CAGR не главное (при равномерных покупках)

CAGR — совокупный среднегодовой темп роста. 

🏙С 2003 по 2024 темп роста золота в рублях 14.4%, а у индекса акций РФ 15.8%. Значит вложив изначально капитал и не пополняя его Вы получили бы больше денег именно в акциях. Все логично и понятно.

🌆Рассмотрим пример когда человек вложил 50 тыс рублей в 2003 и затем с каждым годом вкладывал больше на величину инфляции (зарплаты ведь растут в стране).

🌉В итоге за 21 год он вложил бы таким образом 5.72 млн рублей в текущих деньгах. В акциях РФ он имел бы сейчас 9.84 млн, а вкладывая в золото 11.36 млн.

🎁Как видим преимущество в 15% в финальной сумме. Это произошло потому что важна форма графика при регулярных докупках. Покупая акции Вы вынуждены покупать часто на хаях (2005-2008, 2021) и терять из-за этого доходность.

Похожую картину можно видеть на примере Лукойла и Газпромнефти. CAGR без дивов одинаковый, но большую часть времени Газпромнефть была дешевле и на ней человек заработал бы больше денег.

🏢И конечно же не обойдем стороной портфельную теорию. 

При добавлении облигаций РФ RGBITR итоговый результат был бы 11.83 млн рублей.

Покупая 55% золота и 45% индекса акций РФ — человек в итоге имел бы 12.66 млн рублей — доходность даже выше золота.

t.me/coldinvestor