<HELP> for explanation

Как лучше воссоздать улыбку волатильности?

 

Подскажите как лучше восстановить волатильность ближайших страйков, когда известна ожидаемая волатильность центрального? Т.е. историческая волатильность центрального на определённый день есть (например 30), но всей улыбки нету… Улыбка всегда разная, но некое приближение можно получить, если взять улыбку сегодняшнюю (например 30, 25, 20, 25, 30) и сместить её на +10 (получится 40, 35, 30, 35, 40). Или пропорционально нужно поднять всё (т.е. в 1.5 раза) (45, 37.5, 30, 37.5, 45)?

Наверняка улыбка имеет разную форму и в зависимости от количества оставшихся до экспирации дней и в зависимости от текущей волатильности… Поэтому наверно лучше сохранить себе целую кучу улыбок, потом подбирать по параметрам какие ближе к воссоздаваемой исторической ситуации, ну и дальше усреднять их...

PS: задача прогнать опционные стратегии на всей истории RTS. Страйки нужны ± 5 тыс. пунктов (т.е. не так далеко от центра).
avatar

Collapse

Collapse, для поставленной задачи предполагается несоразмерные усилия.
потому как для столь близлежащих к АТМ страйкам можно не заморачиваться и применять в расчетах волу центра. Изгибы туда-сюда (когда не улыбка, а ухмылка) дадут на б-м длительной истории тот же результат, что и со всякими мудреными подходами. 
Кроме того, поскольку исходя из поставленной задачи, скорее всего, предполагается оценить результативность продаж опционов, то по указанной схеме получится наиболее пессимистичный вариант, что безусловно лучше иметь малореалистичный (но зато вроде как «точный» по истории) результат
Попробуйте взять волатильность за сегодня в разных страйках (из доски опционов) и сделать афинное преобразование. Мне кажется, что ошибка будет невелика.
avatar

buy_sell

Collapse, афинное преобразование-это подобное растяжение или сжатие графика по двум направлениям.
Collapse, после того, как вы зачеркнули «сместить» и оставили «пропорционально» это стало похоже на афинное преобразование.
buy_sell, я вроде и расписал именно этот метод как один из вариантов. Правильно?

Т.е. историческая волатильность центрального на определённый день есть (например 30), но всей улыбки нету… Улыбка всегда разная, но некое приближение можно получить, если взять улыбку сегодняшнюю (например 30, 25, 20, 25, 30) и сместить её на +10 (получится 40, 35, 30, 35, 40). Или пропорционально нужно поднять всё (т.е. в 1.5 раза) (45, 37.5, 30, 37.5, 45)?
скачай демку smartX — там можно моделировать улыбку
avatar

Rotor78


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять ответы.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
Регистрация
UPDONW