📈 Фондовый рынок. Прогноз и события на неделю 30 сентября - 4 октября 2024 года

Российский фондовый рынок на следующей неделе при положении индекса Мосбиржи выше поддержек 2800 и 2720 пунктов сохраняет склонность к развитию роста с ближайшими сопротивлениями 2880, 2910, 2950 и 3000 пунктов, на тестирование которых может пойти в рамках технического бычьего тренда, который начался в сентябре. Индикатор РТС, в то же время, при бычьем сценарии будет стремиться к 1000 пунктам, но повышение может ограничиваться слабостью рубля. Покупки в РФ продолжаются во многом благодаря идее завершения цикла монетарного ужесточения в текущем году, но не стоит забывать, что ключевая ставка ЦБ, вероятно, еще не достигла своего пика, о чем рынки могут вспомнить в любой момент. На корпоративном фронте в РФ продолжается сезон промежуточных дивидендов, которые обсудят акционеры Газпром нефти, НоваБев Групп, Селигдара, АЛРОСы, Новатэка и ЕвроТранса. Дивидендные реестры при этом закроют Инарктика, Займер и Делимобиль. Мосбиржа опубликует ежемесячные объемы торгов, которые продолжают расти, несмотря на санкции. На макроэкономическом фронте выйдут данные по ВВП, розничным продажам и динамике реальных зарплат России в августе.

Биржевой курс юаня к рублю обновляет максимумы с октября 2023 года с ближайшими сопротивлениями 13,40 руб и 13,60 руб, не получая поддержки со стороны цен на нефть и геополитического фона. Девальвационные тенденции рубля в том числе против доллара и евро на данный момент можно назвать умеренными, однако постепенное ослабление в перспективе ближайших месяцев может в итоге привести к значительно более низкому курсу российской валюты.   

Цены на нефть Brent на неделе не смогли развить восходящего движения и вновь оказались недалеко от годового минимума 68,71 долл из-за перспективы увеличения предложения в Ливии и Саудовской Аравии. Новыми позитивными для нефти факторами, которые будут сдерживать падение котировок, однако, могут стать потенциальное ускорение экономического роста Китая после объявления о масштабных стимулирующих мерах, а также перенос наращивания нефтедобычи ОПЕК+ с октября на декабрь. В остальном цены из-за сохранения глобальной экономической неопределенности остаются под среднесрочным нисходящим давлением как минимум ниже сопротивления 78 долл, к которому могут стремиться в рамках коррекции. Котировки золота на этой неделе протестировали 2700 долл/унц и вполне могут пойти выше со следующей целью 2800 долл благодаря актуальности прежних благоприятных фундаментальных факторов в виде монетарного курса ФРС, экономической и геополитической неопределенности.  

Фондовые рынки США и Европы в целом сохраняют курс на рост и будут оценивать новые макроэкономические сигналы на предмет возможных действий центробанков, а также общего положения дел в национальных экономиках. Индекс S&P 500, похоже, нацелился на район 5800 пунктов, а индикатор Euro Stoxx 50 – на годовой максимум 5121 пункт. Евро пока не решается на стабилизацию выше 1,1200, но уровень 1,1100 против доллара позволяют ему сохранять склонность к росту.

На макроэкономическом фронте неделя в Европе и США будет интересной на события, из которых можно особенно отметить выступления глав ЕЦБ и ФРС, предварительные оценки потребительской инфляции еврозоны и Германии за сентябрь и индекс цен производителей еврозоны за август, окончательные оценки деловой активности в секторах услуг и производства стран Европы и США за август, розничные продажи Германии, ВВП Великобритании во 2-м квартале. В США выйдет Чикагский индекс производственной активности, ключевой отчет по рынку труда за август и данные ADP по занятости в частном секторе: последние два события будут особенно важны в контексте ожиданий по процентной ставке ФРС.

Неделя в Китае начнется с публикации индексов деловой активности в секторах услуг и производства PMI и Caixin за сентябрь, после чего с 1 октября биржи страны уйдут на продолжительные выходные. Торги в Гонконге не будут проводиться лишь один день, во вторник. В целом в регионе после объявления о масштабных стимулирующих экономику мерах началось ралли, темпы которого могут замедлиться в рамках коррекции, а также в случае новостей о подтверждении резкого увеличения пошлин на импорт национальной продукции (и, в частности, электромобилей) в ЕС и США. Гонконгский Hang Seng по итогам недели стабилизировался выше 20 385 пунктов со следующими сопротивлениями 20 865 пунктов и 21 150 пунктов. У китайских инвесторов появились надежды на ускорение темпов экономического роста, что может позволить акциям в ближайшие месяцы развить повышение, а также должно поддержать цены на нефть и металлы.  

Прогнозные показатели:

Индекс Мосбиржи — 2 900
Индекс РТС — 995
Курс евро к доллару — 1,1240
Brent — 73
Курс юаня к рублю — 13,40

Аналитик: Елена Кожухова

© ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал». Лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг, выданные ФСФР России 14 октября 2003 года, на осуществление депозитарной деятельности № 077-06549-000100, на осуществление дилерской деятельности № 077-06541-010000, на осуществление брокерской деятельности № 077-06527-100000, на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 077-06545-001000. Адрес: 123610, Россия, Москва, Краснопресненская набережная, дом 12, подъезд 7, этаж 18. Телефон: +7 (495) 258-19-88. veles@veles-capital.ru

Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо сделки, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему финансовому положению, цели (целям) инвестирования, допустимому риску, и (или) ожидаемой доходности. ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения сделок либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации.

Больше инвестиционных идей, прогнозов и аналитики фондового рынка читайте в телеграм-канале: t.me/+MuV2g_PQpdBlMWUy (velescapital)