Нефть

Впервые в истории цена сырой нефти в США опустилась ниже нуля: в понедельник она торговалась на уровне -40 долларов за баррель. Дело в том, что затоваривание на мировом рынке нефти достигло таких масштабов, что не хватает места для хранения столь большого объема невостребованной нефти.

Рынок нефти буквально ушел под воду. Вчера паника достигла беспрецедентного уровня: никто не хотел оказаться на руках с контрактами, истекающими сегодня, поэтому инвесторам, готовым купить невостребованную нефть и хранить ее, выплачивали вознаграждение.

Заметим, что с начала коронавирусного кризиса производители нефти из жадности или самоуверенности продолжали качать нефть, не обращая внимания на накопление ненужных запасов, пока спрос все более слабел.

В результате мировые складские мощности уже заполнены почти на 80%. Сегодня каждый новый баррель нефти увеличивает и так уже огромное затоваривание рынка, внося свой вклад в накопление колоссальных запасов, на которых нет покупателей. Драматичный для нефтедобытчиков результат.

Как я понял, из публикаций на Smart-Lab убытки возникли у продавцов контрактов в WTI 04/20.
Посему, искажён весь смысл поставочного контракта на WTI. Что символизирует отрицательная цена? Она символизирует, что продавец доплачивает покупателю за то, чтобы он принял товар. Да это непривычно, но вас же уже не удивляют отрицательные ставки банков Швейцарии и тому подобное.
Если кто-то играет в Шорт у него всегда есть риск, что его вынесут вперёд ногами. Те же риски есть и у покупателя. Да у нас реплика контракта WTI и у нас он расчётный, но это не должно менять порядок расётов по контракту. Обратимся к спецификации контракта: раздел 2 

ВМ₁ = Round (РЦ₁*Round (W₁/R;5);2) – Round (РЦп*Round (W₁/R;5);2) где:

ВМ₁ – вариационная маржа по Контракту, рассчитанная в ходе дневной клиринговой сессии текущего Торгового дня;

Round – функция математического округления с заданной точностью;

РЦ₁ – текущая (последняя) Расчетная цена Контракта;

Вчера на Нью-Йоркской фондовой бирже случился лютый кошмар самого закаленного спекулянта. Цены на поставку нефти стали отрицательными. Разорились тысячи трейдеров, которые не могли себе вообразить такой сценарий. Но что тут необычного?

На всем шарике спад экономической активности из-за пандемии коронавируса. Люди почти перестали ездить на машинах и общественном транспорте, предприятия снижают обороты, авиация и вовсе перестала летать. Как итог, резкое снижение потребления нефтепродуктов. Тормознуть технологические цепочки крайне непросто. Это поточное производство. Насосы продолжают качать, трубопроводы гнать, нефтеперегонные заводы разделять фракции. Этот конвейер почти не остановить. 

Из-за снижения потребления нефтепродуктов происходит затоваривание: в США практически заполнены все гигантские стратегические хранилища. Куда девать все вновь поступающие баррели? Происходит нормальная для физического мира ситуация. 

я купил cl-4/ kill me pls/ перепись
в общем купил 1 контракт cl-4.20 по дурости по 9,3 бакса, думал взять отскок на доллар может, или стопнуть.
цена ушла резко вниз на планку, продать не получилось на планке.
что итог минус 35 тыщ на один контракт.
в общем я в шоке.

В шоке потому что не понимаю почему цена расчета выбрана не цена планки или даже 0, а минус 37.

Второе почему минус 37 считается как убыток покупателя, а не продавца.  Если бы цена упала с 50 до 0 ок… Но тут цена минусовая, а значит покупателю должен платить продавец (шортист).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Есть кто из шортистов WTI, кто застал экспирацию в шорте апрельского контракта?

Расскажите, сколько заработали в % за сегодня, а мы вам позавидуем.

P. S. Сам стоял в шорте майского, поэтому основная прибыль мимо меня пролетела.

Хеджеры же будут давить последовательно каждый ближний,

добиваясь максимальной прибыли от шортов к экспире.

Горячая выдалась ночка: в Нью-Йорке цена нефти WTI не просто ушла в отрицательные значения, но и проваливалась до минус 40 долларов за баррель. А позже и Reuters сообщил, что сделки с нефтью марки Urals в европейских портах пошли по минус 1-2 доллара за баррель.

На бирже произошел классический «корнер» — то есть ситуация, когда одна из сторон маржинальной сделки, в данном случае покупатели майских фьючерсных контрактов на нефть марки WTI, истекающих 21 апреля, оказалась загнанной в угол, и была вынуждена закрывать свою позицию встречной сделкой по любой цене. В противном случае они были бы вынуждены выйти на поставку нефти по этим контрактам либо заплатить большие штрафы. Но в реальности физические объемы нефти в таком количестве сейчас покупателям не нужны, а хранить нефть впрок, как оказалось, негде, поскольку хранилища заполнены.

Ситуация с отрицательной стоимостью нефти Urals в североморских и средиземноморских портах, если, конечно, это не был сбой информационной системы Reuters, немного другого рода, но могла быть связана с той же проблемой – нехваткой емкостей для хранения нефти, на этот раз у потребителей, европейских нефтеперерабатывающих предприятий, вызванной падением спроса на моторное топливо в период эпидемии и карантина. Возможно, какому-то из нефтетрейдеров и пришлось избавиться от груза нефти, приплатив покупателю.