Финальный ориентир по долларовым евробондам РФ определен на уровне 5,10%, по бумагам в евро — 2,375%. 

«Энел Россия» проводит сбор заявок на два выпуска биржевых облигаций

«Энел Россия» сегодня с 11:00 до 12:00 по московскому времени проводит сбор заявок на биржевые облигации серий 001Р-02R и 001Р-03R, говорится в сообщениях компании. Техническое размещение облигаций на бирже запланировано на 2 апреля 2019 года.

Параметры займа пока не раскрываются.

Организатором и агентом по размещению выступает РОСБАНК.

Выпуск размещается в рамках программы биржевых облигаций объемом 50 млрд. рублей включительно или эквивалент этой суммы в иностранной валюте. Срок размещения — до 10 лет.

Выпуск 001P-01R на 5 млрд рублей был ранее погашен 28 сентября 2018 года, но сейчас снова планируется к размещению, поскольку зарегистрированная программа — бессрочная.

Примечательно, что компания вновь направляет на рынок совсем недавно погашенные облигации сейчас, на пике новых размещений ОФЗ. Вероятно, текущий момент расценён как крайне благоприятный. 

bonds.finam.ru/news/item/enel-rossiya-provodit-sbor-zayavok-na-dva-vypuska-birzhevyx-obligaciiy/

Enel SpA. Ставка на экологичную энергетику оправдана: чистая прибыль за 2018 г выросла на 26,7%

Enel SpA, являющаяся материнской компанией Энел Россия, сегодня представлен пресс-релиз об итогах 2018 года.
Выручка Enel в отчетном периоде увеличилась на 1,4%, до 75,672 миллиарда евро.

Чистая прибыль, приходящаяся на акционеров, за 2018 год выросла на 26,7% до 4,789 миллиарда евро.
Разводненная прибыль на акцию составила 0,47 евро против 0,37 евро годом ранее.

EBITDA по итогам года выросла на 4,5%, до 16,35 миллиарда евро.

Политика Enel SpA предусматривает дивиденды в размере 70% прибыли, но не менее 0,28 евро на акцию. По итогам 2018 года дивиденд составит 0,28 евро на акцию (+18% г/г), что соответствует 5% к текущим котировкам (для сравнения, дивидендная доходность Энел Россия составляет почти 14%).

Наиболее существенный рост финансовых результатов достигнут в Северной, Центральной и Южной Америках.
По Европейскому и Средиземноморскому региону, куда включены результаты Энел Россия, в 2018 году выручка составила 2 361 млн евро, что на 50 млн евро меньше, чем в предыдущем году (-2,1%). EBITDA в 2018 году составила 516 миллионов евро, что на 27 миллионов евро меньше, чем в 2017 году (-5,0%). Сокращение было в основном связано с уменьшением маржи в России из-за неблагоприятных изменений обменного курса, а снижение выручки — снижением отпуска.

Сегодня Минфин разместил ОФЗ выпуска 26226 на 61 млрд рублей при спросе в 73 млрд рублей. 

Цена отсечения облигаций была установлена на уровне 98,9500% от номинала, средневзвешенная цена — 99,0483% от номинала.
Доходность по цене отсечения составила 8,30% годовых, по средневзвешенной цене – 8,29% годовых. Дата погашения ОФЗ выпуска 26226 — 7 октября 2026 года. Ставка полугодового купона на весь срок обращения бумаг составляет 7,95% годовых.

Ранее, в начале марта, был установлен 7-летний максимум по займам (57,6 млрд рублей).

Затем 13 марта Минфин побил абсолютный исторический рекорд, продав облигации федерального займа на 91,4 млрд рублей. Суммарный спрос достиг 145 млрд рублей: 61,5 млрд рублей на аукцион 3-летних ОФЗ 26209 и 83,5 млрд — на размещение 10-летних ОФЗ 26224. Минфин удовлетворил заявки на 31,5 млрд рублей по 3-летним бумагам и 56,7 млрд — по 10-летним. Оба выпуска были проданы без скидок к рыночным котировкам — с доходностью 8,02% и 8,48% соответственно.

Также по сообщениям информагентств, рассматривается возможность размещения евробондов в долларах или евро уже на этой неделе. Минфин может предложить бонды на все $3 миллиарда, запланированные в бюджете на этот год.

Такая спешка может объясняться попыткой использовать затишье перед введением новых санкций и паузы в риторике ФРС о повышении ставок.

bonds.finam.ru/news/item/minfin-razmestil-ofz-vypuska-26226-na-61-mlrd-rubleiy-pri-sprose-v-73-mlrd-rubleiy/

В Казахстане продолжается ротация во власти.

В Казахстане избран новый председатель Сената, им стала Дариги Назарбаева, старшая дочь Нурсултана Назарбаева.

Должность спикера верхней палаты парламента Казахстана стала вакантной после того, как занимавший ее Касым-Жомарт Токаев стал президентом страны.
При этом господин Назарбаев останется главой Совета безопасности, председателем правящей партии «Нур Отан» и членом Конституционного совета.

Поскольку смена лиц на олимпе власти происходит мягко и предсказуемо, вряд ли стоит ожидать сильных движений на рынках.

www.kommersant.ru/doc/3917088

Полюс упал почти на 3% на новости об очередном задержании Сулеймана Керимова во Франции

Власти Франции вновь предъявляют обвинения в неуплате налогов российского миллиардера и сенатора от Дагестана Сулеймана Керимова.

Керимов был вызван в дворец правосудия Ниццы, а затем был отпущен под залог в 20 млн евро.

На этой новости котировки Полюса просели почти на 3%. Ранее, в конце 2017 года Керимова уже задерживали по аналогичным обвинениям. Акции Полюса просадку отыгрывали быстро. Исходя из этого, хороший может быть хорошим моментом для покупки.

В целом же, это очередной звонок о возможном нарастании внешнего давления на Россию. В отличие от вводимых санкций на въезд отдельных лиц, здесь уже присутствует конкретный финансовый компонент.

www.nicematin.com/justice/le-senateur-russe-kerimov-de-nouveau-mis-en-examen-a-nice-307307

Текст не является инвестиционной рекомендацией, это шум весеннего ветра.

Сегодня «Энел Россия» предоставила годовой отчёт за 2018 год. Для наглядности основные показатели сведены в таблицу:

Сегодня с утра вновь запестрели заголовки об угрозах  нефтедобытчикам. 

Буквально на днях обсуждалась новость о том, что в Конгрессе США проходит обсуждение антикартельного законопроекта NOPEC (No Oil Producing and Exporting Cartels Act), который позволит федеральному правительству предъявлять в судах антимонопольные иски странам ОПЕК. Суммы штрафов, можно предположить, будут, как минимум,  девятизначными.

В тематике сегодняшего давления Венесуэла, и конечно, крупнейшая российская нефтяная компания: санкции против поддерживающих Мадуро стран допустимы — глава Минэнерго США о возможных новых санкциях против Роснефти.

С учетом того, что добыча сланцевой нефти остается экономически неоправданной при барреле ниже 75 долларов и, тем самым, экономикой рынок не отвоюешь,  в ход, как обычно идут аргументы иного порядка.    


Источники:
http://expert.ru/2019/03/13/opek/

https://ria.ru/20190305/1551545736.html

Ралли рублевых облигаций в этом году принесли 7,5% прибыли, даже после того, как сенат США в прошлом месяце обновил законопроект, в котором предусматривалось ввести дополнительные санкции в отношении России за предполагаемое вмешательство в выборы. Эта доходность в 3 раза превышает среднюю по ЕМ.




Вместе с тем, по словам Мерфи, управляющего портфелем из Бостона в Eaton Vance, под управлением которого находится 493 млрд долларов, Россия — крупнейший в мире экспортер энергоносителей «практически не поддается анализу», поскольку существует угроза запрета США на новые суверенные облигации.

«Мы не уверены, что собирается делать администрация США», — сказал он. «Запрещение западным инвесторам владеть российским долгом было бы очень экстремальным событием, но только то, что оно является крайним, не означает, что его вероятность мала. Мы думаем, что это возможно».