Добрый вечер!

Продолжаем держать royal Caribbean — хочется верить, что у компании лучшее ещё впереди, уже прошли этап доп эмиссии, для миноритариев это минус, но кто заходил по более низким ценам, пока выглядит неплохо. Вроде бы часть доп акций выкупили арабские нефтяные фонды.

P.S. Была мысль докупить акций в рф, но какие-то странные новости идут про войска у границы с Украиной, по прежнему на 80% портфель в $ активах.





( Читать дальше )

Добрый вечер!

Invesco emerging markets debt etf также держим, но думаем сократить, доходность бондов стала менее привлекательнее, дивиденды по акциям бывают не меньше по доходности, при этом акции могут ещё вырасти.
Тут кстати программа брокера неверно отображает цену приобретения.





( Читать дальше )

Добрый вечер!

По-прежнему держим позиции в etf value на акции, почему etf, очень много акций в северной Америке, частному инвестору одному их оценить нереально, пока он оценит, уже изменятся цены, в принципе можно при помощи скринера поискать бумаги, если есть время, но в любом случае etf может быть как дополнением к портфелю, так и основой. Главное, низкие комиссии и долгосрочно держать позицию.
Рынок рф в этом плане проще, компании по коэффициентам дешевле, их меньше сильно, но они сильно больше, условно в штатах старт ап из гаража может выйти на биржу, что хорошо. С другой, у нас уже если компания на бирже, то как правило это крупный бизнес типа нлмк и акрона и активов в нем на миллиарды, а долгов как правило наоборот меньше.
В заключении, etf на value может быть неплохим дополнением для вашего портфеля.

Добрый вечер!

Докупили афк система:
Холдинг по прежнему дешевле, чем все его бизнесы:

Озон
МТС
Сегежа
Степь
Отели
Медси
Эталон
Фарма
И так далее

Есть слухи о выводе на ipo подразделение Сегежа — крупный лесоперерабатывающий комплекс с валютной выручкой, что может положительно отобразиться в капитализации системы, как уже было после вывода озон на биржу.





( Читать дальше )

Добрый вечер!

Докупили Сбер преф и втб.
С одной стороны, из наших компаний предпочитаю экспортёров.
С другой стороны, акции торгуются недорого в банках, смотрите сами:
Форвардный p/e сбера 6-7, по-моему немного, компания огромная, премия к балансовой стоимости небольшая, дивиденды 50% по мсфо.
ВТБ и вовсе p/e 3.5-5. Знаю, многие не любят втб, но вдруг они сдержат слово и заработают 200млрд прибыли через год и заплатят 50% по мсфо.
В любом случае, обе компании не выгляди дорого, можно ещё посмотреть банк Санкт-Петербург, неликвид, но ещё дешевле.
Тинькофф банк дороговат наверно.
Есть ещё редкость на внебиржевой челябинский индустриальный банк, доля в котором у Аленки капитал Элвиса Марламова, для тех кто любит риск побольше, там тоже банк за 2 годовых прибыли был. Кому что нравится.





( Читать дальше )

Добрый вечер!

Докупили глобалтранс и двмп- транспортный сектор, по мультипликаторам p/e и p/b компании недооценены.
Компании прибыльны, с умеренным долгом, зарабатывают в том числе на транзите товаров из Азии и обратно- это и порт и поставка сырья, того же угля и других ресурсов и товаров.





( Читать дальше )

Добрый день!

Докупили en+, Русал.
На мой взгляд, стоимость компании по-прежнему не отображает стоимость огромного пакета гмк внутри плюс алюминиевый бизнес, доля Иркутскэнерго.
Есть ещё момент, как мне кажется, это инфляция. В мире напечатано много денег, поэтому есть инфляция активов, а следовательно и commodities. Поэтому сырьевые компании остаются привлекательными.
По-прежнему делаю ставку на стоимостные акции, компании прибыльные, с чистым денежным потоком, умеренным долгом и без существенной переоценки по p/e.
Даже если будет коррекция, стоимостные акции не должны стать банкротами, а смогут потом восстановиться.





( Читать дальше )

Добрый вечер!

Купили немного израильский checkpoint software для диверсификации. Компания считается перспективной, как и отрасль. Компания уже прибыльна, что характерно для многих компаний айти сферы Израиля. Такую компанию надо брать года до 2030, потенциал ее должен раскрыться с годами.
По p/e такие компании, как правило, всегда дороговаты, но это уже особенность айти сектора.
P/b для таких компаний не используем, слишком мало у них реальных активов, а вот наличие положительного чистого денежного потока и прибыли встречается далеко ни у всех.





( Читать дальше )

Добрый день!

Ниже небольшой ИИС собрали, открыли 4 месяца назад, если верно понял, на долгосрочное владение лучше взять тип Б и держать три года, но льгота только на сумму 400тыс в год?





( Читать дальше )

Добрый день!

Портфель etf на акции:

1. Schwab us large cap
2. Vanguard s&p
3. Ishares msci USA value factor
4. Vanguard value
5. PFF — дивидендый фонд

Достаточно невысокие комиссии





( Читать дальше )