализ которых может подсказать инвесторам будет ли рынок расти или снижаться. Одна из таких закономерностей — это сезонность.
Конечно, слепо полагаться только на одну сезонность не нужно, но она определенно имеет своё влияние на динамику акций и её стоит учитывать при инвестировании.

Если проанализировать общую сезонность индекса Мосбиржи по месяцам, то видно, что наш рынок чаще всего растёт в период с октября по апрель:

Месяцы же с мая по сентябрь, как правило, исторически показывают отрицательную динамику.

Как обычно ведёт себя рынок акций РФ в октябре?

Исторически октябрь считается благоприятным месяцем для инвесторов. Если проследить динамику котировок индекса Мосбиржи за последние 20 лет (2004-2024гг), то в большинстве случаев в октябре наш рынок рос:

В 14-ти годах из 20 октябрь закрывался в плюсе.

Как вел себя мой портфель в октябре?

Я инвестирую почти 5 лет и за этот период у меня есть реальные данные по динамики прибыли моего портфеля по месяцам:

Как видите, в 3-х из 4 случаях мой портфель показал рост в октябре, что еще раз подтверждает положительное влияние сезонности на наш рынок и его желание расти в этом месяце.

Почему в этом октябре рынок тоже может вырасти?

Если опираться на технический анализ, то сейчас на графике котировок сформировался определенный "бычий паттерн", который сигнализирует о возможном росте нашего рынка:

Если смотреть на фундаментальный анализ, то тоже есть шанс, что рынок перейдет к рост.
Наш рынок снижался 4 последние месяца на фоне геополитики, высокой ставке ЦБ и выхода нерезидентов из российских активов. Но эти факторы давили на рынок в предыдущие месяцы, сейчас ситуация изменилась:

• Геополитика
  Инвесторы адаптировались к геополитическим рискам. К тому же, впереди выборы в США, где один из главных кандидатов выступает за мирное урегулирование конфликта между РФ и Украиной. Да и сам президент Украины последнее время сменил риторику и все чаще говорит о необходимости завершения конфликта осенью.
• Ключевая ставка
  Она не может расти бесконечно. Правительство постепенно замедляет спрос, ипотеку почти задушили огромными процентными ставками (например, СБЕР сейчас предлагает ипотеку на вторичку под 23% годовых!). Потребительское кредитование тоже долго не выдержит ставку ЦБ в 19% (полная ставка по стоимости кредита в том же СБЕРе сейчас составляет до 36% годовых).
  Так же растёт привлекательность вкладов и накопительных счетов, это склоняет граждан больше сберегать, чем тратить и есть большая вероятность, что период повышения ставок закончится в октябре-декабре этого года.
• Нерезиденты
  Выход нерезидентов из акций компаний РФ закончится в октябре (правительством был установлен срок до 12 октября). После этого наш рынок лишится этого негативного фактора.

Заключение

В итоге, в октябре, возможно, наш рынок перейдет к устойчивому росту, который исторически продолжался до апреля следующего года.
Многие аналитики видят потенциал роста индекса Мосбиржи в ближайшие 12 месяцев до 3300-3400 пунктов (это около +30% с учетом дивидендов, что больше, чем предлагает сейчас любой вклад или облигация).

Поэтому, я продолжаю дисциплинированно инвестировать, придерживаясь своей дивидендной стратегии и делится своими результатами с вами!

• МОЙ ТЕЛЕГРАМ КАНАЛ

Друзья, спасибо за внимание к моим статьям! Жду ваших комментариев.