Написать на данную тему коротенькую статейку меня заставило желание. Нет-нет, не самогона и женщин. И то, и то, вроде как, есть. Всего лишь желание коллективно порассуждать — почему мы не берём то, что нам положено на блюдечке Мосбиржей. С каёмочкой. Голубой.
     Ноу бабки, Просто ХАЛЯВА.

     ОПЦИОНЫ СЛЕДУЕТ ПРОДАВАТЬ. Это такой дисклеймер. Почему — ниже.

     Давайте попробуем посмотреть трезво на соотношение волатильностей (историческая и рыночная, иначе HV и IV, кому как нравится).

     Некоторые особо и крайне одаренные трейдерские личности делятся на две различные категории. 
     Первая — ярые ненавистники опционов, особенно продаж оных. Дескать, неограниченные риски. Запомним им это. Имеют вместо быть.
     Вторая — ярые навистники покупок опцей «дип визаут денег». Профит/лось красив своими ветвистыми. Мал риск — профит неисчерпаем. Тоже имеют. То они, то их. Развлекуха потешная.

    Давайте вместе посмотрим, невооруженным глазом, что выгоднее творить на Мосбирже — продавать или покупать опционы нефтяные?

     Наша задача — извлечь математическое преимущество, и мы сейчас под громко-визглявое обхрюкивание всякими Нешумными Лужами это сделаем. И обыграем рынок.

( Читать дальше )

Добрейших выходных!

     Представляю сравнение двух опционных серий по улыбке волатильности.


     1. Опционы на BR-4.18 (экспирация в понедельник, 26 марта).





( Читать дальше )

Добрейшего и солнечного дня всем!

     Долго и нудно писать не буду, устал за последнюю недельку :) Работы было забавно много :) Отвык :) Всё-таки выборы — не хрен собачий! 
Но не отметить кое-что тоже не могу.

     Последнее время изо дня в день регулярно читаю статьи о пользе короткого рехеджа проданной гаммы. Дескать, чем ниже таймфрейм корректировки, тем по меньшей волатильности можно осуществить оную, и тем дешевле оно всё получится. И профит от продажи волатильности замироточит…
     Так ли это? Давайте посмотрим.

     К сожалению, я не отношу себя к гениям — слабоват математический аппарат (я хоть и к.ф.м.н, но физик, а не примат). Посему действую интуитивно-непрофессионально-примитивно. Одним словом, явно негений.

     Вечером 06 марта в   блоге крайне уважаемого мною ch5oh

( Читать дальше )

Добрейшего всем утра или дня!

     Возникло небольшое желание обсудить один конкретный технический момент опционной торговли.

     Для начала приведу позицию, до которой я доигрался на данный момент. Опционы Брент, серия — 26 февраля. Все рассуждения привожу на 10:33 МСК, иначе придётся постоянно подправлять и корректировать. Сразу оговорюсь, что привожу позицию НА ЗАВТРА. Сегодня уже наступило, оно мне неинтересно.



     Как видно, классический скошенный кондор 62/63/68/69, правда, кривой, несимметричный, с дополнительным правым длинным крылом. Почему такой — потому что не теория или какая там игра ума, просто получился в процессе реальной торговли.
     Текущая цена фьючерса = 65,47. Разумеется, за время написания поста она куда-то убежит. Или нет. Я не знаю.

     Перед тем, как задавать свои вопросы (к себе и к моим уважаемым читателям), рассмотрю вероятное движение к экспирации (26 февраля). Использую свою любимую лоховскую табличку.



( Читать дальше )

     ПРОЛОГ.

 

     Как говорил любимый мною Михайла Юрич,

 

Погиб поэт, невольник чести –

Пал, оклеветанный молвой.

 

     Про честь (Ивана и мою) упомянул я не зря – оживляйтесь и возбуждайтесь, голые совалкины!

 

     Дорогие модераторы, или те, кто таковыми себя почему-то считает. Не могу сказать, что уважаю вашу работу в последние дни (имею право, ибо это не оскорбление и не обсуждение, всего лишь частное мнение Гражданина Смартлаба!), но, тем не менее, буду в своей статье придерживаться общих и чётких правил Смарта. Так что останемся в правовом русле. Не дающем повода для бана моего.

    ДИСКЛЕЙМЕР (ВВОДНАЯ ЧАСТЬ):

1. Я знаю, что модерация и Тимофей не обсуждаются, потому и не обсуждаю их!
2. Я знаю, что хамство, троллинг, клевета и оскорбления в моей статье отсутствуют.
3. Я знаю, на что направлен сайт. И все – тоже знают. Но и это я не обсуждаю!
4. Я знаю, что большинство ВСЕГДА не право!
5. Я знаю, что Смарт-Лаб совершил коллективную ошибку, забанив Ванюту под крики Самого – «ату его, ату!». Но это опять же не обсуждается и не осуждается!
6. Я знаю, что это может быть мой последний пост – опять же, модераторов не комментирую. Я трезво осознаю все взятые на себя риски публикации такой статьи.
7. Я знаю, что Ванюта – не мой брат, сват, отец, мать, сын, дочь или даже младшая сестра.
8. Я знаю, что я не веду семинары, не беру в ДУ. И даже не даю никуда. Даже ТУДА! Я самодостаточен и просто иногда пишу посты, главным образом, про опционную торговлю. Бесплатно наполняя контент. И помогая начинающим.
9. Я знаю, что свора ванютоненавистников сейчас на меня набросится. Готов. За долгие годы — не привыкать. Всегда должны быть оппоненты – и я это уважаю!
10. Я знаю, что меня знают лично десятки человек. Трейдеров. Те, кто делает прибыль на бирже. «Ну или что там у них получилось» (О. Богданов). Но это, как раз, сегодня неважно и неуместно.
11. Я знаю, что этот пост – моя гражданская позиция Гражданина Смарт-Лаба! И мне не стыдно писать это!
12. Я знаю, что мои пожелания – это снова поднять и возвысить уровень Смарт-Лаба!

( Читать дальше )

Я давно занимаюсь стратегической торговлей опционами на нефть марки Брент на Мосбирже. Последнее время всё чаще и чаще мне пишут пожелания выкладывать разбор ситуации на рынке фьючерсов, а также свои опционные позиции с пояснением причин, почему я сделал то или иное действо.
     Попробую начать, если интереса особого не будет, то и быстро закончу :)
     Сам не всегда понимаю, зачем люди выкладывают свои сделки, свои позиции и т.п. Ну да ладно...

     На сегодняшнее утро я был обладателем счастливой позиции — пока выигрывающей у рынка в этой серии (BRH8). Приведу её для понимания:



     Фактически, это набор из двух бычачьих спредов 67/68 и 69/70 плюс длинный пут-67.

     Сегодня ночью цена фьючерса ушла на 67, и мне стало жалко упустить возможность продать время, много времени, и именно на страйке 67, оставив фактическую дельта-нейтральность.
     Как там в тетрисе-то (сразу оговорюсь, это касается только тетриса)? В жизни многое хитрее :)

( Читать дальше )

Сегодня воскресенье, день неторгово-неторопливый, поэтому поделюсь одним забавным случаем, произошедшим со мной два с половиной года назад.

     Однажды, в августе, ко мне в деревню приехал мой брат, и мы сели по нашим обычаям бухать, то есть пить водку (тогда я ещё не гнал) подо всё, что ни попадя. Приблизительно через сутки водка закончилась, и возникла настоятельная потребность возобновить запасы. А уже часов девять вечера, темновато...

     Решение было принято молниеносно — за руль — и в ближайший магазин, в семи километрах от дома.
     Дорога показалась быстрой и ненапряжной — в магазине — весь ассортимент, улыбающиеся продавщицы, дорога почти видна...

     В общем, не прошло и часа, как мы снова сидели в уютной беседке и наслаждались продолжением банкета. Если бы я мог только подумать, за чей счёт этот банкет чуть было не получился :)

     Мирную идиллию братской попойки в две хари нарушил входящий звонок на мобильник.

( Читать дальше )

     Продолжаем обучаться инвестированию.

     Мой уважаемый Коллега, опытный инвестор делится с вами своими секретами выгодных вложений!

     ВНИМАНИЕ! Рекомендацией ЯВЛЯЕТСЯ!

     Внимание, Уважаемые модераторы! В краткой лекции напрямую затронуты проблемы падения фондового рынка в целом и индексов в частности!



( Читать дальше )

     28 ноября 2017 года я выложил на Смарт крайне лаконичную статью под названием «Торгуем Сбербанк?».

      https://smart-lab.ru/blog/435727.php

     Основной посыл той статьи – каждый, кто хочет вшортить Сбер, должен представить, против кого он собрался сыграть коротко. И второе – что станет с ценой, если «эти кто-то» дружно, по предварительному сговору, повалят с рынка. Судя по многочисленным постам, дошло явно не до всех.

     Приходится проводить некоторые уточнения.

     1. СТРАШНАЯ ТАЙНА.

     За прошедшие с тех пор почти полтора месяца я перечитал много вариантов анализа структуры акционерного капитала Сбера. Что ж, вспомним её по состоянию на май-2017:

 

      При этом, видя правильную картинку, аналитики и обозреватели Смарта почему-то вынуждены делать крайне неправильные выводы.

( Читать дальше )