комментарии Рейтинг ААА by Максим Сергеев на форуме

Ваш поход в «Пятёрочку» может приносить доход? Анализ X5 Group.

Каждый раз, заходя в «Пятёрочку» за хлебом или в «Перекрёсток» за ужином, вы поддерживаете бизнес. А что, если он мог бы поддерживать вас? Акции X5 Group, владеющей этими сетями, могут стать источником дополнительного дохода. Но как выбрать между ними и другими гигантами рынка, торгующимися на Московской бирже, такими как «Магнит» и «Лента», чтобы ваши инвестиции приносили выгоду в будущем? Эта статья будет полезна инвесторам, которые хотят понять реальную ценность акций компании X5 Group и узнать, как перейти из статуса постоянного покупателя в статус инвестора, получающего выгоду от успеха любимых (или не очень) магазинов. Разберем цифры и стратегии прямо сейчас.

Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением о покупке/продаже финансовых инструментов и услуг. Автор не несёт ответственности за убытки, связанные с операциями или инвестированием в упомянутые финансовые инструменты. Информация не должна рассматриваться как единственный источник для принятия инвестиционных решений.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Цена Абрау-Дюрсо завышена? Что говорит DCF-анализ.

Почему стоимость акций компании, которая производит известное игристое вино, может быть ниже их текущей цены? Как определить, стоит ли инвестировать в бизнес, где прибыль увеличивается, но дивиденды невелики? Эти вопросы интересуют не только начинающих инвесторов, но и опытных. Эта статья будет полезна тем, кто хочет понять реальную стоимость акций компании «Абрау-Дюрсо» и разобраться, какие показатели действительно важны при выборе инвестиций. Я расскажу о том, как устроена финансовая система компании, на что обратить внимание при анализе и почему быстрый рост не всегда является гарантией успеха.

Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением о покупке/продаже финансовых инструментов и услуг. Автор не несёт ответственности за убытки, связанные с операциями или инвестированием в упомянутые финансовые инструменты. Информация не должна рассматриваться как единственный источник для принятия инвестиционных решений.

 

 

Государственная поддержка и её влияние на бизнес «Абрау-Дюрсо».

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Убыток, долги и рост котировок: что происходит с ДВМП.

Хотите знать, стоит ли ваших денег акции легенды российского флота — Дальневосточного морского пароходства (FESH)? Почему модель оценки DCF показывает отрицательную стоимость акций, хотя котировки растут? И есть ли у этого «динозавра» морских перевозок скрытые козыри, которые могут взорвать портфель в будущем?

Эта статья будет полезна инвесторам, которые хотят понять реальную стоимость акций ДВМП (FESH) и найти ответы на эти вопросы. Мы разберем финансовые показатели компании, сравним ее с конкурентами и расскажем, где спрятаны риски, а где — редкие шансы. Узнайте прямо сейчас, что скрывается за графиками и цифрами старейшего пароходства России!

Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением о покупке/продаже финансовых инструментов и услуг. Автор не несёт ответственности за убытки, связанные с операциями или инвестированием в упомянутые финансовые инструменты. Информация не должна рассматриваться как единственный источник для принятия инвестиционных решений.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Новатэк: 3 причины, почему его маржа выше всех.

Думаете о том, чтобы добавить акции Новатэка в свой портфель? Эта компания – лидер российского СПГ с впечатляющей маржой в 43% и растущими дивидендами, но… санкции бьют по технологиям, а текущая цена акций – выше 1000 рублей! Почему же расчеты показывают, что ее реальная стоимость может быть вдвое ниже? И главное: стоит ли сейчас покупать эти акции, если мировой рынок СПГ вот-вот изменится, а риски остаются высокими? Эта статья будет полезна именно вам, инвесторам, которые хотят понять реальную стоимость акций Новатэка и принять взвешенное решение. Прямо сейчас, без сложных терминов, разберемся вместе: что скрывается за цифрами, сравним с конкурентами и найдем ответ – ваш ли это шанс для роста или лучше посмотреть в сторону? Поехали!

Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением о покупке/продаже финансовых инструментов и услуг.
Автор не несёт ответственности за убытки, связанные с операциями или инвестированием в упомянутые финансовые инструменты.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

НМТП: 5 причин, почему эта акция интересна инвесторам.

Вы когда-нибудь задумывались, почему одни акции растут год за годом, а другие — теряют цену даже при хороших финансовых показателях? Как понять, где реальная стоимость, а где — просто красивая картинка в отчёте? И что отличает успешного игрока на рынке от компании, которая выглядит сильной только на бумаге?

Эта статья будет полезна инвесторам, которые хотят понять реальную стоимость акций компании НМТП. Мы разберём, как правильно оценивать бизнес, насколько выгодны дивиденды НМТП и почему именно этот эмитент может быть надёжным активом в вашем портфеле. Вы узнаете, как сравнивать компанию с конкурентами, какие метрики важны, и как не упустить выгодные возможности.

Всё это — без сложных формул и «воды». Просто, по делу и с конкретикой. Что работает, а что — нет. И самое главное: почему НМТП выделяется среди других компаний транспортного сектора .

Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением о покупке/продаже финансовых инструментов и услуг. Автор не несёт ответственности за убытки, связанные с операциями или инвестированием в упомянутые финансовые инструменты. Информация не должна рассматриваться как единственный источник для принятия инвестиционных решений.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Акции Вуш (Whoosh) переоценены в 2,5 раза?

Почему акции Вуш (Whoosh) стоили так дорого — и почему теперь падают? Стоит ли ждать разворота или компанию ждет забвение? Эти вопросы волнуют и новичков, и тех, кто уже давно следит за российским рынком. Как компания выглядит на фоне конкурентов из транспортного сектора? Можно ли найти в её слабых местах новые возможности? Сегодня я подробно разберу, что происходит с Вуш Холдинг и как на этом можно заработать — или хотя бы не потерять.

Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением о покупке/продаже финансовых инструментов и услуг. Автор не несёт ответственности за убытки, связанные с операциями или инвестированием в упомянутые финансовые инструменты. Информация не должна рассматриваться как единственный источник для принятия инвестиционных решений.

 

Состояние дел Вуш Холдинг: акции, самокаты и планы.

Главный бизнес компании Вуш — это прокат электрических самокатов. Они активно растут: покупают все больше самокатов и запускают сервис в новых городах России.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Почему расчётная цена Лукойла на 60–75% ниже биржевой.

Почему Лукойл считают одной из самых стабильных и прибыльных компаний в нефтегазовом секторе — и правда ли, что её акции сейчас переоценены почти в два раза? Как выглядит Лукойл на фоне конкурентов, и стоит ли его держать в долгосрок? Сегодня я подробно разберу эти вопросы — с цифрами, примерами и понятными выводами.

Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением о покупке/продаже финансовых инструментов и услуг. Автор не несёт ответственности за убытки, связанные с операциями или инвестированием в упомянутые финансовые инструменты. Информация не должна рассматриваться как единственный источник для принятия инвестиционных решений.

Ситуация в компании Лукойл: что происходит сегодня.

Лукойл остается одной из крупнейших частных нефтяных компаний в России, с разветвлённой системой добычи и переработки. Финансово компания чувствует себя стабильно: чистая прибыль и выручка остаются высокими, а долговая нагрузка минимальна. Однако бизнесу приходится учитывать не только экономику, но и политику.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

ПАО Магнит: Темная лошадка российского ритейла. Полный анализ сильных сторон и скрытых рисков.

Задумывались ли вы о компании, которая щедро заплатила дивиденды (доходность 21%!), показывает бурный рост прибыли, но… рынок оценивает ее акции в копейки? Или как модель, может выдать отрицательную стоимость, словно бизнес уже нежизнеспособен? ПАО «Магнит» — один из столпов российского ритейла — сегодня представляет собой именно такой головоломный парадокс. Почему при таких исторических успехах котировки «Магнита» почти не растут? Насколько реальна его маржа? И главное — являются ли его щедрые дивиденды «золотым дном» для инвестора или ловушкой на фоне скрытых проблем? Сегодня мы погрузимся в финансовую отчетность «Магнита», проверим расчеты, разберемся с аномалиями и дадим ответы на эти острые вопросы. Приготовьтесь: наш анализ может перевернуть ваше представление об этом рыночном гиганте. Начнем!

Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением о покупке/продаже финансовых инструментов и услуг. Автор не несёт ответственности за убытки, связанные с операциями или инвестированием в упомянутые финансовые инструменты. Информация не должна рассматриваться как единственный источник для принятия инвестиционных решений.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Угольный гигант под лупой: Сильные стороны и скрытые риски Распадской.

Задумывались ли вы, можно ли найти алмаз в грубой угольной породе фондового рынка? Компания «Распадская» манит инвесторов: с одной стороны — легендарная рентабельность, о которой конкуренты могут только мечтать, с другой — пугающе высокая цена акций и тень прошлых аварий. Так стоит ли игра свеч? Почему расчеты показывают, что ее акции могут быть переоценены на шокирующие 93%? Может ли редомициляция холдинга Evraz стать триггером для щедрых дивидендов? И как учесть огромные риски, зашитые в стоимость ее капитала? Сегодня мы не просто дадим ответы — мы разберем «Распадскую» по косточкам методом DCF, чтобы вы сами увидели, где заканчивается фундамент и начинается спекулятивный пузырь. Поехали!

Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением о покупке/продаже финансовых инструментов и услуг. Автор не несёт ответственности за убытки, связанные с операциями или инвестированием в упомянутые финансовые инструменты. Информация не должна рассматриваться как единственный источник для принятия инвестиционных решений.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Уникальный кейс: как маржа 106% от выручки скрывает проблемы «ГК Самолет»

Почему акции ГК Самолет торгуются на пике, если модель DCF показывает -3 000 рублей за штуку? Как компании удается держать маржу выше 100% в секторе, где большинство игроков борются за рентабельность? И главное — стоит ли инвестировать в строительный гигант, который не платит дивиденды и наращивает долги? В этой статье вы найдете ответы, основанные на анализе финансовых отчетов, сравнении с ЛСР и ПИК, и двух сценариях роста. Я расскажу:

— Почему WACC в 18,56% не спасает от отрицательной стоимости;

— Как долговые платежи в -224% от выручки влияет на будущее компании;

Объясняю сложное простыми словами — будет интересно и новичкам, и опытным инвесторам. Поехали!

Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением о покупке/продаже финансовых инструментов и услуг. Автор не несёт ответственности за убытки, связанные с операциями или инвестированием в упомянутые финансовые инструменты. Информация не должна рассматриваться как единственный источник для принятия инвестиционных решений.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Нефтяной гигант vs санкции: Как Газпромнефть выживает, платит рекордные дивиденды и почему это может закончиться завтра.

Хотите получать 14% дивидендов ежегодно — даже под санкциями? Почему аналитики предрекают Газпромнефти либо взлёт, либо падение на 78% И как арктическая нефть за $3.5/баррель меняет правила игры для инвесторов? Сегодня я разберу:
Почему WACC в 20% может уничтожить прибыль;
Как «тёмный флот» влияет на маржу;
Реальна ли дивидендная доходность в долларах.
Готовы к честным цифрам? Об этом — прямо сейчас.

Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением о покупке/продаже финансовых инструментов и услуг. Автор не несёт ответственности за убытки, связанные с операциями или инвестированием в упомянутые финансовые инструменты. Информация не должна рассматриваться как единственный источник для принятия инвестиционных решений.

В этом материале представлен мой личный аналитический подход к отбору акций. В отличие от большинства аналитиков, ориентированных на МСФО, я работаю с РСБУ. Это решение связано с более строгими правилами бухучета в РСБУ, что упрощает расчёты: все компании используют единые стандарты.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Ловушка для инвесторов: Почему Газпромбанк вложился в акции с отрицательной стоимостью.

Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением о покупке/продаже финансовых инструментов и услуг. Автор не несёт ответственности за убытки, связанные с операциями или инвестированием в упомянутые финансовые инструменты. Информация не должна рассматриваться как единственный источник для принятия инвестиционных решений.

В этом материале представлен мой личный аналитический подход к отбору акций. В отличие от большинства аналитиков, ориентированных на МСФО, я работаю с РСБУ. Это решение связано с более строгими правилами бухучета в РСБУ, что упрощает расчёты: все компании используют единые стандарты.

Метод DCF рассчитывает текущую стоимость всех будущих денежных потоков компании. Из этой суммы вычитается долг — полученное значение отражает чистую стоимость бизнеса.

 

Кратко о компании.

Южуралзолото Группа Компаний (ЮГК) — российский золотодобывающий холдинг, основанный в 1990-х годах. Компания занимается разведкой, добычей и переработкой золота, входит в топ-10 крупнейших золотодобытчиков России.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Газпром 2030: Китайский вассал или газовый труп?

Материал не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением о покупке/продаже финансовых инструментов и услуг. Автор не несёт ответственности за убытки, связанные с операциями или инвестированием в упомянутые финансовые инструменты. Информация не должна рассматриваться как единственный источник для принятия инвестиционных решений.

В этом материале представлен мой личный аналитический подход к отбору акций. В отличие от большинства аналитиков, ориентированных на МСФО, я работаю с РСБУ. Это решение связано с более строгими правилами бухучета в РСБУ, что упрощает расчёты: все компании используют единые стандарты.

Метод DCF рассчитывает текущую стоимость всех будущих денежных потоков компании. Из этой суммы вычитается долг — полученное значение отражает чистую стоимость бизнеса.

Кратко о компании.

«Газпром» — крупнейшая газовая компания мира, контролируемая Российским государством (мажоритарный пакет акций принадлежит правительству РФ через «Роснефтегаз» и «Росимущество»).

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Сравнение гигантов: Устоит ли «СЗ Пик» перед вызовами, которые уже решает «Самолет»?

 

Настоящий текст не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и не представляет собой предложение о покупке или продаже финансовых инструментов или услуг. Автор не несет ответственности за возможные убытки, которые могут возникнуть в результате операций или инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном материале. Рекомендую не полагаться на представленную информацию как на единственный источник при принятии инвестиционных решений.

Этот текст иллюстрирует мою личную ежедневную аналитику и расчеты, которые я использую для отбора акций. Хотя многие аналитики предпочитают отчеты по МСФО, я сознательно выбрал другой путь и сосредоточился на использовании РСБУ. Такой подход предполагает более строгие правила ведения бухгалтерского учета, что значительно упрощает применение моей модели расчетов, поскольку все компании следуют единым стандартам.

Метод дисконтированных денежных потоков основывается на суммировании всех будущих денежных потоков, приведенных к текущему моменту времени, после чего из полученной суммы вычитается долг компании. В результате этого процесса мы получаем чистую стоимость бизнеса.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

«НЛМК» против конкурентов: рост прибыли и инвестиции, которые могут сделать компанию лидером.

 

Настоящий текст не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и не представляет собой предложение о покупке или продаже финансовых инструментов или услуг. Автор не несет ответственности за возможные убытки, которые могут возникнуть в результате операций или инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном материале. Рекомендую не полагаться на представленную информацию как на единственный источник при принятии инвестиционных решений.

Этот текст иллюстрирует мою личную ежедневную аналитику и расчеты, которые я использую для отбора акций. Хотя многие аналитики предпочитают отчеты по МСФО, я сознательно выбрал другой путь и сосредоточился на использовании РСБУ. Такой подход предполагает более строгие правила ведения бухгалтерского учета, что значительно упрощает применение моей модели расчетов, поскольку все компании следуют единым стандартам.

Метод дисконтированных денежных потоков основывается на суммировании всех будущих денежных потоков, приведенных к текущему моменту времени, после чего из полученной суммы вычитается долг компании. В результате этого процесса мы получаем чистую стоимость бизнеса.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Оценка стоимости компании «Самолет» на 3 квартал 2024 года.

 

Настоящий текст не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и не представляет собой предложение о покупке или продаже финансовых инструментов или услуг. Автор не несет ответственности за возможные убытки, которые могут возникнуть в результате операций или инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном материале. Рекомендую не полагаться на представленную информацию как на единственный источник при принятии инвестиционных решений.

Этот текст иллюстрирует мою личную ежедневную аналитику и расчеты, которые я использую для отбора акций. Хотя многие аналитики предпочитают отчеты по МСФО, я сознательно выбрал другой путь и сосредоточился на использовании РСБУ. Такой подход предполагает более строгие правила ведения бухгалтерского учета, что значительно упрощает применение моей модели расчетов, поскольку все компании следуют единым стандартам.

Метод дисконтированных денежных потоков основывается на суммировании всех будущих денежных потоков, приведенных к текущему моменту времени, после чего из полученной суммы вычитается долг компании. В результате этого процесса мы получаем чистую стоимость бизнеса.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Оценка стоимости компании «Мечел» на 3 квартал 2024 года.

 

Настоящий текст не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и не представляет собой предложение о покупке или продаже финансовых инструментов или услуг. Автор не несет ответственности за возможные убытки, которые могут возникнуть в результате операций или инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном материале. Рекомендую не полагаться на представленную информацию как на единственный источник при принятии инвестиционных решений.

Этот текст иллюстрирует мою личную ежедневную аналитику и расчеты, которые я использую для отбора акций. Хотя многие аналитики предпочитают отчеты по МСФО, я сознательно выбрал другой путь и сосредоточился на использовании РСБУ. Такой подход предполагает более строгие правила ведения бухгалтерского учета, что значительно упрощает применение моей модели расчетов, поскольку все компании следуют единым стандартам.

Метод дисконтированных денежных потоков основывается на суммировании всех будущих денежных потоков, приведенных к текущему моменту времени, после чего из полученной суммы вычитается долг компании. В результате этого процесса мы получаем чистую стоимость бизнеса.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Оценка стоимости компании «Роснефть» на 3 квартал 2024 года.

 

Настоящий текст не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и не представляет собой предложение о покупке или продаже финансовых инструментов или услуг. Автор не несет ответственности за возможные убытки, которые могут возникнуть в результате операций или инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном материале. Рекомендую не полагаться на представленную информацию как на единственный источник при принятии инвестиционных решений.

Этот текст иллюстрирует мою личную ежедневную аналитику и расчеты, которые я использую для отбора акций. Хотя многие аналитики предпочитают отчеты по МСФО, я сознательно выбрал другой путь и сосредоточился на использовании РСБУ. Такой подход предполагает более строгие правила ведения бухгалтерского учета, что значительно упрощает применение моей модели расчетов, поскольку все компании следуют единым стандартам.

Метод дисконтированных денежных потоков основывается на суммировании всех будущих денежных потоков, приведенных к текущему моменту времени, после чего из полученной суммы вычитается долг компании. В результате этого процесса мы получаем чистую стоимость бизнеса.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Оценка стоимости компании «МТС» на 3 квартал 2024 года.

 

Настоящий текст не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и не представляет собой предложение о покупке или продаже финансовых инструментов или услуг. Автор не несет ответственности за возможные убытки, которые могут возникнуть в результате операций или инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном материале. Рекомендую не полагаться на представленную информацию как на единственный источник при принятии инвестиционных решений.

Этот текст иллюстрирует мою личную ежедневную аналитику и расчеты, которые я использую для отбора акций. Хотя многие аналитики предпочитают отчеты по МСФО, я сознательно выбрал другой путь и сосредоточился на использовании РСБУ. Такой подход предполагает более строгие правила ведения бухгалтерского учета, что значительно упрощает применение моей модели расчетов, поскольку все компании следуют единым стандартам.

Метод дисконтированных денежных потоков основывается на суммировании всех будущих денежных потоков, приведенных к текущему моменту времени, после чего из полученной суммы вычитается долг компании. В результате этого процесса мы получаем чистую стоимость бизнеса.

Авто-репост. Читать в блоге >>>

Оценка стоимости компании «М.видео» на 3 квартал 2024 года.

 

Настоящий текст не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией и не представляет собой предложение о покупке или продаже финансовых инструментов или услуг. Автор не несет ответственности за возможные убытки, которые могут возникнуть в результате операций или инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном материале. Рекомендую не полагаться на представленную информацию как на единственный источник при принятии инвестиционных решений.

Этот текст иллюстрирует мою личную ежедневную аналитику и расчеты, которые я использую для отбора акций. Хотя многие аналитики предпочитают отчеты по МСФО, я сознательно выбрал другой путь и сосредоточился на использовании РСБУ. Такой подход предполагает более строгие правила ведения бухгалтерского учета, что значительно упрощает применение моей модели расчетов, поскольку все компании следуют единым стандартам.

Метод дисконтированных денежных потоков основывается на суммировании всех будущих денежных потоков, приведенных к текущему моменту времени, после чего из полученной суммы вычитается долг компании. В результате этого процесса мы получаем чистую стоимость бизнеса.

Авто-репост. Читать в блоге >>>