Фундаментальный анализ компании Русагро

06 июня 2024, 12:28
|
Финансовое Убежище

Сделал разбор по компании Русагро. Изучил состояние отрасли, отчетность, финансовые показатели и мультипликаторы.
Традиционно выделил плюсы и минусы, а также попытался найти инвестиционные идеи. Анализ сделан на данных за 2023 год и 1 квартал 2024 года.

Заметили ошибку или неточность в разборе? Буду благодарен если укажете на это.

Ссылка на файл с анализом:
disk.yandex.ru/d/7o7pXyNklignnw

спецраздел:
Акции

обсудить на форуме:
Русагро (old: AGRO)

364

7 комментариев

У Вас в фундаментальной оценке компании отсутствует самое главное — «справедливая» оценка их акций.

3way_banana_split

06 июня 2024, 12:35
Ответить

3way_banana_split, это сложный вопрос.
Кто-то отталкивается от ДД, поэтому стоимости Озона и Яндекса близки к нулю, кто-то ориентируется на фрикэшфлоу и ЧП...
Некоторые Позитив продают по «целых» 3К руб, а некоторые его покупают «всего» по 3К руб…

DNN

06 июня 2024, 13:24
Ответить

это сложный вопрос

DNN, я знаю, тк сам оценивал компании. А так в чем смысл «хорошо здесь» и «плохо там», если не знаешь цену этого актива? Тем более, контора — не голубец, бета наверняка зашкаливает, дд разве что не плохая.

3way_banana_split

06 июня 2024, 13:58
Ответить

3way_banana_split, «наверняка».
Так, может быть, имеет смысл сначала хотя бы ознакомиться с эмитентом, прежде чем делать предположения и, тем более, задавать вопрос о стоимости незнакомому дяде?

DNN

06 июня 2024, 18:10
Ответить

3way_banana_split, справедливая цена у всех будет своя. На нашем рынке нет прямых конкурентов, так что вывести через сравнительный анализ не получится. Остается только оценка будущих денежных потоков, для чего требуется строить серьезную DCF модель. Это уже совсем другая работа и другие затраты времени.

Учитывая, что мультипликаторы ниже своих средних — текущую цену вполне можно назвать справедливой или даже ниже.