комментарии Андрей Бежин (Singular Point) на форуме

  1. Логотип S&P500 фьючерс
    Bridgewater Рэя Далио ставит $1,5 млрд. на падение рынка акций к марту
    Bridgewater Рэя Далио ставит $1,5 млрд. на падение рынка акций к марту

    В продолжение темы окончательного отрыва рынка акций от фундаментальной реальности.

    Ранее мы уже отмечали о том что на Уолл-Стрит среди управляющих всё больше сомнений по поводу дальнейших перспектив рынка акций.

    Сначала у нас была заметка о «большом шорте» в виде покупки опционов колл на VIX (индекс страха). Это было в конце октября, когда VIX утаптывал пол.

    Теперь, после ещё двух недель роста и обновления исторических максимумов индексом S&P500 из общей серии шести победных растущих недель, рынок приостанавливает этот «рост надежд и обещаний». А профессионалы начинают хеджировать свои позиции, портфели, да и просто шортить — делать ставку на неминуемое падение рынка, его возвращение к реальности.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  2. Логотип S&P500 фьючерс
    Акции сквизанули к рекордным максимумам, надежды на Brexit и Торговую сделку (Опять)

    Акции сквизанули к рекордным максимумам, надежды на Brexit и Торговую сделку (Опять)Итоги дня с Zerohedge на русскомProfile picture for user Tyler Durden

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  3. Логотип S&P500 фьючерс
    Акции взлетают до новых максимумов, несмотря на рекордную глобальную неопределенность
    Итоги недели на финансовых рынках с Zerohedge (на русском)Profile picture for user Tyler Durden

    Автор: Тайлер Дерден

    Самый большой Шорт-сквиз (закрытие коротких позиций) за шесть недель, как отражение отскока в середине сентября…

    Акции взлетают до новых максимумов, несмотря на рекордную глобальную неопределенность

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  4. Логотип S&P500 фьючерс
    Кто-то сделал большую ставку на обвал рынка к апрелю
    Кто-то сделал большую ставку на обвал рынка к апрелюProfile picture for user Tyler Durden

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  5. Логотип S&P500 фьючерс
    Двойная вершина на графике S&P500 как в 2007?
    Двойная вершина на графике S&P500 как в 2007?

    «Прежде чем вы все начнете “вот он снова”, я не пропагандирую за двойную вершину, я подчеркиваю риск того, что рынки могут сделать двойную вершину, и это имеет последствия.
    Давайте изучим доказательства, а затем обсудим риск.
    Во-первых, набор простых фактов: Индекс S&P500 сделал предельный новый максимум за все время в июле. 3028 был пик. ФРС снизила ставки в июле, и рынки были распроданы. Обвиняйте торговую напряженность сколько угодно, но затем рынки сплотились на торговом оптимизме в сентябре, ФРС снова снизила ставки, и S&P500 достиг 3022, немного ниже максимума, и теперь снова распродан:
    Двойная вершина на графике S&P500 как в 2007?


    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  6. Логотип S&P500 фьючерс
    Падение рынка акций США - разбор полётов и оценка перспектив

    В публикации (источник) представлены оценки и графики на 16:00 МСК 03.10.2019 на текущий момент наблюдается некоторая попытка отскочить выше 2900 после стремительного снижения на публикации очередной негативной американской макроэкономической статистики. Возможно, это из-за снижения шансов на импичмент Трампа, а возможно уже в деле Команда по Спасению Рынков. 

    «Долгосрочный график (тайм-фрейм «месяц», период 10-15 лет)
    Падение рынка акций США - разбор полётов и оценка перспектив

    Техническая оценка на текущий момент -0,13, но при снижении ниже 2773 она значительно ухудшится до значения -0,25 что является сильным сигналом дальнейшего снижения.  

    Стремительное снижение американского рынка акций в начале октября уже перекрыло весь торговый диапазон сентября и в данный момент тестируется уровень сентябрьского минимума 2890. Вчера в моменте он был пробит, значение опустилось на закрытии до 2880, на данном уровне можно наблюдать ещё одну поддержку, сформированную максимумом января 2018 года. То есть сейчас мы находимся в чрезвычайно важном для долгосрочных позиций диапазоне 2880-2890 при снижении ниже которого вероятно значительное резкое усиление продаж до уровней 2700-2800 где двухлетнее среднее значение 2773 и минимумы мая-июня 2019. При невозможности рынка отскочить и от этих уровней снижение продолжится до 2400-2500 где проходят долгосрочные тренды от 2009 и 2012 года, а также среднее за 5 лет неоднократно выступавшие сильными поддержками для рынка. Таким образом на горизонте нескольких месяцев при снижении ниже сентябрьского торгового диапазона мы можем наблюдать высокую вероятность усиления распродаж, которые могут привести рынок к уровням от 5% до 15% ниже текущего значения.  



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  7. Логотип S&P500 фьючерс
    Американский PMI - вишенка на торт признаков глобальной рецессии
    Финансовый год в США фонды закрыли, теперь возвращаемся к экономической реальности.
    А в реальность возвращают ужасные промышленные PMI по всему миру в т.ч. и США.
    Сразу после публикации PMI американский рынок растерял весь свой ночной фьючерсный прирост и ушёл в отрицательную зону. Защитные активы демонстрирую попытку разворота, благо повод есть. 
    Ничего иного в голову не приходит кроме как опять сравнить текущий рынок акций США с прошлогодним. Ещё немного вниз (если Трамп с ФРС ничего позитивного не выкинут) и начнётся распродажа.  

    Американский PMI - вишенка на торт признаков глобальной рецессии

     https://t.me/singpoint

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  8. Логотип S&P500 фьючерс
    Почему падает S&P500 сегодня
    Почему падает S&P500 сегодня
    Началось всё с очередной порции плохой макроэкономической статистики, дальше Трамп плохо высказался о Китае с трибуны ООН, но а в конце вишенка на торт — Ненси Пелоси (спикер палаты представителей в Конгрессе) сообщила о заявлении в конце дня, очередная попытка демократов провести импичмент из-за Байдена и Украины, якобы Трамп нечестно давит на предвыборный процесс в частности на кандидата от демократов Байдена. Мутная история конечно, но чем черт не шутит)
    Почему падает S&P500 сегодня

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  9. Логотип Нефть
    WSJ: Саудиты обращаются к другим экспортерам за нефтью!
    Ох какое палево то!
    Для саудовского министра энергетики который всех успокаивал тут на днях и развернул нефть. Неужели правда выпускали кого-то из большого шорта нефти? Может сами саудиты хеджировали цены, а тут такой удар под дых прилетел. И конечно попытка удержать покупателей которые всё активнее смотрят в другую сторону, прайсы запрашивают договоры...
    WSJ: Саудиты обращаются к другим экспортерам за нефтью!
    WSJ: Саудиты обращаются к другим экспортерам за нефтью!

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  10. Логотип S&P500 фьючерс
    Маловато будет! (снижение ставки ФРС)
    Маловато будет! (снижение ставки ФРС)
    Что самое главное:
    • Снизили ставку, но только на 0,25
    • Только один Буллард голосовал за снижение на 0,50 (Хочет чтобы Трамп назначил его главным по ФРС)
    • Раскол в ожиданиях ставки, только 7 членов за дальнейшее снижение в 2019г. против 10 которые хотят держать или повышать.
    • Недостаточная поддержка кризисному рынку РЕПО

    На выступлении Пауэлл пытается успокоить рынки: «Всё норм, всё будет если что!»
    У рынков видимо один выход, сделать так чтобы это «если что» случилось.

    Видимо S&P500 дальше не пойдёт, пора продавать.
    Маловато будет! (снижение ставки ФРС)

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  11. Логотип Нефть
    Одна строчка в Reuters способна на такое в нефти (-5% за 10 минут)

    Одна строчка в Reuters способна на такое в нефти (-5% за 10 минут)
    Очень подозрительная история...
    Что это было можно только гадать, но у меня следующие версии:
    1. Сводили на стопы сидящих со вчера и набирающих позиции в лонгах физиков и мелких участников рынка которых был перевес над юриками и крупными хеджерами, чтобы себе зайти в лонг по меньшим ценам.
    2. Кто-то из банков или крупных фондов (а может и целая группа) активно шортили рынок после увольнения Болтона и сильно встряли вплоть до маржинкола на резком +15%, с этим может быть связан резкий скачок ставки REPO овернайт в США — кризис краткосрочной ликвидности, для этого слух пустили в Reuters чтобы выйти из шортов. Я имею ввиду не просто банальный фьючерс на нефть, а всю совокупность связанных позиций: опционы, в том числе внебиржевые с крупными хеджерами, производные по типу ETN, структурированные ноты на нефть, акции нефтяных компаний и производные на них и т.д. и т.п. Индустрия построенная и завязанная на две цифры Brent и WTI огромная гораздо больше чем кажется, это триллионы из которых очевидно существенная часть не была корректно захеджирована… фьючерсы лишь верхушка айсберга.



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  12. Логотип Нефть
    Нефть. Новый торговый диапазон в $6
    Нефть месяц торговалась в широком диапазоне (канале) величиной в $6 (10%), после атаки дронов на Арамко нефть пробила верхнее сопротивление — максимум канала $64 и выросла почти до уровня $70, то есть те же $6. Сейчас большой вопрос достаточно ли будет факта о восстановлении к концу сентября добычи нефти Арамко до прежних уровней, чтобы вернуть котировки в диапазон $58-64. Скорее всего нет. Так как теперь очевидно выше премия за риск новых атак, провокаций и обострения отношений США с Ираном (вплоть до горячей стадии). Так что видимо теперь надо настраиваться на блуждания котировок в новом диапазоне $64-70 у поддержки которого мы сейчас и находимся. А уровень $64 как раз выступал сопротивлением в предыдущем теперь нижнем шестидолларовом диапазоне.
    Нефть. Новый торговый диапазон в $6


    Да и не забываем, что сегодня ночью запасы от Института нефти, а завтра от Минэнерго.

    Берегите свои нервы, участники безумного рынка нефти. 

    https://t.me/singpoint

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  13. Логотип Нефть
    Нефть и что делать с портфелем сейчас. (ТРЕНДЫ / Основные индикаторы)
    Нефть и что делать с портфелем сейчас. (ТРЕНДЫ / Основные индикаторы)
    Нужно некоторое время чтобы чиновники и рынки переварили произошедшее, сейчас высока вероятность различных информационных вбросов влияющих на котировки. Резкие скачки и падения цен по любым инструментам возможны в такой ситуации. Но основное внимание на заявления администрации Трампа и самого Трампа, а также заявления/оценки из Саудовской Аравии по поводу ущерба, сроков восстановления поставок, обвинения виновных.
    Акции США в неопределённости с негативным уклоном на горячем новостном фоне. Достигнуты исторические максимумы (правда по традиции нужен финальный импульс вверх перед разворотом), но внезапный рост геополитической напряженности из-за атаки дронами нефтяных объектов саудитов создаёт риск войны в Персидском заливе, а это в свою очередь повлечет рост инфляции и издержек бизнеса из-за растущих цен на энергоносители. Всё это накладывает тень на ожидания снижения ставки ФРС, что в свою очередь дополнительный шок для рынка существующего в условиях ухудшения мировой экономики о чём в очередной раз

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  14. Логотип Нефть
    Нефть - адский рост! Трамп уже готов ударить по Ирану
    Естественное продолжение главной истории выходных, Трамп написал твит о том, что армия США готова действовать и он ждет подтверждения от саудитов о том что это был Иран. Весёлая неделя впереди!
    Маржинколы шортящих нефть плюс панические хеджи крупных потребителей нефтепродуктов плюс лонги спекулянтов в том числе подогреваемые СМИ и инвестбанками типа Голдман Сакс, который разослал на выходных клиентам клич про адский рост нефти… всё это может создать очень бурный рост цен.

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  15. Логотип Доллар рубль
    Стоимость нефти в рублях сваливается к минимумам года
    Стремительное укрепление рубля при слабой нефти может обернуться локальной коррекцией российского рынка акций, а если история продлится и усугубится, то и бюджетные поступления скорректируются вслед за падением сырьевых доходов. Так что кто-то должен исправить ситуацию. Необходим рост нефти или рост доллара. Ну и естественно мы знаем за кем следить в такой ситуации. 

    Стоимость нефти в рублях сваливается к минимумам года
    Вряд ли этот график нравится Минфину и экспортёрам.



    Get Back To Work Mr.Novak and Ms.Nabiullina!


    Подписывайтесь на канал в Telegram, там будет интереснее...
    https://t.me/singpoint

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  16. Логотип Нефть
    Нефть разворачивают наверх + ТРЕНДЫ / Основные индикаторы
    Наблюдается разворот нефти подогреваемый продолжением Иранской проблемы и вероятными позитивными заявлениями (вбросами) с полей Энергетической конференции в ОАЭ (9-12 сентября).
    Позитивная картина наблюдается и в динамике календарного спреда который снижается, что является сигналом к росту текущих контрактов на нефть. Также поддержку нефтяным котировкам будет оказывать пока ещё сохраняющийся позитив на мировых рынках.
    Нефть разворачивают наверх + ТРЕНДЫ / Основные индикаторы

    Годовой календарный спред в нефтяных контрактах (текущий фьючерс — фьючерс с экспирацией через год). Традиционно, снижение спреда является сигналом к росту в текущих контрактах, но минимумы спреда не так уж и далеко и последнее время он чрезвычайно изменчив, впрочем как и динамика цен на нефть.

    Технически, на прошлой неделе были попытки обвалиться от линии нисходящего тренда, но они оказались безуспешными и сейчас цены закрепляются выше, что может быть сильным сигналом к закрытию коротких позиций и краткосрочным крупным длинным позициям. Преодоление уровня квартальной средней 62,20 будет поддерживать ростцели которого сосредоточены в диапазоне 65-67 где находятся сильные сопротивления недельного тайм-фрейма: годовая и полугодовая средние, линия недельного нисходящего тренда. Снижение ниже диапазона 61-62 будет негативным разворотом. Стоит учитывать, что нефть продолжает оставаться крайне волатильной и изменчивой, возможны резкие движения на новостях. 

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  17. Логотип RUS еврооблигации РФ
    Неприличный доход в российских евробоблигациях (Россия 28) РЕЗУЛЬТАТ
    Вот это тренд и новые максимумы на рынке российских долларовых еврооблигаций против которых кстати санкции.

    Неприличный доход в российских евробоблигациях (Россия 28) РЕЗУЛЬТАТ
     
    Месяц назад я публиковал здесь о возможности хорошо заработать на продолжении роста еврооблигаций Россия-28. Были перечислены несколько аргументов в пользу этой идеи.
    1. Снижение долларовых ставок (трежерис, ФРС)
    2. Расширение спреда в доходности между российскими долларовыми бондами и трежерис из-за санкционных рисков.
    3. Новые санкции оказались номинальными, не такими страшными как могло бы быть.
    4. Переговоры Путина с Зеленским (возможное потепление в ситуации с Украиной).
    5. Значительный всплеск объемов торгов еврооблигации Россия-28 на Московской Бирже.

    Неприличный доход в российских евробоблигациях (Россия 28) РЕЗУЛЬТАТ

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  18. Логотип Huawei Technologies
    Плохое начало дня - новый негатив с полей торговых войн США и Китая (Huawei & Renminbi)
    Новый виток торговых войн нас ожидает сегодня как и новый негатив для рынков:
    США не разрешит компаниям проводить сделки с Huawei, а Народный Банк Китая в свою очередь продолжает ослаблять юань, что видимо ещё больше взбесит Трампа. 
    Плохое начало дня - новый негатив с полей торговых войн США и Китая (Huawei & Renminbi)
    источник

    Китайский рынок акций в красной зоне как и американские фьючерсы, нефть снижается, золото и трежерис растут.
    Плохое начало дня - новый негатив с полей торговых войн США и Китая (Huawei & Renminbi)

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  19. Логотип S&P500 фьючерс
    Big Short or not Big Short (S&P500, SPY)
    Опасная ситуация складывается как фундаментально так и технически. Очень вероятно повторение декабря 2018. Рынок и Трамп выпрашивают у ФРС большего снижения ставок, а потом попросят ещё и QE4 так как они ненасытные и оба хотят ралли в предвыборный год. 

    Собственно по технике всё очень грустно складывается для S&P500, дальше больше...
    Big Short or not Big Short (S&P500, SPY)


    Фьючерс на Индекс S&P500 очень техничный инструмент. Этому есть логичное объяснение. Во первых это один из самых ликвидных финансовых инструментов, во вторых не секрет, что уже давно значительно большая часть сделок в таких инструментах проводятся алгоритмами. И что сейчас видят алгоритмы (ну и люди вместе с ними тоже)? А видят они очевидное — ещё большее снижение рынка если чиновники ФРС или Трамп со своими торговыми войнами не поддержат. Трамп пока точно не будет смягчать торговый конфликт, так как для него это рычаг заставить ФРС провести значительное смягчение (читай залить всё деньгами) и обеспечить тем самым ралли на рынке и рост в экономике в предвыборный год (главные KPI Трампа). А ФРС не будет проводить значительных смягчений пока действительно не начнется паника на рынке. Путом ФедРезерва нельзя разбрасываться иначе не будет работать.

    Авто-репост. Читать в блоге >>>
  20. Логотип Нефть
    325 за баррель и больше?! Влияние вероятного конфликта в Персидском заливе на рынок нефти.

    Довольно интересная публикация о последствиях конфликта в Персидском заливе для рынка нефти.
    325 за баррель и больше?! Влияние вероятного конфликта в Персидском заливе на рынок нефти.

    Винсент Лаурман в своей публикации для oilprice.com говорит о космических цифрах выше 325$ в пессимистичном сценарии.

    «В последние недели значительно возросла вероятность попыток Ирана закрыть Ормузский пролив для танкерных перевозок, а также возможность войны в Персидском заливе с исламскими республиками из-за сбитого 20 июня американского разведывательного беспилотника. 

    Этот акт придает вес угрозам Тегерана, что он нанесет тяжелый ущерб союзникам США в регионе в случае нападения американских сил и не позволит этим же странам экспортировать свою нефть, если Иран не сможет экспортировать свою собственную.

    (От себя добавлю, что вероятность конфликта только нарастает в свете захвата иранского танкера в Гибралтаре.)  



    Авто-репост. Читать в блоге >>>
Чтобы купить акции, выберите надежного брокера: