Греция

Греки за прошлую неделю забрали часть своих сбережений из банков. Основной причиной, как считают в банковских кругах, является политический кризис и боязнь того, что страна покинет зону евро и вернется к драхме. 


По словам одного из банкиров, который захотел остаться неназванным, греки за неделю изъяли из банковской системы вкладов на сумму около 5 миллиардов евро, что составляет 3% от всех депозитов.
 
Желание забрать из банков свои сбережения появилось после 31 октября, когда премьер-министр Георгис Папандреу решил провести референдум по вопросу принятия плана финансового спасения Греции странам ЕС и МВФ. В ходе недельных переговоров и угроз со стороны представителей ЕС, премьер-министр Греции отказался от идеи проведения референдума, однако его инициатива стоила ему места.

«За два дня из банковской системы было изъято столько денег, что служба инкассации просто не успевала обеспечивать филиалы ликвидностью, чтобы справиться с ранее невиданным спросом на наличность», — заявил банкир.

Учитывая щекотливость ситуации, управляющий Центрального банка Греции потребовал скорейшего формирования нового правительства, подчеркивая, что членство Греции в зоне евро поставлено на карту.

Политическая нестабильность угрожает экономике и банковской системе. Греки боятся обвала банков и обесценивания своих вкладов, если страна выйдет из евро и вернется к своей национальной, более слабой валюте.

«Люди забирают вклады в размере 600-700 тысяч евро. Это немыслимо. Банковская система находится в сильном напряжении», — заявил банкир.

Его учреждение по некоторым вкладам предлагает выплату 7% вознаграждения, только чтобы граждане не забирали деньги из банка.
 
rus.delfi.ee/daily/business/greki-massovo-snimayut-vse-sredstva-so-svoih-bankovskih-schetov.d?id=61563898
 
 
Это сколько же у них таких «массово» богатых греков? :))

Лидер парламентской оппозиции Греции Антонис Самарас заявил агенству Reuters, что его партия «Новая демократия» не будет подписывать соглашение о мерах жесткой экономии, которые требует от Афин Евросоюз. По его мнению, условия, выдвигаемые международными кредиторами, должны быть изменены.
Хочу напомнить, что предыдущий премьер-министр Греции Георгиос Папандреу выступил с заявлением о намерении  провести в Греции референдум по вопросу: Стоит ли Греции принимать условия ЕС и выполнять в полном объеме антикризисную программу в обмен на списание 50% долгов частными инвесторами и новую программу помощи от ЕСи МВФ в размере 130 миллиардов евро. Тогда разразился жуткий скандал в Европе и плюс ко всему  скандал разразился в самой Греции. Все, включчая оппозицию кричали, что надо отменять референдум, менять премъера и   подписывать условия сделки с ЕС. Тогда всех сильно напугала возможность  вылета Греции из еврозоны.
   В результате, референдум отменили, получили нового премьера Лукаса Пападемоса и… опять не хотят подписывать соглашение с ЕС и МВФ. Тогда вопрос — Зачем было менять премъера? Значит проблема не в персоналиях, а в нежелании идти на сделку. Какие причины? Скорее всего скорые выборы. Они состаятся через 100 дней. 
   В итоге  вопрос с Грецией вошел в новую фазу, но ни на шаг не продвинулся в сторону своего разрешения.

Греция в ближайшие три дня объявит о выходе из Еврозоны. Данные слухи, как мне объяснили, пришли со стороны одного крупного Европейского банка. Верить им или нет, решать вам. Лично мне верится с трудом, но в то же время не понятно почему тогда греки и новый премьер, отказываются подписывать договор о предоставлении им помощи со стороны ЕС и ЕЦБ и МВФ?

Рынок думает, что смена Папандреу в Греции и Берлускони в Италии снижает вероятность непосредственного разрастания кризиса в этих регионах в данный момент. Конечно же это заблуждение. 

Мое мнение такое: Ситуация к настоящему моменту только лишь планомерно ухудшалась. Никак не сказать, что в начале октября, когда рынок был на минимумах, ситуация была лучше чем сейчас. Только страха больше было.

Доходность Италии 10 лет 6.48%, была на прошлой неделе 7.40%. После того как бумаги Греции и Ирландии коснулись 7% — этим странам потребовалась внешняя помощь.

Новости

Италия платит рекордный процент по 5-летним бондам 6,29%. Прошел аукцион 3 млрд. Месяц назад было 5,32%. Из обзора Кит-Финанс: "самое интересное начнется в 2012 году – Италии будет необходимо обеспечить выплаты на €307 млрд и проценты на €55,3 млрд. Основная часть выплат по облигациям придется на февраль март и апрель – вот она проверка на устойчивость финансовой системы".

Берлускони ушел в отставку. Марио Монти теперь будет преводить в действие бюджетные реформы.

Промышленное производство еврозоны в сентябре упало на 2%м/м — в рамках прогноза. Годовой рост=2,2%, минимальный с конца 2009. Данные подтверждают опасения того, что европа движется в сторону рецессии, которая может быть довольно глубокой.


Журнал Der Spiegel: немецкое правительство разрабатывает планы на случай непредвиденного выхода Греции из еврозоны. Германия готовится к тому, что новое правительство Греции откажется от новой программы бюджетной экономии, к-я необходима для получения транша от МВФ/ЕС. Журнал также пишет, что если Греция выйдет из зоны евро — это даже будет хорошо для еврозоны, т.к. «без слабого звена цепочка евро-штатов только усилится».

Sunday Telegraph сообщила, что EFSF потратил EUR100 млн покупая собственные облигации. Спикер EFSF в ответ на статью сказал, что фонд не покупает свои облигации, а книжка фонда не превышает 3 млрд.


OECD/Global: глобальный опережающий индикатор упал 7 месяц подряд до 100.4 в сетябре с 100.9 в августе и сейчас на минимуме с декабря 2009.

Из обзора КФ: конец ноября может оказаться не столь радужным. На рынке все более активно обсуждается предстоящее 23 ноября голосование “Суперкоммитета” (по 6 представителей от республиканцев и демократов), по мерам сокращения расходов бюджета США на $1,2 трлн на 2012 год. Напомним, острая фаза противостояния по этому вопросу была в августе.  Договориться конгрессмены пока не могут, а времени остается мало. Скорее всего, это станет главной темой для манипуляций рынками на предстоящие недели. 

   Европа провела выходные достаточно спокойно. В Греции и Италии шли «бои местного значения» Новое правительство Греции в ожидании вотума доверия  начнет вырабатывать  план реанимации соглашени Греции и ЕС необходимое для получения очередного транша без которого страна объявит дефолт не позднее конца текущего года.  
   Италия  получила нового премьера и приняла пакет мер по сокращению бюджета. Однако, уже сейчас ясно, что  этих мер не достаточно, поскольку  первый бездифецитный бюджет страна получит не ранее 2014 года. До этого  долг страны продолжит только расти. 
   Латвия продолжает тяжелые переговоры с  кредиторами (ЕС и МВФ) о сокращении рачсходной части бюджета на 2012 год. Видимо придется в очередной раз запустить руку в карман народа. Причем запустить довольно глубоко, поскольку денег там и так осталось на дне. Даже в такой, казалось бы относительно спокойно переносящей все тяготы и лишения стране, правительство явно чувствует опасности социальных взрывов. 


( Читать дальше )

ДА ВЫ ОПЯТЬ УГАДАЛИ)!
 
Греции потребуется 10 лет для преодоления кризиса – Вольфганг ШойблеБЕРЛИН, 12 ноября. /Корр. ИТАР-ТАСС Вячеслав Филиппов/. Греции потребуется 10 лет для преодоления долгового кризиса. Такое мнение выразил сегодня министр финансов ФРГ Вольфганг Шойбле, выступая с трибуны “гражданского диалога”, организованного партией Христианско-демократический союз /ХДС/.
 
“Грекам необходимо 10 лет для выхода из кризиса – это мое твердое убеждение”, – сказал Шойбле. При этом, по его словам, только погашения Афинами своей госзадолженности недостаточно. “Греция должна провести структурные реформы”, – подчеркнул глава германского минфина, выразив надежду, что сами греки понимают потребность в преобразованиях.
 
Вольфганг Шойбле отметил, что каждая страна-член еврозоны должна сама решать свои проблемы. “Но мы можем предоставить им необходимое время”,- указал он, подчеркнув, что в этом и заключается смысл Европейского стабилизационного механизма. Путь к спасению евро лежит через расширение сотрудничества европейских стран в финансовой политике и большее регулирование финансовых рынков. ЕС должен получить право вмешиваться в бюджетную политику стран, нарушающих положения Пакта стабильности и роста, считает Шойбле

Еврокомиссия даёт прогноз по госдолгу Греции на 2012 г. — 198,3% от ВВП, против 162,8% в 2011 г.

Итак, сейчас в Москве 10 ноября 2011 года 3 часа ночи. Что мы имеем на данный моент? А имеем мы в активе тупиковую ситуацию с формированием нового правительства в Греции, при полном отсутствии дееспособного премъер-министра( Георгиос Папандреу окончательно официально сложил свои полномочия), патовую ситуацию в Италии (как экономическую, так и политическую) и сильно обвалившиеся за вчерашний день мировые рынки. Багаж, прямо скажем, не вызывающий оптимизма. 
  Как я уже писал вчера, основным источником проблем стала Италия. Под давлением политической ситуации в стране доходность ее долговых бумаг на рынке резко пошла вверх и к полудню среды показатели абсолю всех ее долговых бумаг перевалила за «точку не возврата» в размере 7% годовых. Доходность 2-летних итальянских гособлигаций достигла 7,11%, 3-летних — 7,48%, 4-летних 7,16%, 5-летних — 7,50%, 7-летних — 7,33%, 10-летних — 7,25%, 30-летних — 7,57%. Возможно она и дальше продолжила бы свой рос, но в ход торгов вмешался ЕЦБ. Он провел ранее не запланированную интервенцию и скупил часть бумаг, в результате чего доходность по 10-летним облигациям упала до 7,12%. Однако большего сделать не удалось. Одновременно вырос и другой индикатор оценки рисков инвестиций в итальянский госдолг, уровень ставок CDS по облигациям итальянского Минфина (фактически, стоимость страховки от дефолта Италии для покупателя облигаций). Сегодня должно состоятся размещение очередного пакета краткосрочных долговых обязательств Италии. Не самый лучший момент и я думаю, что размещение будет все таки отменено, хотя на данный момент окончательное решение минфином и правительством Италии по данному вопросу так окончательно не принято. Во всяком случае оно не озвучено. Остается только ждать. 

( Читать дальше )

Абрамов Александр. Экономист, профессор кафедры фондового рынка и рынка инвестиций ГУ-ВШЭ -09.11.11