Главные события

В сентябрь будет проходить ряд очень важных событий. Начался месяц с юбилейного парада победы в Китае, который показал растущую разделенность мира. Страны запада дружно проигнорировали участие в нем,  зато российский лидер был самым почетным гостем. Китай и Россия подчеркивают совпадение своих позиций. Это очень важно перед заседанием генеральной ассамблеи ООН, на которой будут звучать предложения о реформировании Совета Безопасности и даже о лишении России права вето. Однако перед лицом единства России и Китая острота постановки таких вопросов может быть снижена. Но вот сопроводительная напряженность будет только нарастать. Внезапные учения войск Центрального округа и учения РВСН в 20 регионах страны ясно указывают на это. Попытка переворота в Таджикистане и в еще большей мере подтягивание вооружений к границе противостояния на Украине напоминает, что в динамике рынков геополитические новости в любой момент могут выйти на первые роли. А вот важные события недели вроде переговоров по ассоциации Украины и ЕС, а так же распределение квот по беженцам в ЕС или газовые переговоры в формате Россия-ЕС будут важными, но, возможно, далеко не определяющими.

Свежая порция данных от компании Baker Hughes принесла известие о существенном сокращении числа действующих буровых. Общее число работающих буровых установок в США и Канаде заметно снизилось.

В США снижение работающих буровых на нефть составило 13 штук (-1,9%), а в Канаде 10 штук (-11%). 

EIA опубликовало недельные данные по запасам и добыче нефти. За неделю, закончившуюся 28 августа, коммерческие запасы нефти в США выросли на 4,667 млн. баррелей до 455,428 млн. баррелей.

Последняя неделя вновь приостановила начатый в средине весны 2015 года тренд последних месяцев на снижение запасов, но пока не поставила его под сомнение. На последнюю дату объем запасов на 35,484 млн. баррелей ниже, чем в максимумах от 24 апреля.

Но зато вышли данные по снижению объемов добычи. Согласно недельным оценкам среднедневные объемы добычи снизились на 119 тыс. баррелей в сутки и составили 9,218 mb/d.
 

Цены на нефть и нефтепродукты за прошедшие дни показали фантастический рост. За неделю прибавка цены нефти едва не достигла 30%.

Неделю назад рост был связан с общим отскоком на рынках, вызванным, в том числе, новыми стимулирующими мерами Китая.  Затем рынок нефти возбудился от обсуждения предложений Венесуэлы о проведении внеочередного заседания ОПЕК вместе с Россией. ОПЕК выпустило меморандум, в котором содержалась обеспокоенность уровнем цен и призывы ко всем нефтедобывающим странам к переговорам по этому поводу.

 

Главные события на прошлой неделе группировались вокруг брутальных полетов рынков. В первую очередь это касалось фондовых рынков США и Китая. Падение рынка возобновилось там еще в конце предыдущей недели, а в понедельник 24 августа и вовсе случился обвал. Особенно впечатлило падение рынка Китая. Там пузырь последнего года сдувается еще более быстрыми темпами, чем надувался. Власти Поднебесной предпринимают и ограничительные, и стимулирующие меры для стабилизации рынка. Так, на прошедшей неделе Народный банк Китая понизил нормы резервирования и процентную ставку, а правительство рекомендовало направить на рынок часть пенсионных средств.  В результате накал страстей удалось сбить и остановить обвальные продажи. И хотя текущий понедельник вновь начинается в Китае со снижения фондового рынка, но оно вполне ординарное и по масштабам не идет ни в какое сравнение с тем, что творилось неделю назад.

 

Свежая порция данных от компании Baker Hughes оказалась разнородной. Общее число работающих буровых установок в США и Канаде заметно снизилось.

Однако в США снижение происходило за счет уменьшения числа буровых на газ. В то время как на нефть была за неделю дополнительно загружена одна установка. Снижение числа буровых в Канаде составило чуть менее 10% от действющих.

Цены на не нефть и нефтепродукты за прошедший день показали феерический рост. Поводом для него послужили инициативы Венесуэлы в проведении экстренного заседания ОПЕК с участием России для обсуждения сложившейся на рынке обстановки. По их мнению обстановка не терпит того, чтобы дожидаться запланированного на 4 декабря планового заседания ОПЕК. Цены нефти уже давно провалились ниже болевого порога для Венесуэлы и становятся все большей проблемой для многих нефтедобывающих стран. В таких условиях желание Венесуэлы найдет много сочувствующих.   

Были и другие факторы для роста цены. Среди них можно упомянуть новые стимулирующие меры в Китае, которое уже приостановили падение фондового рынка. Произошедшее недавно падение фондового рынка в США заставляет сомневаться в готовности ФРС поднять ставки в сентябре. А еще случились локальные перебои с поставками нефти на рынок. Все это послужило толчком к началу роста. А поскольку нефтяные быки уже давно застоялись в загоне, то они использовали полученные известия для мощных покупок. Кроме того, при таком росте явно работали и стоп-лосы игроков, сохранявшихся коротких позиций. В итоге мы стали свидетелями феерического дневного роста цен.
 

EIA опубликовало недельные данные по запасам и добыче нефти. За неделю, закончившуюся 21 августа, коммерческие запасы нефти в США снизились на 5,452 млн. баррелей до 450,761 млн. баррелей.

Таким образом, последняя неделя продолжила тренд на снижение запасов, начатый в средине весны 2015 года. На последнюю дату объем запасов на 40,15 ниже, чем в максимумах от 24 апреля.

Завтра (27 августа) до 10:00 мск планируется раскрытие консолидированной отчетности МОЭСК за I полугодие 2015 г. Интересно будет узнать результаты работы компании в первом полугодии. Акционерам кампании есть о чем переживать. Цены акций компании с конца прошлого года уменьшились почти в два раза.

Руководство МОЭСК обеспокоилось сильным снижением цен акций и разработало проект Программы повышения капитализации, который  в ближайшее время может быть рассмотрен Советом директоров Общества. Предполагается, что реализация мероприятий программы позволит в среднесрочной перспективе увеличить рыночную стоимость компании.

План основных действий включает в себя целый ряд шагов, направленных как на улучшение внутренних бизнес-процессов, повышение показателей финансово-экономической устойчивости, так и на более тесное взаимодействие с рыночными институтами и субъектами инвестиционного сообщества.

В понедельник рынки показывали новое рекордное снижение. Застрельщиком выступил фондовый рынок Китая. Там дневные потери превышали 8,5% к закрытию пятницы. Игроки паникуют по поводу замедления китайской экономики и последствий обвала рынков, боятся дальнейших обострений экономических проблем в Китае и неопределенности по поводу реакции со стороны ФРС США и Народного банка Китая на происходящий обвал. Далее в течение дня провалились фондовые рынки Европы и России. Волна распродаж вместе с дневным временем продолжает катиться по земному шару. Рынок США реагирует на панику в Азии, а рынок поднебесной на другой день реагирует на обвальное завершение торговой сессии в США.

 

В связи с происходившим провалом цен значительная часть ликвидности с фондового рынка США переходила на долговой рынок. В результате, например доходности десятилетних гос. облигаций опустились ниже 2%. Но вместе с переходом на долговой рынок происходит мощный отток в другие валютные зоны.  Доллар последние дни продолжает сильно ослабляться по отношению к другим валютам, и индекс доллара опустился ниже минимальных отметок мая и июня.