ФосАгро отчиталась за 6 месяцев 2024. Что с дивидендами и стоит ли в нее инвестировать?⁠⁠

Ну вот, снова богатеть. ФосАгро опубликовала сокращенную финансовую отчетность за 6 месяцев 2024 года. Компания входит в ТОП-3 в моем портфеле, посмотрим на цифры и порассуждаем, стоит ли инвестировать в данную компанию.

Мой портфель

ФосАгро в моем портфеле – 35 акций (12,6%)

Формирую капитал из дивидендных акций, показываю все свои сделки, делюсь своим опытом инвестирования, более подробно обо всем в моем телеграм-канале, подписывайтесь.

Отчет ФосАгро

• Выручка компании – 241,6 млрд руб (+13,5% г/г)
• Чистая прибыль – 53,5 млрд руб (+28,9% г/г)
• Свободный денежный поток – 26,6 млрд руб
• EBITDA – 74,6 млрд руб (-23% г/г)
• Свободный денежный поток – 26,6 млрд руб

Производство

• Производство агрохимической продукции – 5,9 млн т (+3,6% г/г)
• Общие продажи удобрений выросли на 9%.

Что с дивидендами?

Дивидендная политика компании «ФосАгро» предполагает выплату более 75% свободного денежного потока в качестве дивидендов при чистом долге/ EBITDA на уровне ниже 1x. Если показатель находится в диапазоне 1х–1,5х, то выплаты составят не менее 50%, но не более 75%, при значении более 1,5х — не более 50%.

СД рекомендовал дивиденды за 2 квартал 2024 года в размере 117 рублей на акцию, дивидендная доходность 2,15%. Последний день для покупки 19 сентября 2024 года.

Личная дивидендная доходность

На момент отчета в моем портфеле 35 акций компании. Средняя цена покупки – 6 800 руб.

Вложено в компанию ФосАгро – 238 000 руб

Дивидендами получу – 3 500 рублей за вычетом налогов, дивидендная доходность – 1,8%.

Что имеем в итоге?

Выручка растет, производство растет за счет инвестпрограмм, но экспортные пошлины и низкая цена на удобрения не дает компании раскрыться на полную. История для терпеливых.

ФосАгро, компания, которая лучше всех справилась с обходом санкций из всех российских экспортеров, востребованная продукция, затраты на инвестпрограммы дают отличные результаты, которые мы видим на росте производства продукции. Ждем разворота цен на удобрения, налог на прибыль, увеличенный с 20 до 25% не сильно скажется на финансовых результатах, еще интересно посмотреть, что будет с экспортными пошлинами в 2025 году.

Я продолжу постепенно покупать акции компании, как минимум до целевого значения в 15% от портфеля, сейчас компания занимает 12,6%.

🔥ТОП-6 дивидендных акций прямо сейчас

Подписывайтесь на мой телеграм-канал про дивиденды, финансы и инвестиции.