Блог им. Sid_the_sloth

Разбор портфеля от читателя. Ну это перебор...)

Сегодня будет необычный для моего блога интерактивный формат. Читатель и наш с вами коллега (молодой независимый инвестор) попросил меня посмотреть его портфель, который он не так давно начал собирать, и сообщить свои мысли по поводу активов, которые в нем на данный момент содержатся.

🤷‍♂️Я не эксперт по составлению портфелей, но мне показалась интересной и полезной идея вынести обсуждение в публичную плоскость.

💰Многие читатели моего блога на Смартлабе имеют больше опыта и знаний в инвестициях, чем я. Поэтому, с разрешения подписчика, я публикую собранный им портфель и прошу по желанию принять участие в его оценке. Хозяин портфеля заглянет в комментарии и наверняка все их внимательно прочитает, а потом примет самостоятельное взвешенное решение. Свои рассуждения я, разумеется, тоже приведу.

Чтобы не пропустить самое интересное, подписывайтесь на телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.
Разбор портфеля от читателя. Ну это перебор...)

ДИСКЛЕЙМЕР: любые дальнейшие оценки являются субъективными, рожденными воспаленным мозгом автора. Автор ни в какой мере не несет ответственность за слив чьего-либо депозита, кроме своего собственного (это он любит, умеет и изредка практикует). Так что прошу не воспринимать высказанную точку зрения как экспертные инвест-советы — это просто мысли вслух.

💼Портфель на оценку

Напомню, что инвест-рюкзак у человека только недавно начал формироваться. Поэтому прошу проявить снисхождение :) Всего будет 7 скринов с экрана, все сделаны в середине дня 31 мая:

Разбор портфеля от читателя. Ну это перебор...)
Разбор портфеля от читателя. Ну это перебор...)
Разбор портфеля от читателя. Ну это перебор...)


Разбор портфеля от читателя. Ну это перебор...)

Скрины портфеля для оценки из Тинькофф Инвестиции

📊Избыточная диверсификация

Первое, что бросается в глаза — большое количество бумаг на минимальные суммы. Типичный случай диверсификации ради неё самой. При этом не вполне понятен принцип выбора аллокации: почему, например, на одну из сильнейших фишек нашего рынка Роснефть выделен 1% от портфеля, а на сомнительный бездивидендный ВТБ — больше 5%? Костин одобряет, а я в замешательстве...

🤔Мысли вслух (не ИИР): будь это мой долгосрочный портфель, я бы избавлялся как минимум от «фантиков» POLY, неликвидного Генетико, кипрского РусАгро, невнятной РуссНефти. Сомнительно смотрятся Хендерсон и Делимобиль. POSI норм, но почему его так много на фоне других компаний? В общем, по моему скромному мнению, с диверсификацией очевидный перебор.

🐮«Чья бы корова мычала»  — могут сказать мне. Да, я и сам известный диверсификатор. Но, во-первых, у меня и биржевой рюкзак в десятки раз увесистее, а во-вторых, последний год я стараюсь постепенно расхламляться и укрупнять позиции, избавляясь от тех, за которыми не успеваю следить. Честно-честно.

💡Облиги можно перетряхнуть

За само наличие ОФЗ хвалю, считаю их отличным стабилизатором портфеля при любой ситуации на рынке. А сейчас в дальних ОФЗ вообще прослеживается «идея на миллион», которую я сам пытаюсь отыграть.

🧐Из бумаг в портфеле мне понятен выбор 26238 и 26240 (возможный рост тела при снижении ключевой ставки), а также 26226 (относительно короткая ОФЗ, которая вероятно призвана «уравновешивать» дальний конец). По остальным есть вопросы — они на первый взгляд ни к селу ни к городу. Я бы заменил их на флоатеры или корпоративные бонды с хорошим купоном 16%+, благо таких на рынке всё больше.

🌊Кстати, о флоатерах. С учетом непоняток по ключевой ставке, которая наверняка будет повышаться и оставаться высокой ещё долгое время, полное отсутствие флоатеров в портфеле — это преступление против своего депозита. Если не нравятся флоатеры, всегда есть фонды денежного рынка, тот же ВИМ Ликвидность.

📈Что по фондам

Фонды — это хорошо. Многие считают их скучными, я же считаю, что фонды вполне могут быть крепкой основой хорошего долгосрочного портфеля. У БПИФов есть свои плюшки, которые полезны даже опытным инвесторам, не говоря уже про начинающих.

👉Фонд Тинькофф Дивидендные акции (TDIV) разбирал здесь. На мой взгляд, дикая комиссия в 1,49% перевешивает все плюсы. Лично я бы безжалостно избавлялся от него в пользу того же TMOS.

🎯TBRU и TGLD — вполне достойные фонды, если покупать их в Тинькофф без торговой комиссии. Здесь вопросов нет. Вечный портфель (TRUR) — крайне странная штука с сомнительным распределением по классам активов внутри. Лично я не держал и не собираюсь, но если нравится — почему бы и нет.

💵Не хватает валюты

🇷🇺 В портфеле явный перекос в сторону рублевой зоны. Патриотизм — это хорошо, но рискованно, особенно когда рублю есть куда падать. Я бы при долларе ниже 90 активно наращивал валютный инструментарий: докупал фонд TGLD или биржевое золото GLDRUB_TOM, юаневые облигации, локальные облигации с привязкой к доллару типа свеженького НОВАТЭК 1Р2.

🎯Вывод по портфелю

Самое главное — портфель есть. Это уже +1000 очков к финансовой независимости, потому что у 90% людей нет и такого.

⚠️Ключевые моменты: слишком много позиций для такого объема портфеля, не хватает флоатеров, часть ОФЗ можно с пользой для депозита заменить на корпоративные облигации, очень просится разбавление инструментами с привязкой к валюте.

💬Если есть желание, выскажите свои мысли в комментариях. Мне будет интересно послушать мнение каждого, а хозяину портфеля — наверняка не только интересно, но и полезно. Никакой Сид в одиночку не сможет дать столько пищи для размышлений, чем коллективный разум Смарт-лаба.

🚨ВАЖНОЕ ЗАМЕЧАНИЕ!

Я НЕ планирую разбирать портфели на регулярной основе. Это скорее исключение, чем правило. И я ни в коем случае не даю конкретных рекомендаций — во-первых, мне для этого нужно знать огромное количество информации о конкретной ситуации, а во-вторых, это по-моему считается административно наказуемым деянием. Всех обнял.

👉Подписывайтесь на телеграм — там все разборы и сделки, а ещё качественная аналитика и инвест-юмор.

📍 Сколько планирую заработать на дальних ОФЗ. Моя тактика
📍 Ключевая ставка будет 20%?! Что сделает ЦБ 7 июня
--------------------
✅Ещё больше интересного — в моем телеграм-канале
Мой блог в Дзене: Инвестор Сид
Профиль в Тинькофф Пульс: sid_the_sloth
★3
7 комментариев
Так это не диверсификация это попытка в моментум похоже или сигналы чьи-то , ох не завидую я ему в понедельник 
Хрен Столовый, какие прогнозы по индексу в пн?) И какие из отдельных историй на ваш взгляд сильнее всего провалятся?)
avatar
Sid_the_sloth, ну из тех что здесь есть югк наверное, его все выходные в теньке лили, дивотсечки глубже слетят, а мысли как у всех, хрен его знает дно или нет
Мне всегда интересно, чем вызвано, что одних бумаг покупают больше, а других меньше? Это же разбаланс в чистом виде. А это риски.
Также обьем более 1% на бумагу- тоже не камильфо. Также не принимаю для себя яндексы и вк. Не вижу там рыбы. Мой принцип-покупай внятную идею денежного потока. Все что можно продать, экспортировать, промышленную логистику, кровеносную финансовую систему. Не покупай те конторы, которые делают бизнес на нуждах народа-ломбарды, займы, страховые и тд. Ну и против инвестфондов и подобных им. Во первых не верю им, во -вторых своя голова есть.
avatar
Использую примерно такой же принцип формирования портфеля — очень широкую диверсификацию. Мне кажется фонды кроме золотого все лишние, т.к. дублируют акции и облигации. И мало акций, возможно из-за того что портфель только создается. Например нет Фосагро, ГМК, Газпромнефти, Полюс золото, Транснефти, строителей и т.д. После переезда Пятерочку и Озон. Облигаций думаю тоже мало, сейчас ОФЗ дешевые можно выделить побольше долю для них. К фонду на золото можно еще добавить золотые облигации от Селигдара.
avatar
Мой портфель облигаций тоже мог бы дать на рассмотрение. Акции не дам там больше спекуляции, да и не то время сейчас. Моё мнение по представленному здесь, спекуляция как и у меня. Что приводит чаще к ошибкам и провалам.
Жесть.
Притом безыдейная.
avatar

теги блога Sid_the_sloth

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн