Доброго дня,

Итак уходящая неделя стала самой насыщенной в этом году по совершенным сделкам для меня на рынке.

Что делал:

Купил нефтегаз:

smart-lab.ru/blog/1293054.php

(также докупился татнефтью в пятницу после ставки)

Купил широкий рынок

smart-lab.ru/blog/1294125.php

Прикинул куда пойдем по ставке в конце 26г:

smart-lab.ru/blog/1295327.php

Докупил замещаек:

smart-lab.ru/blog/1295352.php

 
Посчитал доходности фондов, чтобы сравнить с нашими результатами

smart-lab.ru/blog/1295722.php

Текущее распределение в портфеле:




Доходность с начала 2026г — +1,58%

Слегка портят результат просевшие замещайки, но это временно, подробнее:


По акциям (39% портфеля):

Топ 3 позиции — Сбер (21%), Газпром (7,8%) и Татнефть (12,9%)

Как и писал ранее, основная моя ставка в акциях это сбер c его дивами и нефтегаз. Текущие события располагают к высокому див. сезону по нефтянке конца 26 начала 27г.

По замещайкам (37% портфеля):

Собрал для Вас лучшие по шарпу фонды в разных категориях и привел доходности:

*По AKGP — данные с момента запуска фонда 25.06.25

Выводы:

Сектор ВДО по прежнему лидирует в доходности на текущий момент.

У ВДО уже на руках стрит, но кто знает может валюта и акции соберут фуллхаус до конца года, посмотрим.

Экслюзивно для Smart-Lab.

P.S. Моя доходность с начала 26г около +1%.

Вчера докупил замещаек.

Логика — валюта явно будет выше до конца 26г и далее. Плюс новый триггер с переносом бюджетного правила на май.

Весь портфель теперь выглядит так:

Акции — 38%
Замещающие облигации — 35%
Облигации фикс — 21%
LQDT — 6%

Подробный разбор портфеля на выходных. 

Экслюзивно для Smart-Lab.

P.S. Всем благ

По сообщению из релиза ЦБ:

«ЦЕНТРАЛЬНЫЙ БАНК РОССИИ СООБЩАЕТ — БАЗОВЫЙ СЦЕНАРИЙ ПРЕДПОЛАГАЕТ СРЕДНЮЮ КЛЮЧЕВУЮ СТАВКУ В ДИАПАЗОНЕ 14,0–14,5% ГОДОВЫХ В 2026 ГОДУ И 8,0–10,0% ГОДОВЫХ В 2027 ГОДУ»

Верхняя граница: 14%

Это самый консервативный вариант. Если дезинфляция пойдёт не по плану, ЦБ может взять паузу и сохранить ставку неизменной (14%) на всех 5 оставшихся заседаниях.

• Средняя за период: 14%.

• Вердикт: Укладывается в прогноз ЦБ по верхней границе (14,0%). Формально допустимо, если инфляционные риски возрастут.

Нижняя граница: 12,5%

Это тот самый расчетный минимум. Ставка снижается, но делает паузу на 14,0%, а к концу года опускается до 12,5%.

• Июнь — Октябрь: Плавное снижение до 13,0% (например: 14,0% → 14,0% → 13,5% → 13,5% → 13,0%).

• Декабрь: Решительный шаг до 12,5%.

• Средняя за период: ~13,3% (нижняя граница прогноза ЦБ).

• Вердикт: Самый мягкий из вероятных сценариев на конец года.

C утра купил:

IRAO, MAGN, CHMF, NLMK, MGNT, FEES, UPRO, POSI, AFKS

Логика — хороший потенциал от текущих (все), платежеспособны (большинство), дивы (большинство)
Горизонт ~ 24 мес. или от ситуации. Не ИИР.

Подробный разбор в воскресенье.

Топ 20 портфеля акций выглядит так:

Общая аллокация портфеля на сегодня выглядит так

Пост не имеет отношения к графикам и отчетам Магнита, он, так сказать взгляд со стороны простого покупателя продуктов в Магните.

Имея в портфеле Магнитушку я, как и Баффет пьет колу имея в портфеле колу, покупаю там продукты. Заказываю онлайн доставку в одном популярном агрегаторе. Но не из-за страсти походить на Баффета, а более прозаично — Магнит дает скидку на заказы регулярно. 
И вот уже на протяжении 2 лет эта самая доставка Магнита работает откровенно паршиво — мне постоянно не докладывают товары из заказа, тоесть я понимаю что какая-то позиция могла пропасть. Но почему нельзя вычеркнуть и вернуть деньги автоматически?
Зачем КАЖДЫЙ раз тратить мое время на общение с чатом на возврат денег?
Каждый раз ставил по 1-2 балла и писал комментарии, но ситуция не менялась.

А потом совсем недавно обратил внимание в одном агрегаторе на рейтинг:

И в другом аггрегаторе на рейтинг:

Всем привет,

1297 дней назад или 3.5 года я написал свой последний пост на смарте. В это время хорошо так накрывало и моральных сил мало на что оставалось. С тех пор подотпустило и вот я решил вернутся на смарт. 

Кто я на рынке:

Работаю в найме, средних лет, в рынке с 2008г. но активней торгую с 2020г.
Осторожно масштабирую свой капитал.

Что будет в бложике:

Личные результаты и бенчмарки, какие-то выводы и сделки, публикации в среднем раз в неделю.

В основном пишу для свой дисциплины, тем, кому тоже интересно — велком.

Чего не будет в бложике:

Размеров депо, выписок со счета итп.

Что делал на неделе:
Купил — ОФЗ 26253, 26254
Продал — акции ВТБ, LQDT под ОФЗ

Текущие результаты (Week 16):

2026
+1.35% с начала года

2025
+16,23% за год

Структура аллокаций:

Stocks — Акции РФ — 21%

Cash — Ден. рынок — 32%

Bonds — Облигации РФ — 20%

Ebonds — Замещающие облигации — 27%

Пока акции и замещайки тянут портфель вниз, идею с ростом валюты и замещаек продолжаю считать актуальной.

Допустим санкции введены и биржевая торговля парой доллар/рубль встала.

Если валюта осталась на брокерском счете — ее можно будет вывести в банк?
Есть мысли на этот счет?