Блог им. VM_Trading

​​🪓Сегежа. Третье дно в подарок

▫️ Капитализация: 58 млрд / 3,7₽ за акцию
▫️ Выручка 2023: 88,5 млрд (-9% г/г)
▫️ Чистый убыток 2023: 16 млрд (против прибыли в 6 млрд годом ранее) 
▫️ P/B: 2,6

❌Рентабельность упала до -22,4%. Компании жизненно необходимо сокращение долга (процентные расход за 2023 год составили 16,5 млрд р).

❌Долг 122 млрд рублей на конец 2023 года. Учитывая то, что в 2021 году, когда цены на пиломатериалы были в 3 раза выше, компания показывала операционную прибыль чуть больше 22 млрд рублей, существенно снизить долг без допэмиссии невозможно.

Компании нужно привлечь 53.5 млрд руб, чтобы снять ежегодный расход в 9,2 млрд рублей.

То есть, доли текущих акционеров размоют в 2 раза, но после этого появится возможность исправить текущую ситуацию.

Техническая картина.

Уже 5 месяцев акция поджимается к нижней границе боковика (3.66₽).

Как показывает опыт, подобные поддержки пробиваются в 9 случаях из 10. Цели падения обозначить не могу, ибо это исторический минимум акции. Зон поддержек ниже нет.

Важно помнить, что в этой акции гигантское количество шортовых позиций. Любая позитивная новость спровоцирует мощный шорт-сквиз. Поэтому, открывать среднесрочный шорт на пробой поддержки довольно рискованно.

Вывод: Компания аутсайдер на рынке. Забыть про её существование на этот год
2 комментария
Хорошее и плохое состояние компании никак не влияет на ее рост/падение. Всё это предрассудки
avatar
Согласен, ещё подождут и потом обязательно найдётся тот кто всех спекулянтов с их шортами прокатит вверх
avatar

теги блога VM_Trading

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн