Никита Кабанов

В то время как на рынке нефти наблюдается рост, многие инвесторы задаются вопросом, как долго этот рост продолжится. В тоже время золото находится в диапазоне 1275 – 1300 долларов за тройскую унцию. Будет ли оно падать? Узнайте в этот статье.

Рынок золота
Рынок золота уже долгое время колеблется в диапазоне 1275-1300, и вот на этой неделе вновь, пересёк отметку 1300. 

Согласно отчетам Commitments of Traders, хеджеры всё ещё ожидают снижения на рынке, а оба типа спекулянтов роста. Однако вера всех трейдеров пошатнулась на прошлой неделе. Как видно на рисунке 1, индекс хеджеров вырос, а индексы спекулянтов упали.


Рис 1. Индексы COT, построенные на основе 26 недельного периода, Золото

( Читать дальше )

Обе валюты тихоокеанского региона в течение прошедшей недели находились в достаточно спокойном состоянии: на часовых и дневных периодах просматриваются четкие консолидации. С помощью отчетов трейдеров мы узнаем, какое настроение у участников рынков и куда, скорее всего, пойдут рынки до конца мая. 


Австралийский доллар
Австралийский доллар по-прежнему находится на уровне 0.9400, от которого ранее он начал падение. Согласно данным, настроение участников рынков никак не меняется и если хеджеры убеждены в падении рынка, крупные инвестиционные фонды и мелкие спекулянты агрессивно покупают. 

Об этом свидетельствуют индекс COT. Сейчас индекс хеджеров равен 0%, в то время как индексы крупных и мелких спекулянтов 100%.



( Читать дальше )

Многие инвесторы убеждены, что евро уже сильно упало и стоит ожидать укрепления валюты. Однако всё ли так просто? Чтобы понять, что происходит на рынке евро, обратимся к отчетам Commitments of Traders.


Рынок евро
Высокая волатильность на валютных рынках в начале месяца, теперь сменилась консолидациями. Если с 8 по 12 мая, евро упало с 1.40 до 1.3750, то на прошлой неделе рынок остановился на уровне 1.3700. Многие ожидают роста на евро, но, как правило, большинство неправо, поэтому стоит задумать о будущих сценариях. 


Рис 1. Дневной период, EUR/USD

На сегодняшний день отчеты Commitments of Traders показывают, что действительно хеджеры и инвестиционные фонды среагировали на падение, поэтому индекс крупных спекулянтов попал в зону 0-20%, а индекс хеджеров двинулся в направлении 80-100%. Однако индекс мелких трейдеров, так же растёт, а это вносит некоторые неопределённость в будущие сценарии движения цены.

( Читать дальше )

Для многих инвесторов текущая ситуация на рынке золота выглядит не очень понятной. С одной стороны мы видим отскоки рынка от уровня 1275, а с другой стороны рынок приходит на уровень 1300 и опускается вниз. Нефть в тоже время долго находилась в районе 100-101 и только в начале этой недели стала расти в цене. Чтобы понять, каких тенденций стоит ожидать от рынков в ближайшей перспективе, посмотрим на позиции участников рынков и их реакцию на изменение цены

.
Рынок золота
Пока рынок колеблется в диапазоне 1275-1300, индикаторы, построенные на основе отчетов Commitments of Traders, отчетливо показывают, что хеджеры все больше ожидают продолжения нисходящего тренда, а крупные и мелкие спекулянты ожидают роста. 



( Читать дальше )

Для многих инвесторов стало неожиданностью, что столь смелое укрепление евро и франка в апреле и начала мая, так быстро закончилось. Остаётся открытым вопрос – это сильные коррекции перед очередным укреплением или же инвестор наблюдают глобальный разворот трендов.


Рынок евро
Всю прошлую неделю на валютных рынках серьёзно увеличилась волатильность, а в четверг произошел сценарий, которого многие инвесторы не ожидали. Валютный курс подскочил до 1.40, и в тот же день упал до 1.3840.


Рис 1. Дневной период, EUR/USD

На сегодняшний день отчеты Commitments of Traders многого не показывают, потому что основные движения на рынке произошли во второй половине недели. Отчеты содержат данные со вторника, поэтому последние отчеты не показывают нам реакцию трейдеров на столь сильное падение.

Если проигнорировать падение от 1.40, то на уровне 1.3950 хеджеры начали активно хеджировать свои риски против падения рынка: индекс упал до 33%. Движение сильное, но всё ещё далеко от сигнала на «перекупленность» рынка. Можно так же заметить, как зеленая и красная линии устремились вверх. То есть крупные спекулянты и мелкие трейдеры стали всё больше стали запрыгивать на восходящий рынок.

( Читать дальше )

С 10 апреля на обоих «братских» валютах наблюдались нисходящие тренды, однако с конца прошлой недели тренды кардинально изменились. Как далеко продолжат расти австралийский и новозеландский доллар? Будут ли эти восходящие тренды продолжаться весь май или же на рынках просто вырастает волатильность и стоит ожидать очередного разворота на нисходящий тренд? Ответ можно найти в этой статье.

Австралийский доллар
Хотя австралийский доллар почти 4 недели падал с 0.95 до 0.92, в отчетах Commitments of Traders практически не было реакции участников рынков на это падение. Индекс COT хеджеров (синяя линия) находится в зоне 0-20 процентов и показывает, что брокеры, дилеры и банки по-прежнему убеждены в падении рынка. Публика (красная линия) и инвестиционные фонды (зеленая линия) в тоже время продолжают агрессивно покупать на рынке. [Данные индикаторы строятся на основе стохастического осциллятора, где текущие значения совокупных позиций трейдеров сравниваются с максимальным и минимальным значениями.]

( Читать дальше )

После выхода отчетов по занятости в несельскохозяйственном секторе США, рынок и швейцарский франк продолжили своё укрепление. На самом ли деле евро вырастет до 1.40, а доллар по отношению к швейцарскому франку упадёт до 0.87?

Рынок евро
Несмотря на 1 майские праздники, на рынке евро, благодаря выходу новостей, наблюдалась достаточно большая волатильность. Уже в среду, как и прогнозировалось, закончилась консолидация на 1.38, и рынок двинулся к 1.3870, после чего в пятницу быстро опустился на 1.3815 и вернулся обратно на 1.3870. 


Рис 1. Дневной период, EUR/USD

На основе отчетов Commitments of Traders можно смело сказать, что рынок не находится в фазе «перекупленности», а значит текущая консолидация это скорее предшественник дальнейшего роста, нежели падения.

На данный момент хеджеры довольно нейтрально настроены по отношению к текущему курсу рынка, тоже самое можно сказать и о крупных спекулянтах: индексы равняются 46% и 58%, соответственно. В тоже время можно заметить, что индекс хеджеров упал на 12% после роста курса с 1.38 до 1.3870. Логично, что сигнал на продажу от хеджеров и крупных спекулянтов мы получим после того как евро ещё сильнее укрепиться. Примерно до 1.40-1.41

( Читать дальше )