Блог им. PAleksey

Фундаментальный анализ компании Русагро

Сделал разбор по компании Русагро. Изучил состояние отрасли, отчетность, финансовые показатели и мультипликаторы.
Традиционно выделил плюсы и минусы, а также попытался найти инвестиционные идеи. Анализ сделан на данных за 2023 год и 1 квартал 2024 года. 

Заметили ошибку или неточность в разборе? Буду благодарен если укажете на это.

Ссылка на файл с анализом:
disk.yandex.ru/d/7o7pXyNklignnw
Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.
368
7 комментариев
У Вас в фундаментальной оценке компании отсутствует самое главное — «справедливая» оценка их акций.
avatar
3way_banana_split
3way_banana_split, это сложный вопрос.
Кто-то отталкивается от ДД, поэтому стоимости Озона и Яндекса близки к нулю, кто-то ориентируется на фрикэшфлоу и ЧП...
Некоторые Позитив продают по «целых» 3К руб, а некоторые его покупают «всего» по 3К руб…
avatar
DNN

это сложный вопрос


DNN, я знаю, тк сам оценивал компании. А так в чем смысл «хорошо здесь» и «плохо там», если не знаешь цену этого актива? Тем более, контора — не голубец, бета наверняка зашкаливает, дд разве что не плохая. 

avatar
3way_banana_split
3way_banana_split, «наверняка».
Так, может быть, имеет смысл сначала хотя бы ознакомиться с эмитентом, прежде чем делать предположения и, тем более, задавать вопрос о стоимости незнакомому дяде?
avatar
DNN
3way_banana_split, справедливая цена у всех будет своя. На нашем рынке нет прямых конкурентов, так что вывести через сравнительный анализ не получится. Остается только оценка будущих денежных потоков, для чего требуется строить серьезную DCF модель. Это уже совсем другая работа и другие затраты времени. 

Учитывая, что мультипликаторы ниже своих средних — текущую цену вполне можно назвать справедливой или даже ниже.
avatar
Финансовое Убежище
Спасибо за труд!
Постараюсь накидать вопросов. 😉
avatar
DNN

Читайте на SMART-LAB:
📉 Почти 60% молодых предпринимателей оказались не готовы к реальности бизнеса
Ведение бизнеса оказалось гораздо сложнее, чем ожидали 59% молодых предпринимателей, закрывших свое дело. К такому выводу пришли Корпорация МСП,...
Фото
Market Power
14:17
Сеть «ОКОЛО» достигла 7 000 магазинов
📍 Юбилейная торговая точка открылась в Омске – на ул. Ивана Алексеева, д. 6. В ассортименте магазина представлено более 4 500 товаров...
Фото
X5 Group
10:32
Фото
Размещения облигаций на предстоящей неделе
✅ — размещения, где стартовый купон предлагает премию ко вторичному рынку 15 июня 1. ОДК, 001Р-03 (₽). ✅ 🔹Купон:...
Фото
ALOR_broker
13:58

полезные записи за 24 часа

★10 79 Минфин получил неограниченный источник финансирования. Тихая революция которая приведёт к гиперинфляции.
★8 1 Календарь событий этой недели с 15.06.26 по 21.06.26
★7 2 🌟 Календарь новых размещений облигаций на ММВБ: 15.06.2026 — 20.06.2026 🌟
★4 2 Динамика долга и процентные доходы
★4 39 Т-Брокер Т-Жулик
★4 3 Роснефть - EBITDA начала восстановление
★3 4 «Market Wizards: The Next Generation» Что нового у волшебников рынка ?
★3 3 10 вкладов с доходностью до 15% годовых
★3 2 ФосАгро отчиталась за I кв. 2026 г. — опер. прибыль просела из-за подорожания серы, курсовые разницы обнулили чистую прибыль.
★3 26 Рынок акций в критическом состоянии! Закончится ли обвал?
+136 79 Минфин получил неограниченный источник финансирования. Тихая революция которая приведёт к гиперинфляции.
+127 66 Азия. Понедельник.
+89 95 А есть ли это ограничение продаж бензина в России?
+86 39 Т-Брокер Т-Жулик
+59 11 Ситуация на текущий момент
+58 9 Долг, м2 и проценты по госдолгу
+55 106 Мне 24 года!
+55 33 Акции вверх. Путин и Трамп провели телефонный разговор. Витьков и Зятьков приедут. Главное из заявлений Ушакова:
+52 2 ФосАгро отчиталась за I кв. 2026 г. — опер. прибыль просела из-за подорожания серы, курсовые разницы обнулили чистую прибыль.
+49 1 Удар по инерции

самые обсуждаемые сегодня

106к Мне 24 года!
66к Азия. Понедельник.
61к Инвесторы слили на Мосбирже примерно 13 трлн руб , 52 млн счетов Физиков слито в ноль
36к Проект восстановления Ирана = контрибуция?
26к Если кто разорит храм Божий, того покарает Бог: ибо храм Божий свят; а этот храм — вы. Первое послание к Коринфянам 3:16-17
26к SpaceX стоит дороже экономики Канады. Самый дорогой актив в мире – это доверие. А есть ли такие компании у нас?
24к Футбол. Кубок Мира-2026. Кюрасавица и Чудовище, или Как Вовсетридырили и Семигномили НЕБелоснежек.
18к Открытие Ормузского пролива Что это значит для Российской фонды
19к Ключевая ставка остается 10-12% в реальном выражении почти год.
19к Плoxaя нoвocть

теги блога Финансовое Убежище

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн