12.09.13
 
 Economic data:


Italy industrial production -4.3% vs. -2.7% yoy
EC industrial production -2.1% vs -0.2% yoy, -1.5% vs -0.3% mom. 
 
16:30 – US, jobless claims
 
Traders and strategists’ views:
 
EUR
UBS: According to ECB’s Hansson the ECB has discussed another LTRO which I find quite interesting. I am pretty sure that the ECB is not very happy about the recent rise of the EUR especially against the JPY but for the moment the pain threshold might not have been reached. Europe needs inflation and not deflation in my view.
 
GBP
Both markets suggest that the positive GBP story seems to be priced for now. Nevertheless I still think there is more room for GBP outperformance in the medium term.


( Читать дальше )

Reco #14:      long at 132600
Stop-loss:      130100 (2500 п.)
Take-profit:    140600 (8000п.)
Date: 05.09.13

Общий результат в пунктах на текущий момент в расчёте на один лот 
с января 2013: +15200.

Текущий среднесрочный взгляд на валюты:

• Long GBPUSD
• Long AUDUSD 

 
Почему? В двух словах:

Фунт: постянно выходит позитивная макростатистика, Великобритания не перестает удивлять. Сегодня вышли пересмотренные в сторону повышения прогнозы OECD (статья в Financial Times). Трейдера Goldman Sachs в лонге (три недели назад были в шорте).



Австралиец: Рост нефти. Вчера вышли более сильные данные по ВВП, хорошие данные по Китаю. Кроме того, рынок всё еще сильно в шорте, и пространство для short-sqeeze еще большое (см. график — позиции по AUDUSD):

( Читать дальше )

* ROCKET LAUNCH DETECTED IN MEDITERRANEAN (RIA)

Кому интересно — краткий перевод статьи из RBS Reserve management trends 2012 на тему Strategic asset allocation (SAA) в центральных банках. 

Процесс SAA

Задачи при управлении валютными резервами значительно различаются и определяются следующими факторами:
 

• Режим валютного курса
• Открытость экономики
• Доля внешнего сектора в ВВП
• Внешние обязательства страны

Несмотря на различия, для многих стран основной задачей при управлении резервами является сохранение их стоимости в долгосрочном периоде. К примеру, при управлении резервами некоторые центральные банки имеют следующие задачи в порядке их приоритетности:

1. Сохранение капитала.
Для сохранения стоимости в течение инвестиционного горизонта резервы управляются в рамках заданных параметров риска.

2. Ликвидность.
Центральный банк должен иметь возможность за короткий срок продать ценные бумаги без значительного влияния на их цены.

3. Доход.


( Читать дальше )

Reco #13:      long at 133000
Stop-loss:      131500 (1500 п.)
Take-profit:    140500 (7500п.)
Date: 01.08.13

Общий результат в пунктах на текущий момент в расчёте на один лот 
с января 2013: +16700

Будем считать коррекцию законченной. 
Нефть растёт, S&P fut +0.60%. 

 

Прочитал книгу Ларри Уильямса «Долгосрочные секреты краткосрочной торговли». 

Книга весьма полезная, нашел подтверждение своим выводам. Однако, оценка — 4. Много лишнего, много описаний  неинтересных торговых систем.  

Выписал здесь всё самое лучшее и разбил на 4 части:

1. — Техника
2. — Выход из позиции
3. — О стопах
4. — Психология, философия
5. — О системном трейдинге





Техника
 

  «Чего вам не надо делать, так это ловить падающие кинжалы, — и затем он добавлял: Вы должны подождать, пока они не воткнутся в пол и не перестанут дрожать, тогда и только тогда подбираете их. Это — лучший урок, который я усвоил более чем за 50 лет, видя, как люди теряют деньги».
 

 …Это то, что имел в виду Ньютон, когда сказал, что объект, однажды приведенный в движение, стремится оставаться в движении. Об акциях и товарных фьючерсах можно сказать то же самое: начав двигаться в одном направлении, цена с наибольшей вероятностью будет продолжать идти в том же направлении.
 

( Читать дальше )

Reco #11:      long at 138500
Stop-loss:      136500 (2000 п.)
Take-profit:    147500 (9000п.)
Date: 19.07.13

Общий результат в пунктах на текущий момент в расчёте на один лот 
с января 2013: +18700.

• Последние две сделки на прошлой и позапрошлой неделе были от лонга, но, к сожалению, один был закрыт преждевременно, другой выбило по стопу.
• Долго ждал момента для лонга, и наконец, вот он — импульс после коррекции. Это классика. 

 Go-go-go!

1. Доллар

• Сильный доллар — всё еще ключевая тема 2013 и 2014 года 
• Думаю, пойдем выше уровня 88.40. 

2. Евро 

• Текущий уровень хорош для шорта. 
• Думаю с этого уровня начнётся третья волна третьей более большой волны во Эллиоту (на графике она обозначена как impulse 2.2) — это самые сильные движения в волнах Эллиота. Короче, возможно нас ждёт сильное падение
• Недавно рейтинги Италии и Франции были понижены — рынок это проигнорировал, более озабоченный недавними выступлениями Бена Бернанке. Я думаю, Бен просто успокоил рынки, выступая в стиле dovish. Два шага вперед, один шаг назад. И это был шаг назад. Внимание должно вновь переключиться на внутренние проблемы Европы. 

3. Очень интересная пара сейчас —

( Читать дальше )

Интересной парой для открытия долгосрочной позиции на данной момент мне представляется евро-фунт.

График с 2007 года

• Последовательность понижающихся максимумов и минимумов
• Особо хороший уровень для шорта — после преодоления предыдущего максимума 2013 года (0.8816), но боюсь выше этого уровня может и не дойти (см. след график).

Дневной график

• По результатам сегодняшнего закрытия, скорее всего, будем иметь разворотную свечу — bearish key reversal (максимум выше максимума предыдущего дня, закрытие ниже закрытия предыдущего дня) — это хорошая разворотная формация.
• Что имеем на фундаментальном фоне? Индикаторы, статистика в Великобритании продолжает удивлять в приятную сторону, в то время как в Европе недавно снизили рейтинги Италии и Франции.

( Читать дальше )