Йена — минус 2% за час.
Доллар — худшая сессия за 2 года.

Чем славится Япония помимо плохо нарисованных мультиков?

Да много чем. Но для финансиста больше всего — carry trade. И сегодня под ним впервые серьёзно зашаталось.

Ставка в Японии 0.75%, в США — 3.75%. Берёшь в йенах под почти ноль, переводишь в доллары, кладёшь под почти четыре.

Чем больше людей делают то же самое — тем сильнее слабеет йена. Получаешь второй источник прибыли просто от того, что не один такой умный.

Самая популярная сделка планеты последние несколько лет.

Размер оценивают в $4 трлн. Ровно один ВВП Японии — страны, у которой эту валюту, собственно, и занимают. Если считать все йеновые свопы и хеджи — до $14 трлн.

На эти деньги хедж-фонды и банки держат акции, бонды, крипту, недвижку по всему миру. Когда йена скачет — приходится продавать всё, чтобы вернуть йеновый заём.

Сегодня утром безо всяких пресс-релизов и красных новостей на форексфактори замминистра финансов Мимура не выдержал и высказал репортёрам: «Это наше финальное эвакуационное предупреждение рынкам!» Закрывайте нахер свои шорты!

В Париже у взлётной полосы аэропорта стоит градусник. Обычный термометр в пластиковой коробке, к которому можно подъехать прямо с дороги. Никто не охраняет.

По нему Polymarket определял погоду в Париже и принимал ставки: «будет ли сегодня выше 21°С?»

6 апреля. Градусник за 12 минут прыгает на 4 градуса. И обратно. Свежий счёт забирает $14 000.

15 апреля. Облачно, штиль. Снова скачок. +$20 000.

Метеорологи проверили: ветра нет, влажности нет, соседние станции молчат. Вердикт: «рядом с градусником держали нечто тёплое. Вероятнее всего — фен.»

Криптаны 10 лет писали про «проблему оракула». Блокчейн — крепость. Оракул — мост между крепостью и реальным миром.

Сам блокчейн не знает ни курса, ни погоды, ни счёта матча. Данные кто-то приносит снаружи.

Крепость защищена математикой. Мост — пластиковой коробкой у взлётки.

Polymarket переключился на другой градусник — в соседнем аэропорту. Без охраны. Просто другой термометр, в другой коробке.

Когда одна точка данных решает исход рынка — она уже мишень.

Пятница. 17 апреля.

За 20 минут до того, как Трамп напишет в Truth Social «ИРАН ОТКРЫЛ ПРОЛИВ», кто-то шортанул нефть на $760 миллионов.

Brent -11% за минуты после поста.

Регулятор CFTC "расследует". И $500 млн 23 марта расследует. И $950 млн 7 апреля тоже расследует.

И это только последние эпизоды. За Трамп-срок таких было шесть. Как минимум.

Раньше хотя бы прятались.

Откуда всё началось.

Сентябрь 2008-го.

Lehman Brothers уже упал. Минфин и ФРС созывают ведущих конгрессменов за закрытыми дверями. Говорят прямо: вся система сейчас накроется.

На следующий день один из конгрессменов-республиканцев взял на все деньги шорты по S&P500 с плечом. Через неделю закрыл в плюс.

Вскрылось только в 2011-м. «60 минут» выпустили расследование. Опросили кучу народа. Никто не сознался.

Скандал разнесло. В январе 2012-го Обама вынес это на обращение к Конгрессу. В апреле — подписал STOCK Act.

До 2012-го закона против инсайда для конгрессменов не было. Вообще. Торговали по закрытым брифингам легально.

В дискреционном трейдинге львиная доля работы — это психология. Помню, в эпоху селф-хелпа зачитывался книгами по психологии в стиле «вау, круто, интересно». Думал, что лучше понимаю себя и окружающих.

Но нет, рынок учит так, как никакая книга. И периодически забирает деньги, тыкая носом в твои слабые места.

Сегодня — про механизм особенно подлый. Он незаметно ломает способность принимать правильные решения.

💬 Outcome-Based Thinking: мышление, основанное на результате.

Ты просчитал все риски — перед сделкой, бизнесом или свиданием. Собрал данные. Взвесил все за и против. И принял взвешенное решение. Но результат отрицательный.

И в голове тут же возникает шепот: «Значит, ты ошибся...»

Это и есть outcome-based thinking — мозговой червяк, который заставляет судить решение по результату, а не по качеству самого решения в момент принятия.

Весь мир — это хаос в чистом виде. Берём это за базу.

Поэтому, принимая важные решения:
🟠Мы почти никогда не обладаем всей информацией. На рынке — точно никогда. Всегда есть неизвестные переменные.

Пришло время сменить тенденцию по евро. 

Идея строится как обычно через DXY.

w1

Цена пришла на балансировку всего торгового диапазона и заполнила fvg w1. Выглядит как неплохое место для коррекции после лютого шортового пролива.

d1

Знаешь, что общего у твоей зарплаты, курса доллара и того, доживёшь ли ты до завтра?

Неопределённость.

Или как говорят физики — энтропия — мера хаоса во Вселенной. Она растёт каждую секунду, делая будущее всё менее предсказуемым.

Поэтому каждое твоё решение — от перехода дороги до выбора профессии — это риск в чистом виде.

И поскольку хаос — это базовое состояние мира, то значит риск — это не то, что ты выбираешь. Это то, с чем ты живёшь 24/7.

А значит, тот, кто умеет управлять рисками — по-настоящему управляет жизнью.

Сегодня разберём базу — принятие риска.

__________

Risk Taker vs Risk Acceptor.
Как правильно ставить хату?

Risk Taker — это тот, кто берёт на себя риски. Занимается предпринимательством, инвестирует, крутит рулетку, ставит на спорт.

То есть, когда мы вкладываем куда-либо свои деньги — Olimpbet, Binance, шаурмичная брата, Сбербанк, Fundingpips — мы берём на себя риски.

Но брать риск — это одно. А принять его — совсем другое.

Трейдинг — это азартная игра. Только ставим мы не на футболистов, а на финансовые активы. Перевес, или высокая вероятность — это всё равно лишь вероятность. А значит результат каждой сделки случаен.

Если трейдер прибыльный, то на дистанции его прибыль распределяется хаотично. Она не постоянна. В отличие от убытков. Те стабильны.

А убытки имеют мерзкую привычку — ходить толпой. И когда такая серия начинает душить, мозг отключается. Остается только одна навязчивая мысль — вернуть баланс. Либо начинаешь рисковать больше, чтобы отбиться, либо бросаешь всё к чертям.

Многие трейдеры уверены: их это не коснется. Спойлер: коснётся. Математика приходит к каждому, просто не предупреждает заранее.

В таблице выше реальность. Это вероятность получить луз-стрик на дистанции в 50 сделок. По вертикали указан винрейт (ищи себя), по горизонтали количество убытков, которое ты можешь получить подряд.

Часто говорил, что тебе достаточно иметь винрейт 50% при среднем RR 1:2 и ты будешь обеспечен до конца жизни.

Select an Image

 -7%

+6%

-14%

Это три реакции кибербез-акций на одну и ту же историю за 2 недели.

Все перестали понимать, что происходит.

А история следующая.

Акт 1: 26 марта

Fortune нашли во внутренней базе Anthropic 3000 файлов, которые по ошибке лежали в открытом доступе. Среди них — черновик объявления о новой модели. Claude Mythos. Самой мощной, что они сделали.

Рынок читает и понимает: это нейронка, которая ломает любой софт. Сама.

Реакция моментальная:

🟠CrowdStrike — минус 7%

🟠Palo Alto — минус 6%

🟠Tenable — минус 9%

🟠iShares Cybersecurity ETF — минус 4.5%

Аналитики с Уолл-стрит пишут клиентам: Mythos — это «идеальный хакерский инструмент, который превращает любого школьника в противника уровня государства».

Логика рынка простая: если нейронка всё равно вскроет любой софт — зачем платить CrowdStrike? Кибербез умер, продавайте.

Акт 2: 7 апреля

Anthropic официально объявляет Project Glasswing. 3 важных пункта.

1. Mythos не выйдет публично. Никогда. Слишком опасно.