Последнее видео с разбором Биткоина очень зашло аудитории. На этом фоне начали поступать вопросы: “Сделайте такой же разбор Эфира”.

Скажу честно: по Эфиру (он же ETH, Ethereum) я настроен намного скептичнее, чем по Биткоину.

У Эфира есть несколько фундаментальных проблем.

📉 Неограниченная печать монет
В отличие от Биткоина с его жестким лимитом в 21 млн монет, напечатать Эфира могут сколько угодно. Здесь нет халвингов, а базовая эмиссия ничем математически не ограничена сверху.

🕹Скрытая централизация
Эфир часто называют децентрализованным, но история показывает, что это не так.
Самый яркий пример: когда после крупного взлома фактически переписали последствия случившегося.
Или резкий переход на другой способ добычи монет, который в одночасье выкинул за борт всех майнеров на видеокартах
Можно спорить, были ли эти решения правильными. Но факт остаётся фактом: Эфир гораздо более изменяемая система, чем Биткоин.

🧠Слишком сложный нарратив
У Биткоина гениальный в своей простоте нарратив: «цифровое золото и защита от инфляции». Это легко продать фондам, корпорациям и инвесторам с Уолл-Стрит. У Эфира нарратив для гиков: смарт-контракты, L2, стейкинг, rollups, DeFi, RWA… Для крупного традиционного капитала это тёмный лес. Формула «ни черта не понятно» — это минус для массового притока денег.

( Читать дальше )

Как я и обещал, делюсь граалем ончейн-аналитики. Перед вами PnL Index Signal (365d MA) от CryptoQuant — та самая композитная метрика, которая объединяет в себе сразу три важнейших показателя: MVRV, NUPL и SOPR. Вместо того чтобы путаться в десятках разных графиков, мы смотрим на одну сглаженную 365-дневную линию, которая идеально очищает рынок от шума и показывает чистую математику циклов.

Как это работает и где покупать?
Индекс оценивает общую прибыльность сети и делит состояние рынка на четкие фазы. Самое ценное в нем — он безошибочно подсвечивает зоны максимальной недооцененности актива, когда в сети фиксируются колоссальные убытки, а на рынке царит тотальная паника.

Идеальные отметки для закупа: Накапливать Биткоин нужно условно на «скате» графика вниз — в тот момент, когда линия индекса падает в диапазон значений от -0,2 до -0,6. Исторически это самый сильный и надежный сигнал, который ни разу не подвел: покупка в этой зоне гарантирует вход по лучшим ценам «большой волны».

( Читать дальше )

Как и обещал, открываю свой аналитический арсенал. Халвинг — это лишь основа циклов, но чтобы понимать, в какой именно точке «большой волны» мы находимся прямо сейчас, нужно смотреть на ончейн-данные (поведение инвесторов внутри самой сети Биткоина).

Вот 5 важнейших метрик, которые я отслеживаю:

1. MVRV Z-Score



Показывает отношение рыночной капитализации BTC к его реализованной стоимости (цене, по которой монеты реально покупались), скорректированное на стандартное отклонение.
Что искать на графике : Когда оранжевая линия падает в зеленую зону (около 0) — это историческое дно и лучшее время для покупок. Когда улетает в красную зону (выше 7) — рынок перегрет, пора фиксировать прибыль.

2. NUPL (Net Unrealized Profit/Loss)


( Читать дальше )

Почему я так думаю и почему вы должны меня слушать? Да потому, что я писал посты в телеграм-канале когда входить в биткоин в прошлый раз и попал 100%. Основные посты про биткоин были в августе-сентябре 2023 года при курсе биткоина ~25000, но и по пути к вершине было много постов, вот они с датами и курсом биткоина:

“На мой взгляд если и входить, то сейчас самое время.“ (ссылка вырезана по требованию модерации) пост 04.09.23 цена 25 000

“ещё можно успеть вскочить в “последний вагон” перед мощным буллраном. “ (ссылка вырезана по требованию модерации) пост 21.11.23 цена 35 000

“В 2024 году нас ждет большое количество возможностей и то, что сегодня биткоин стоит 51.000$ — это только начало. “ (ссылка вырезана по требованию модерации) пост 14.02.24 цена 51 000

“Если говорить глобально, то я ожидаю тот самый заветный буллран в течение 6-12 месяцев. Так как следуя истории, самые большой рост происходит после 300-500 дней после халвинга.” (ссылка вырезана по требованию модерации) пост 08.08.24 цена 61000

( Читать дальше )

В инвестиционной среде почему-то редко обсуждают заработок на глобальных трендах — тех самых «больших волнах». А ведь это, пожалуй, одна из самых простых и понятных стратегий на рынке.

Что это такое? По сути, это длинный, ярко выраженный макро-тренд. И самое интересное здесь вот в чем: внутри сильного тренда не так уж и важно, какие конкретно активы вы выбираете. Растущий прилив поднимает все лодки.

Давайте вспомним самые яркие примеры:
🔹 Тренд высокой ключевой ставки ЦБ РФ. Кто вовремя его распознал спокойно зарабатывал просто подбирая фонды денежного рынка (LQDT и аналоги) или облигации-флоатеры.

🔹 Бум IPO через Freedom Finance. На той волне было практически всё равно, в каких размещениях участвовать. Чтобы уйти в минус, нужно было быть супер-невезучим или совершать откровенные глупости.

🔹 Льготная ипотека. Мощнейший тренд в недвижимости, который прощал многие ошибки при выборе конкретного бетонометра.

🔹 Криптовалютные циклы. Попадая в правильную фазу 4-летнего цикла биткоина с нормальным, адекватным портфелем, вы практически гарантированно оказываетесь в плюсе.

( Читать дальше )

Пока вы вручную собираете финансовые данные по крупицам и часами анализируете отчёты, нейросети уже ушли далеко вперёд. Как превратить искусственный интеллект в своего личного финансового ассистента и перестать терять драгоценное время на рутину? Давайте разбираться.

    

Какие проблемы у ИИ в инвестициях?

Главная проблема классических нейросетей заключается в том, что они

• не видят ваш реальный портфель
• не знают актуальных котировок на Мосбирже
• слишком часто опираются на устаревшие данные

Из-за этого инвестору приходится постоянно делать снимки экрана, писать километровые промпты с пояснениями и переносить все цифры вручную. В итоге то, что создавалось для экономии времени, превращается в отдельную, изматывающую полноценную работу.Но появилось новое решение, способное закрыть все эти боли.

Что такое FinamX?

FinamX — это личная ИИ-среда, специально созданная для решения различных задач, связанных с инструментами финансовых рынков. Сервис разработала компания «Финам» — один из старейших и наиболее уважаемых брокеров в России. То есть перед нами не студенческая поделка, собранная на коленке, а серьезный программный продукт от людей, которые досконально понимают, как устроен рынок.

( Читать дальше )

Я сдаю квартиру-студию в Санкт-Петербурге. 17 декабря получаю от соседки (которая сдает соседнюю квартиру) такое сообщение👇:

«Стёп, привет. Мне написал мой квартирант что у них пару дней назад выключали горячую воду и судя по всему твоя квартирантка включила горячую воду, ждала когда она пойдет и ушла. Там 2 дня уже беспрерывно льется горячая вода, а её уже 2 дня нет дома. Свяжись с ней пожалуйста»

Мы с женой связываемся с квартиросъемщицей (девушка 25 лет) — оказалось, она в каком-то другом городе, уехала на выходные. Зато к ней заезжала в квартиру мама, что-то там покрутила, убедилась, что воду так и не дали, и уехала с чистой совестью, не убедившись при этом, что кран не закрыт 🤷‍♂️.

Жена (она заключала договор с квартиросъемщицей и общалась с ней) мигом едет в квартиру проверять. Заходит, ну а там ПОЛНЫЙ ПИСЕЦ!!!!!

( Читать дальше )

⛽️Лукойл vs 🏦Сбер: кто принесет больше пассивного дохода?

Сравним Лукойл и Сбер чтобы понять, какая из акций способна принести больший пассивный доход дивидендами за 1 и 3 года.

⛽️ Лукойл: Компания придерживается супер-щедрой политики – на дивиденды направляется не менее 100% свободного денежного потока (FCF), скорректированного на уплаченные проценты, аренду и расходы на выкуп акций. Проще говоря, Лукойл старается отдавать акционерам весь свой свободный денежный поток.

🏦 Сбербанк: Крупнейший банк РФ направляет на дивиденды 50% чистой прибыли по МСФО. Это прописано в его дивидендной политике и стало реальностью после 2019 года. Важно, что такой щедрый payout ratio поддерживается только при достаточности капитала не ниже 13,3% то есть банк будет платить половину прибыли, пока у него достаточно прочный капитал. Иными словами, Сбер стремится стабильно делиться половиной своей прибыли с акционерами, сохраняя баланс между щедростью и финансовой устойчивостью.

Если оценивать, сколько пассивного дохода принесут акции прямо в следующий год, картина сейчас следующая:

( Читать дальше )

Подготовил для вас пост о том, что происходило на финансовых рынках в этом году и мои наблюдения по этим секторам

🏦Фондовый рынок России MCFTR (индекс МосБиржи с дивидендами) -2,75%
Ну не так уж и плохо, учитывая, что почти весь год рынок находился под влиянием Центрального банка, который повысил ключевую ставку аж до 21% годовых. Такая высокая ставка привела к оттоку инвестиций с фондового рынка, поскольку вклады стали более привлекательными. Также люди массово переложились в фонды ликвидности LQDT.

Больше всех не повезло строителям. Индекс, включающий акции крупнейших девелоперских компаний, снизился на 47% из-за отмены программ льготной ипотеки и роста ключевой ставки.

🏦Вклады и накопительные счета ~+18,3%
Они в списке так как год для них выдался самым ударным за последние лет 10. С учётом различных бонусов от платформ можно было открывать вклады под ставки аж до 26% годовых. Больше всего заработали те, кто открывал короткие депозиты на 2-3 месяца и постоянно перекладывался между разными банками.

( Читать дальше )