Доброго вторника всем!

Торговая сессия на американских площадках вчера выдалась довольно тухловатой, с минимальным ростом индексов, который полностью отыгран обратно в моменте на фьючах. Объемы торгов ощутимо меньше обычного, что может говорить о том, что инвесторы заняли выжидательную позицию.

ВоA невозмутимо ставит на очередное ралли медвежьего рынка, в банке считают, что индекс SnP вырастит с текущих 4 100 до 4 400 пунктов после чего возобновиться долгосрочный нисходящий тренд. А в BlackRock заявили, что торопиться не стоит, и сначала нужно увидеть полный разворот в политике ФРС чтоб выкупать просадку в акциях. Для этого нужна как минимум стабилизация доходности казначейских трежерей (предвестника изменения процентной ставки ФРС) а она вчера резко подросла и перевалила за психологический уровень в 3%. Дела будут совсем плохи если, она сможет побить майский рекорд в 3,2% годовых. Индекс доллара под это дело тоже пытается перейти в растущую фазу.

Из позитива вчера сплитанулся AMZN его акции теперь в 20 раз дешевле и это не могло не порадовать инвесторов, так как котировки подросли на 2%. Теперь в новых цифрах смогут ли пойти дальше к $136 c текущих $124, думаю вопрос, но могут попытаться.

Всем новый понедельник!

Уолл стрит закрыл прошлую неделю снижением. Пятничные данные по занятости вышли хорошие, количество рабочих мест в несельскохозяйственном секторе подросло больше ожиданий и зарплаты продолжают расти. Однако не смотря на то, что подобные данные свидетельствуют о хорошем состоянии экономики, это так же означает что ЦБ не будет ослаблять хватку и продолжит повышение ставки на ближайших заседаниях неслабыми темпами в 50 б.п.  Поэтому волатильность на рынке продолжится из-за растущей ставки и данных влияющих на нее. Доходность казначейских трежерей подбирается все ближе к 3% годовых, нервируя инвесторов.

Тяжеловесные гиганты AAPL и TSLA пошли в пятницу вниз, оказывая сильное давление на NASDAQ. AAPL не нравится затея у ЕС перейти на общий разъем для наушников и зарядок для всех устройств, это естесссссно не эполовский лайтнинг, вот яблоко и расстроилось и сходила вниз почти на 4%.

ГенДиректор же TSLA заявил, что у него вообще очень нехорошее предчувствие насчет экономики, и он в связи с этим планирует сократить штат TESLA на 10%, что как бы не мало вообще. На рынки почуяли что-то неладное и опустили TSLA на 10%. Пока акции не удается восстановиться и она находится в нисходящем тренде с прошлого ноября.

Всем пятница!

Настроения на УОлл стрит хорошие, после 2х дневного падения наступил достаточно мощный рост, который сегодня может продолжиться, если ключевые отчет по занятости порадует инвесторов. 10 из 11 секторов американского фондового рынка вчера подросли. Мегагиганты типа AMZN и AAPL выросли на 3% и 1,7% соответственно и потянули за собой индексы.

AAPL находится на важном рубеже в районе +-$151 ранее это был уровень поддержки теперь сопротивления, если удастся его преодолеть, то акция прервет 2х месячный Downtrend и может пойти к $164-168. AMZN же пытается дотянуться до сопротивления в $2700, пока вроде у него неплохо получается, кстати напоминаю 6 июня  у этой мега дорогой акции сплит и она станет в 20 раз дешевле и доступней. Ну и соответственно все владельцы вместо 1й акции получат 20.

Аналитики отмечают, что повышенная волатильность стала нормой, так как вопрос с инфляцией далек от закрытия и будет всех заставлять нервничать, то грустно все селить, то на следующей день радостно откупать. Так же большое внимание инвесторы обращают на корпоративные прибыли и их прогнозы. Вчера HPE просел на 5% дав неутешительный прогноз по прибыли, а вот VEEV наоборот порадовала инвесторов своей выручкой и акции мощно выперли на 15%. Кстати если их не закатают обратно в ближайшее время, то такой рост мало того что прервал нисходящий тренд, так может стать и началом восходящего, тем более этой акции есть куда расти.

Всем четверг!

Уолл стрит вчера снова просел, но не сильно. Не смотря на неплохие экономические данные инвесторы пока ищут повод, из-за которого можно надеяться что ФРС слегка остынет в своем настрое, пока таких поводов не поступает. Наоборот выступил очередной представитель ФРС и заявил, что как минимум на следующих 2х заседаниях ставка будет поднята сразу на полпроцента, ибо вопрос с инфляцией нужно решить как можно скорей.

Глава JP Morgan Джейми Даймонд готовит свой банк к настоящему экономическому урагану, и предлагает всем делать тоже самое. Грозовые тучи, о которых он предупреждал ранее, похоже не рассеются. Глава мощнейшего банка видит 2 основные проблемы.

Во1ых ФРС начинает с этого месяца сворачивать свою программу помощи рынку, точнее сокращать баланс. И в отличие от 2008 года в этот раз может не найтись такого количества желающих покупать продаваемые ФРС облигации, особенно учитывая, что эти облигации могут потом просто конфисковать как резервы российского ЦБ.

Всем начало лета!

Запал на Уолл стрит поубавился, и индексы вчера чуть просели. Поначалу хороший тон для подъема задал энергетический сектор, он же к вечеру и утянул всех вниз. На рынке нефти основным опасением стал выход России из сделки ОПЕК+ по добыче. Но главное, что по-прежнему не дает котировках расти сильными надежными темпами — это инфляция, а точнее борьба с ней. Так, например, американский президент встречался вчера с главой ЦБ, со словами что инфляция является главным приоритетом. В то время как уже один из представителей ФРС успел заявить, что поднимать ставку нужно каждый раз по полпроцента пока не обуздаем инфляцию. Все это конечно заставляет рынок нервничать.

В подтверждение нервозности индекс доллара, нарисовав локальное дно в понедельник, снова стал укрепляться против корзины основных валют. Доходность казначейских 10ти летних облигаций тоже подрастает 4й день и подошла к верхней границе полуторанедельного боковика и возможно пойдет дальше в рост.  Сильная негативная реакция на ужесточение ДКП от ФРС в виде повышения ставки или сокращения баланса ЦБ  (когда он перестает заливать рынок деньгами), показывает как плотно рынок сидит на этой поддержке.

Всем последний день весны!

Самая громкая новость за вчера было объявление о приостановке торгов некоторыми иностранными бумагами заблокированными в НРД. Напомню, что ранее под давлением санкций счета нашего Национального Расчетного Депозитария в  EuroClear и Clearstream перестали обслуживаться, соответственно куча бумаг, висящих там на балансе, тоже перестали обслуживаться. Сейчас собираются выделить долю заблокированных именно в НРД иностранных бумаг и перевести их на отдельный не торговый счет до будущих изменений в регламенте. А пока на данный момент это определенная доля во многих западных акциях (список будет позже) будет не доступна для торговли и так же нельзя будет по ним получить выплаты.

В предварительный список бумаг, прошедшим листинг на американских площадках, и по которым будут введены ограничения, вошло пока 990 имени. Например, AMNZ,GOOG,NVDA,TWTR,NFLX и многие другие. Исключением из этого списка стали YNDX, OZON, CIAN, HHRU, а так же FIXP и TCSG.

Под данное ограничение попадают бумаги, которые было в портфеле на 27 мая, или проданы или куплены  и поступят или спишутся в результате расчетов сегодня и завтра. Эти ограничения вводятся только на питерской бирже, ибо на московской подобные ограничения работают с 24 марта.  Зато на московской биржи с сегодня возобновятся торги еще 5 биржевыми ПИФами, все они тиньковские на SPAC, EM, FinTech, ESG Leaders, Золото.

Всем последний понедельник весны!

В Пятницу американские индексы снова отторговались в хороший плюс, там настроение у инвесторов явно улучшилось и котировки могут дальше подрастать вверх, однако конечно говорить о начале нового долгого восходящего тренда еще рановато ибо большинство проблем еще на столе. Но пока важный момент, что SnP500 закончил падение, длившееся 7 недель подряд и прошлую неделю закрыл ростом на 6.6%. А в GS как-то подсчитали, что американские ритейл инвесторы или простые физики продали весь объем акции, которые они купили за последние 2 года, типа не сработало.

В BoA cчитают, что ФРС может существенно притормозить ужесточение ДКП ближе к осени в случае дальнейшего падения рынка и ухудшения экономической ситуации. При таком раскладе можно ожидать, что по итогам года американские фондовые индексы имеют шансы выйти в плюс и все же закрыть год ростом. А еще интересные мысли из рисеча BoA о рынках:

— частные инвесторы больше всего покупают на максимумах и меньше всего на минимумах.

Всем пятница!

Американские индексы вчера очень хорошо подросли и вообще пока стремятся прервать самую длинную полосу потерь последние десятилетия. Индекс SnP500 же в моменте находится на минус 14% от своего пика, то есть пока отскочил от границы подтверждающий медвежий рынок.

Сильно помогли всему рынку растущие прогнозы прибыли ритейлеров во главе с универмагом M, который подскочил  в цене на 19%, так же сильно выперли дисконтные магазы DG и DLTR на 13% и 22% соответственно. ТО есть в условиях выросших цен, потребители предпочитают более дешевые товары дорогим, но главное покупают.

За вчера стоит отметить важный момент – плохие макроэкономические данные по пособиям по безработице, упавшие сильней ожиданий ВВП и продажи домов, по сути принесли хорошее настроение и рост всех индексов. Потому что вселяет надежду инвесторам, что ФРС увидит, что экономика находится в очень мягком состоянии и не будет жестить. Как привел пример один аналитик, это как пытаться зимой на скользкой дороге плавно нажать на тормоза, а не ударять по ним, чтоб машину не занесло, но она плавно притормозила.

Всем среда!

Америка завершила вчерашний день не однозначно. Широкому SnP500 удалось сократить просадку, а DOW вообще смог вылезти в плюс. На фьючах они в моменте дальше подрастают. Многие аналитики обращают внимания что макроэкономическая ситуация в Америке подпортилась за последнее время, на примере упавших корпоративных доходов и прогнозов по ним в следствии высокой инфляции.

А вот в GS уверены, что единственное, что может спасти Американские акции от еще более глубокого медвежьего рынка, если ФРС даст заднюю и перестанет ужесточать ДКП. К такому же мнению присоединяется крутой трейдер Билл Акман, сказав что инфляцию остановит либо более агрессивная политика ФРС или крах рынка. Вот только пока в моменте ФРС настроено решительно и будет бороться с инфляцией до конца, по крайней мере на вчерашнем выступлении глава американского ЦБ Пауэлл вообще ничего не сказал про денежно кредитную политику, похоже порадовать нечем или дед что-то задумал. Сомнительное конечно облегчение, но некоторые аналитики замечают, что с инфляцией может помочь обезьянья оспа, а точнее локдауны, которые могут ввести из-за нее (2 из которых уже ввели в Бельгии и Германии). Так как в случае локдаунов может понизиться спрос, и тогда инфляция должна замедлиться.

Всем вторник!

Америка начала неделю достаточно бодрым отскоком, что неудивительно ибо снижение затянулось, особенно в DOW, вот он сильнее остальных и вырос. Помог подрасти банковский сектор во главе  с JP Morgan, который повысил прогноз процентных доходов в этом году и сам вырос больше чем на 6%. Но надо сказать, что как отмечают многие аналитики, пока этот рост больше напоминает временное облегчение, чем начало новой тенденции. Отскочивший SnP хоть и теряет с пика менее 20%, но пока не подтверждает в данный момент нахождение в медвежьем рынке.

Из позитива вчера круто выпер WMware его собирается покупать Broadcom поэтому акция выросла на 25%, поздравляю!!! А вот акционеры DiDi проголосовали за делистинг с НьюЙоркской бирже, и акция упала на 4% до $1,44. Вот так бесславно заканчивают свою историю китайский оператор такси в Америки. Напомню, что в прошлом июле они разместились по $17, а сейчас стоят меньше $1,5 или потеряли 90% стоимости за время размещения в Америке. Вообще IPO вещь гораздо рискованней, чем кажется на первый взгляд, часто могут встречаться и такие провальные истории. Еще факпак SNAP не удачно отчитался и еще дал неутешительный прогноз по прибыли, акции на постмаркете ушатали аж на 30%. Таким темпом акция уже скора может растерять весь свой пост ковидный рост. А вот ZM молодец неплохо отчитался и слегка отскочил от локального дна, но вряд ли это поможет сломать нисходящий тренд в акции.