Wells Fargo

Нынешний год стартовал на минорной ноте для фондового рынка США: с начала января индекс S&P 500 потерял около 9%.

Однако не все так печально. Нынешняя коррекция создала интересные возможности для осуществления долгосрочных инвестиций, то есть покупки фундаментально интересных компаний по разумным ценам. Для нахождения подобных активов давайте последуем за легендарным инвестором Уорреном Баффетом и рассмотрим три весьма привлекательные акции, входящие в состав его портфеля.

• Wells Fargo (NYSE: WFC) – входит в «большую четверку» американских банков и является долгосрочным фаворитом «оракула из Омахи». На сегодняшний день Баффет владеет 8,6%-й долей в финучреждении. Банковская группа характеризуется наиболее высокой рентабельностью собственного капитала (ROE = 13,7%) по сравнению с крупнейшими конкурентами. Несмотря на низкую процентную маржу в рамках сектора из-за подавленных процентных ставок, по итогам 2015 года Wells Fargo удалось нарастить доходы. Растет и кредитно-депозитный портфель банка. При этом соотношение рыночной и балансовой стоимостей WFC находятся на уровнях 2013 года. С начала года акции потеряли около 14% на фоне распродаж в финансовом секторе.

( Читать дальше )

Американский банк JPMorgan Chase & Co отчитался о финансовых результатах за четвертый квартал.

Так, чистая прибыль в отчетном периоде составила $4,9 млрд или $1,19 на акцию по сравнению с прибылью в $5,3 млрд или $1,3 на бумагу годом ранее, в то время как аналитики в среднем прогнозировали показатель на уровне $1,31.

Выручка за рассматриваемый период упала на 6% и достигла $23,55 млрд, тогда как аналитики ожидали $23,58 млрд

http://www.finam.ru/international/newsitem/ssha-chistaya-pribyl-jpmorgan-chase-co-v-chetvertom-kvartale-upala-na-7-5-20150114-151833/


США: чистая прибыль Wells Fargo в четвертом квартале выросла на 1,8%
  Американский банк Wells Fargo отчитался о финансовых результатах за четвертый квартал.

Так, чистая прибыль в отчетном периоде составила $5,71 млрд или $1,04 на акцию по сравнению с $5,61 млрд или $1 на бумагу годом ранее. Заметим, что аналитиками прогнозировалась прибыль на уровне $1,02 на бумагу.

( Читать дальше )

Продолжаю выкладывать небольшие обзоры по компаниям, которые отчитываются на очереди Wells Fargo.

  Wells Fargo— банковская компания, предоставляющая диверсифицированные финансовые и страховые услуги в США, Канаде и Пуэрто-Рико. Крупнейший по рыночной капитализации и четвертый по величине банк в США, входит в так называемую «большую четвёрку» банков США (вместе с Bank of America, Citigroup и JP Morgan Chase), также входит в рейтинг Fortune 1000.
Компания базируется в Сан-Франциско, в то время как штаб-квартира банковского подразделения находится в Су-Фолс(Южная Дакота). Уэллс Фарго образовалась в результате слияния калифорнийской компании Wells Fargo & Co. и Norwest, компании из Миннеаполиса в 1998 году. Правлением новой компании было решено оставить имя Wells Fargo для того, чтобы использовать широко известное название компании со 150-летней историей и её известный символ — карету. Приобретение Wachovia в конце 2008 года за 12,7 млрд долл. позволило Wells Fargo стать в 2009 году крупнейшим ипотечным кредитором в США. У Wells Fargo 6062 отделения, обслуживающие более 23 миллионов клиентов.


( Читать дальше )

    По итогам вчерашних торгов рынок показал боковую динамику. С фундаментальной точки зрения акции смотрятся дешево, но мы не знаем как будет дальше развиваться ситуация на Украине. Обострение ситуации грозит снижением рейтингов российских компаний. Тут уже возникает проблема ухудшения условий  рефинансирования долгов. Нужны подсказки как будет развиваться ситуация на Украине. Власти Украины вчера заявили о том, что разрешат ситуацию с сепаратистскими акциями на востоке страны в течение 48 часов либо путем переговоров, либо силой. В случае применения силы, возрастает вероятность того, что Россия будет вынуждена применить контршаги.  Градус конфронтации с Западом вырастет. Сегодня Парламентская ассамблея Совета Европы будет рассматривать проект резолюции по России и скорее всего, примет мягкую резолюцию. Будет назначен испытательный срок до январской сессии 2015 года, в течение которого надо будет вернуть Крым Украине и убрать войска с границы. В случае усиления конфронтации подобные резолюции будут носить жесткий характер. Исключение из международных организаций, например из ВТО. Но есть проблема… Перед президентскими выборами 25 мая ситуация на Украине в принципе не может быть спокойной. Самопровозглашенные власти Украины попросили  граждан  потуже затянуть пояса — президентские выборы им не нужны. Граждане на юго-востоке страны проголосуют не так, как хочется новым властям. Поэтому, властям нужна конфронтация с Россией, нестабильность на юго-востоке для того чтобы не допустить выборов 25 мая. Я лично не верю в 48 часов. Ну а наш фондовый рынок будет заложником этой нестабильной ситуации.
 


( Читать дальше )

27.03.2014, Москва — Bank of America в скором времени может стать главным активом фонда Уоррена Баффета. На данный момент главный актив — Wells Fargo — Berkshire Hathaway — по материалам AForex.
В 2011 году фонд Berkshire инвестировал $5 млрд в Bank of America, купив 700 млн акций — $7.14 за акцию. Несмотря на то, что это привилегированные акции с фиксированной стоимостью, рост обычных акций BofA до уровня $17.22 в среду практически удвоил рыночную капитализацию доли банка в портфеле Баффета.
Совокупная доля Berkshire в BofA – около $17 млрд. За прошедший год акции BofA выросли на 40%. Если акции банка вырастут еще хотя бы на $10 каждая, то совокупная доля Баффета превысит по своему денежному объему долю Wells Fargo.
В данный момент времени акции Wells Fargo торгуются с мультипликатором {1.6*(бухгалтерскую стоимость компании/количество акций)} – это уровень, который в 2 раза превышает текущие позиции акций BofA. Таким образом, в обозримом будущем BofA при текущих позитивных темпах роста вполне могут стать активом №1 в портфеле Berkshire.

19.03.2014, Москва — В 4-м квартале 2013 года акции компании Apple оказались самой популярной бумагой для портфелей фондов взаимного инвестирования. Тогда как акции Google пользовались в том же периоде повышенном спросом со стороны менеджеров хедж-фондов (из отчета Citi) — по материалам AForex.
Среди прочих любимчиков фондов взаимного инвестирования (инструмент для розничных инвесторов) — Microsoft, Wells Fargo, Аmazon.com.  
Среди хедж-фондов (инструмент для институциональных игроков) наиболее популярными фондовыми активами оказались Google и Facebook. При этом Facebook получил только 15-е место среди наиболее популярных инвестиционных целей фондов взаимного инвестирования.
В разбивке по секторам — сегмент здравоохранения оказался в наибольшем фаворе у фондов взаимного инвестирования (23%), далее следует хай-тек (20%) и финансовый сегмент (17%).
Хедж-фонды отдали предпочтение потребительскому сегменту, сектору информационных технологий (27%), а также сегменту здравоохранения (23%).
Интересно, что в последнем квартале 2013 года фонды взаимного инвестирования заработали для своих клиентов 13% прибыли (процент, заработанный на вложения в акции), а хедж-фонды — 13.4% (данные отчета Citi).

17.03.2014, Москва — Четыре крупнейших коммерческих банка Китая, которые за последний финансовый год заработали $126 млрд (по сентябрь), попали под массовую распродажу на гонконгской бирже в прошлый четверг — по материалам AForex.
Индекс динамики китайского фондового рынка MSCI China Financials Index просел почти до десятилетнего минимума. Рыночная капитализация самого знакового банка Китая Industrial & Commercial Bank of China Ltd. (он же крупнейший кредитор в отрасли) просела ниже уровня суммарных чистых активов, что является беспрецедентным событием.
Контролируемые китайскими властями банки — так называемая «большая четверка» — оказались под давлением из-за низких темпов роста ВВП Китая, высоких темпов роста частного долга (особенно «плохого», невозвратного долга). Суммарно капитализация «большой четверки» упала на $70 млрд с начала 2014 года (что для сравнения эквивалентно размеру всего фондового рынка Новой Зеландии). Wells Fargo и JPMorgan поспешили снять банк ICBC с пьедестала «банка по размеру активов №1 в мире».


( Читать дальше )

Самый прибыльный банк
Самым прибыльным банком США по итогам 2013 года станет Wells Fargo. Ему в кризис удалось избежать токсичных поглощений, за которые сейчас расплачиваются конкуренты
 
В 2013 г. Wells Fargo получил рекордные для себя $21,9 млрд чистой прибыли. Это на $4 млрд больше, чем заработал его основной конкурент — JPMorgan Chase. Bank of America (BofA) завершил год с результатом $11,4 млрд.
Два других банка из первой пятерки — Citigroup и Goldman Sachs — отчитаются сегодня, но аналитики не ждут, что они смогут превзойти Wells Fargo.
Победе Wells Fargo во многом способствовали конкуренты, которые несут миллиардные потери из-за судебных издержек. JPMorgan в ноябре согласился заплатить $13 млрд, чтобы урегулировать обвинения властей США в обмане инвесторов при продаже им секьюритизированных ипотечных кредитов. А всего расходы банка на судебные выплаты достигли $29 млрд, подсчитала WSJ. Расплачиваться приходится не только за собственные ошибки, например «лондонского кита», но и за просчеты купленных в кризис Bear Stearns и Washington Mutual. Немалые судебные издержки и у BofA, к которому в кризис перешли активы Merrill Lynch.


( Читать дальше )

Чистая прибыль JPMorgan в IV квартале снизилась, скорректированный показатель превзошел прогноз.
Нью-Йорк. 14 января. ИНТЕРФАКС-АФИ — JPMorgan Chase & Co., крупнейший в США банк по размеру активов, зафиксировал чистую прибыль по итогам четвертого квартала 2013 года в размере $5,28 млрд, или $1,30 в расчете на акцию, по сравнению с чистой прибылью в размере $5,69 млрд, или $1,39 на акцию, за аналогичный период прошлого года, говорится в отчетности банка.
Вместе с тем скорректированная прибыль без учета судебных издержек
составила $1,40 в расчете на акцию. Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg,
прогнозировали этот показатель на уровне $1,37 на акцию.
Снижение чистой прибыли банка во многом объясняется штрафом в размере $2,6 млрд по делу о финансовой пирамиде, созданной Бернардом Мейдоффом. Всего в минувшем году JPMorgan потратил около $23 млрд на судебные издержки.
© Interfax
 
Прибыль Wells Fargo в IV квартале превзошла ожидания.
Сан-Франциско. 14 января. ИНТЕРФАКС-АФИ — Wells Fargo & Co., крупнейший банк США по капитализации и лидер американского рынка ипотечного кредитования, зафиксировал чистую прибыль в четвертом квартале 2013 года выше ожиданий рынка.
Как сообщается в пресс-релизе банка, чистая прибыль в октябре-декабре выросла до $5,61 млрд, или $1 в расчете на акцию, по сравнению с $5,1 млрд, или $0,91 на акцию, за аналогичный период 2011 года.
Аналитики, опрошенные агентством Bloomberg, в среднем прогнозировали показатель на уровне $0,98 на акцию.

© Interfax