Перед всей этой суматохой вокруг Аляски, я успел реинвестировать часть дивидендов. Что-то докупил, что-то усреднил. Пока получился вот такой список:

• ФосАгро

• Транснефть-п

• Норникель

• Новатэк

• Газпром

• Аэрофлот

• Россети

• ММК

Тогда я реинвестировал лишь часть дивидендов, хотя было желание использовать все. Но как всегда, моя осторожность помешала. В любом случае, продолжу пристраивать средства в бумаги. Нужно распределить ещё ~130000 из поступивших дивидендов.

Инфляция падает, ставка ЦБ падает, депозиты падают, переговоры пошли.

Пока всё видится, как предпосылки к росту фондового рынка в относительно ближайшем будущем.

По большому счету, продолжение предыдущего поста. Главный вопрос из области: «стоит ли активно торговать», на мой взгляд лежит вне этой области.

И в вопросе коллеги-инвестора, по-моему уже содержится ответ.

Я сменил работу и появились свободные деньги.

Примерно так это и работает. Обычно люди начинают инвестировать, когда у них появляются хоть какие-то свободные средства. Естественным желанием нормального человека, является желание эти средства сохранить, а ещё лучше приумножить.

При удачном раскладе, вы дальше продолжаете работать, а параллельно с вами, начинает работать ваш маленький инвестированный капитал. У вас появляются дополнительные свободные деньги, которые вы также можете сделать своими «работниками».

При этом, думаю понятно, что доход от активного заработка человека, на начальном этапе, сильно превышает доход от его скромного капитала. Но почему-то, люди зачастую стремятся увеличить не больший доход от основной деятельности, а «выжать» максимум от своих скромных капиталов. На мой взгляд, это не очень целесообразно.

Коллега — начинающий инвестор, задал в нашем уютном чатике вопрос о том, как побороть в себе внутреннюю жадность, желание поторговать.

Попробую рассказать как это было у меня, какие варианты я тут вижу.

Пришел я на рынок в далёком уже 2016 году (а точнее самом его конце). Шел я к этому довольно долго, почти 10 лет (но это тема для отдельного поста), и наконец всё свершилось. Я открыл счёт у брокера,  установил терминал, разобрался с ключами, завел деньги (смешно звучит но тогда даже эти простые действия были не столь просты), и стал торговать. В общем-то, вообще ничего не понимая в этом...

Торговал я с переменным успехом, фактически интрадеил, но уже через пару дней, вдруг обнаружил, что на моей торговле больше заработал брокер, чем я сам. И интрадеить я прекратил.

Вторым этапом стали уже какие-то чуть более осознанные, и гораздо более редкие спекуляции. Что-то в плюс, что-то в минус, но в среднем, топтание на месте.

Закончить с этим, помогло то, что купленный и проданный с прибылью в несколько тысяч с бумаги Норникель, уехал далеко далеко в верх (я конечно не плакал как маленький Баффет, но было обидно). Какие-то бумаги, напротив, дали ощутимые минуса.

Заглянем в очередной раз в Народный портфель. В июле 2025 года он на 90% сохранил свой состав и места компаний в рейтинге, по отношению к июньскому ТОПу. Изменения произошли только в части привилегированных акций компании Сургутнефтегаз, место которой занял Норникель.

В итоге места распределились так:

• 🏦Сбербанк — 31,3%

• ⛽️Лукойл — 13,9%

• ⛽️Газпром — 13,0%

• 🏦Сбербанк-п — 7,1%

• 🏦Т-Технологии — 6,8%

• 🍏ИКС 5 — 5,8%

• 🏦ВТБ — 5,7%

• ⛽️Роснефть — 5,7%

• 📱Яндекс — 5,7%

• 💿Норникель — 5,0%

Ведомости подсвечивают, что объём промежуточных дивидендов по итогам I полугодия 2025 года у 19 крупнейших компаний РФ может упасть на 38% г/г — до ₽580 млрд из-за падения цен на нефть, укрепления рубля и отказа металлургов от выплат.

Объем промежуточных дивидендов по итогам первого полугодия 2025 года у 19 российских публичных компаний, допускающих такие выплаты, может снизиться на 38% год к году — до 580 млрд руб., подсчитали аналитики «Эйлера». Главные причины — падение цен на нефть, укрепление рубля и отказ ряда металлургов от выплат.

Нефтегазовый сектор:

— «Газпром нефть» — минус 58% до 21,86 руб. на акцию;

— «Лукойл» — минус 38% до 321 руб.;

— «Татнефть» — минус 44% до 21,5 руб.

На рынок давят внешние ограничения, ускорение добычи ОПЕК+ и укрепление рубля на 22% (до 78,47 за доллар в среднем за полугодие).

Металлурги:

— «Северсталь» и ММК полностью откажутся от выплат из-за отрицательного свободного денежного потока (29,11 и 4,7 млрд руб. соответственно) и слабого внутреннего спроса.

(свежие размышления на тему вклад или дивидендные акции)

Коллега, посмотрев на мои скромные достижения по полученным уже дивидендам в этом году, подсказал, что если бы я разместил все 5 миллионов на банковском вкладе под 15%, то процентами вышло бы 750 тысяч рублей, что выгоднее дивидендных акций, которые пока принесли мне лишь 314 тысяч рублей.

Коллега инвестор, конечно же прав. Сейчас сложилась уникальная ситуация, когда вклады приносят отличный доход, выше инфляции и выше многих других активов (пожалуй, и акций тоже). Но так было не всегда, и будет не всегда. Просто в моменте, государству необходимо было умерить пыл потребителей, чтобы обуять инфляцию, следствием чего и выступили высокая ключевая ставка Центрального банка, и депозитов в банках.

В обычное же время, вклады в банке скорее покрывают только инфляцию, и приносят дополнительно 1-2% реальной доходности. В акциях же, есть шанс, что вы сам бизнес компании (а значит и доля в нём) будет индексироваться на уровень инфляции, как бы автоматически.

На этом геополитическом фоне и ожиданиях на завершение конфликта, весьма интересно наблюдать за тем, как переставляют (и, вероятно, будут переставлять) цены на акции компаний Федерации.

Например, условный Газпром ещё недавно болтавшийся, и никому не нужный по 120р, моментально уехал на 140р, а дальше улететь может и вообще куда угодно, как и остальные акции на фондовом рынке России.

Рост пока не совсем однородный и скорее обусловлен тем, насколько компании страдали от СВОйны и санкций, и ожиданиях того, что в дальнейшем ситуация с ними будет постепенно разрешатся и улучшаться.

Мы наведём порядок в мире,

Исчезнет золото в Каире,

И вновь Аляска будет наша,

Из Пентагона будет каша.

А мы по локоть, закатаем рукава...

Песня моей бравой залихватской молодости, которую мы всегда с особенной  радостью и выражением орали под гитару. Что-то вспомнилось, оставлю в качестве эпиграфа...

Итак, Аляска — место, где, вероятно, встретятся президенты России и США, чтобы если не закончить конфликт, то хотя бы попытаться найти компромисс и подписать дорожную карту его разрешения.

Рано или поздно, любые операции заканчиваются, а войны завершаются переговорами и заключением мира. И на этот раз, по-моему, есть шанс, на действительно некое разрешение ситуации, и окончание противостояния в этом конфликте.

Противостояния России и США. Иллюзии о том, против кого мы стояли все эти годы, пусть и через прокси, наверное должны окончательно рассеяться. Не случайно тут и место, между двумя странами, и отсутствие посредников, и разговор конечно же будет тет-а-тет.

И когда такие респектабельные парни встречаются, обычно, контуры будущей сделки уже намечены, поскольку встретиться и поговорить ни о чём — это удар по репутации обоих. Почему-то уверен, что если встреча состоится, то заявлений в духе «Путин меня огорчил» и «СВО будет проводится до полной денацификации и демилитаризации укр» — не будет.

Ну вот, основные поступления дивидендов большого дивидендного сезона похоже завершены, и я решил подбить результат. По этому продолжу делиться своей радостью, уж простите. 😅

• 09.01.2025 Северсталь +6914,72

• 22.01.2025 Татнефть-п +8094,65

• 26.01.2025 Роснефть +18272,25

• 02.02.2025 Астра +98,72

• 01.05.2025 Яндекс +2088

• 12.05.2025 БСПБ +5430,2

• 23.05.2025 Новатэк +6209,45

• 28.05.2025 Т-Техно +668

• 18.06.2025 Лукойл 27777

• 22.06.2025 ФосАгро +1665

• 26.06.2025 Татнефть-п +20440,95

• 15.07.2025 Россети ЦП +11359,9

• 18.07.2025 Россети ЛЭ-п +12417,77

• 23.07.2025 Газпром нефть +10889,6

• 23.07.2025 Россети Волга +4120

• 23.07.2025 МТС +20027

• 25.07.2025 ВТБ +10801,4

• 28.07.2025 Т-Технологии +718

• 29.07.2025 МосБиржа +11585,1

• 29.07.2025 Башнефть-п +12816

• 31.07.2025 Аэрофлот +3483,5

• 01.08.2025 Сургутнефтегаз-п +32545

• 01.08.2025 Транснефть-п +19052,5

• 04.08.2025 Сбербанк +29420,80