разбор компаний

— По просьбе подписчика сегодня разбираем Пятерку. Начинаю как всегда со старших таймфреймов так как именно они дают наиболее полную картину, по ним мы определяем направление цены

— Таймфрейм 1М: Тут в первую очередь отмечаю два больших имбаланса — бычий и медвежий, в зоне последнего на данный момент находится цена. Также важным аспектом является то, что выше областей неэффективного ценообразования (а значит и серьезных целей, «магнитов» для цены) уже нет
➡️Направление исходя из таймфрейма 1М: Нисходящее

( Читать дальше )

Некоторые меня дико захейтили за ФосАгро, решил посмотреть Акрон...
1) Прибыль за последний квартал 3 млрд рублей, капитализация 700 млрд!!! (Фактически P/E 55 !!!)
2) Отжимают актив за 11 млрд.
3) P/S сейчас больше 5! (мы на рынке РФ, а не США)

--------------------------------Выпуски облигаций: $RU000A106987 $RU000A105WZ4 $RU000A1029F8 $RU000A105RF6 $RU000A1034X1--------------------------------Лизинг-Трейд- это лизинговая компания, занимающая 41 место в России по объёму портфеля и 39 в рэнкинге лизинговых компаний.Объём лизингового портфеля составляет 6,1 млрд. рублей (3,4 млрд. руб. в 2016 году) Основной регион присутствия- Казань. Помимо этого компания имеет представительства в 17 городах

У компании нет сильного перекоса ни в сторону конкретного крупного клиента, ни в сторону какой-то конкретной отрасли бизнеса клиентов или типу имущества. То есть у компании диверсифицированный портфель, что добавляет ей силы в случае форс мажорных обстоятельств. Единственный нюанс- это ориентация бизнеса на 49% на Казань, хотя сильным минусом это и не назовешь.У компании весьма высокий рейтинг для лизинговых компаний.

Намного чаще можно встретить рейтинги уровня B и BB.--------------------------------

( Читать дальше )

Еще в начале года Мосбиржа всех оповестила, что на первичное размещение планируют выйти около 10 российских эмитентов. Первый эмитент Genetico довольно успешно провел размещение, но на рынке сейчас тенденция к снижению. Правда речь сейчас о новом кандидате — Selectel. 

📎 Чем занимается Selectel? 

Это ведущий в России провайдер облачной инфраструктуры и услуг дата-центров(здание где размещено серверное оборудования для подключения клиентов к интернету). Основной бизнес компании базируется на сдаче собственных серверов в аренду для клиентов, которым необходимо решать задачи, связанные с хранением своих данных. Например, это может быть любой веб-сайт, мобильное приложение или игровой сервер. 

На рынке Selectel уже довольно давно — с 2006 года и за это время «вырастили» 6 собственных дата-центров по всей России. Клиентская база широкая и диверсифированная —  23 тыс. клиентов. И доверяют им не абы кто, а: X5 Group, Самокат, ПИК-Проект, Учи.ру, YCLIENTS, igooods, amoCRM и другие. 

( Читать дальше )

🍷Давайте в рамах данного поста мы с вами обсудим, какие тенденции ожидаются на алкогольном рынке России и что представляет из себя сейчас инвестиционная идея в акциях Абрау Дюрсо? Компания уже в марте должна отчитаться по МСФО за 2022 год, и результаты ожидаются рекордными.

📣 В начале февраля 2023 года в Москве прошел “АлкоКонгресс-2023”, где главной темой обсуждения стало импортозамещение.

🤵‍♂️“За минувший год импорт алкогольной продукции особо не упал. Все ожидали падения, говорили, что пропадут бренды. Но они не пропали. Пошел параллельный импорт и вина, и виски, и бренди. Сложившаяся турбулентность с импортной алкогольной продукцией в очередной раз дает нашим производителям шанс, который надо использовать для привнесения своего продукта”, — поведал руководитель оргкомитета “АлкоКонгресс-2023” Юрий Юдич.

📈 Если в 2019 году доля российских вин на внутреннем рынке составляла 30%, то по итогам прошлого года показатель достиг уже отметки 55%.

( Читать дальше )

Российская сеть клиник представила операционные результаты за 2022 год

 

Мать и дитя (MDMG):

МСар = ₽36 млрд

Р/Е = 6

 

🎁Результаты за год

💰Общая выручка — ₽25 млрд (без изменений)

💵LfL выручка — снижение на 1%

🏥Выручка московских госпиталей — ₽13 млрд (-7%)

❤️‍🩹Выручка региональных госпиталей — ₽6,5 млрд (+12%)

💉Амбулаторные клиники в Москве и МО — ₽2,6 млрд (+9%)

💊Амбулаторные клиники в регионах — ₽3 млрд (+3%)

 

📆Результаты за 4 квартал

💰Общая выручка — ₽6,6 млрд (-5%)

🏥Выручка московских госпиталей — ₽3 млрд (-16%)

❤️‍🩹Выручка региональных госпиталей — ₽2 млрд (+8%)

💉Амбулаторные клиники в Москве и МО — ₽707 млн (+3,5%)

💊Амбулаторные клиники в регионах — ₽863 млн (+13%)

 

📊Количество амбулаторных посещений за год снизилось до 1,8 млн (-2%). При этом средний чек вырос до 5,5 тыс. в Москве (+13%) и 2,3 тыс. в регионах (+6,5%). 

( Читать дальше )

Компания занимается химической промышленностью, производит в основном азотные удобрения.

Холдинг постоянно развивается, сейчас в стадии реализации находятся 5 проектов (👇🏼 см. фото).



По итогу 2021 года производство всех основных продуктов удвоилось, по аммиаку +105%, капролактаму +107,1%, полиамиду-6 +123,4%, карбамиду +107%.

Сейчас в мире сильно выросли цены на газ, который нужен для производства удобрений. В России цены остались низкими.

👆🏼 В связи с чем наши производители удобрений вне конкуренции на мировом рынке.

Но никто из наших производителей удобрений не наращивает производство такими темпами, как КуйбышевАзот.

А что с фин. результатами?

( Читать дальше )

Zim Integrated Shipping Services — израильская грузовая судоходная компания, осуществляющая контейнерные перевозки по всему миру и являющаяся одним из крупнейших мировых перевозчиков. ZIM получает прибыль, отправляя товары по всему миру, компенсируя расходы на топливо, аренду судов и ящиков, портовые сборы и сборы за логистику, а также заработную плату своим отделам продаж и логистики. ZIM работает с 1945 года, но провел IPO на NYSE только в начале 2021 года. С тех пор цена их акций кратно выросла из-за рекордно высокого спроса, вызвавшего напряженность в мировых цепочках поставок и следовательно заоблачные тарифы на контейнерные перевозки. На текущий момент ставки на контейнерные перевозки не так уж сильно снизились от своих максимумов и все еще находятся на уровнях намного выше начала 2021 года.

 

ZIM охватывает основные мировые торговые пути. Основное присутствие в Тихоокеанском регионе (39% их судоходства), который охватывает Азию и Америку. Далее следуют Внутриазиатский (27%) и Атлантический (18%).  

( Читать дальше )

COSCO Shipping Holding – это дочерняя компания COSCO Shipping Corporation Limited, была создана в 2005 году. Это грузовая судоходная компания, осуществляющая контейнерные перевозки по всему миру и являющаяся одним из крупнейших мировых перевозчиков. COSCO Shipping провели IPO на Гонконгской бирже (01919) в 2005 году, и на Шанхайской бирже (601919) в 2007 году.

Cosco Shipping входит в альянс Ocean Alliance, состоящий также из крупнейших компаний: CMA CGM, Evergreen и OOCL. При поддержке высокоэффективного сотрудничества альянса Cosco Shipping продолжает оптимизировать собственную сервисную сети и реализовывать свою стратегию низких затрат. Благодаря своей глобальной и интегрированной сервисной сети COSCO SHIPPING стремится предоставлять клиентам высококачественные сквозные транспортные решения.

( Читать дальше )

Beluga Group (BELU) – крупный российский производитель и дистрибьютор алкоголя, прежде всего водки.

💰MCap = ₽37 млрд, P/E = 9

Компания входит в топ-4 мировых производителей водки, а также является одним из главных импортеров алкоголя в Россию. Российский рынок уже и без того насыщен дешевым алкоголем, поэтому компания старается развивать премиальный сегмент для получения высокой маржи.

➡Подробнее в карточках⬇

✅КОНКУРЕНТНЫЕ ПРЕИМУЩЕСТВА

— Сильные рыночные позиции (см. карточки).

— Эксклюзивное право на продажу иностранных марок в России. Компания сотрудничает с 18 странами, 50 поставщиками, контракты заключаются на 5 лет.

— Полная вертикальная интеграция: от производства до дистрибуции.

🔥РИСКИ

— Приостановка контрактов от зарубежных партнеров из-за санкций.

— Увеличение акцизов: сейчас акциз на бутылку водки – 60%, вина – 5%.

❓ЧТО ПОВЛИЯЕТ НА СТОИМОСТЬ АКЦИЙ?

— Как будут развиваться деловые отношения с зарубежными партнерами?

( Читать дальше )