ЦБ РФ принял решение сохранить ставку на уровне 21% — российский рынок разворачивается ?

Произошло более существенное ужесточение денежно-кредитных условий, чем предполагало октябрьское решение по ключевой ставке. Этому способствовали автономные от денежно-кредитной политики факторы.

По оценке Банка России, с учетом значительного роста процентных ставок для конечных заемщиков и охлаждения кредитной активности достигнутая жесткость денежно-кредитных условий формирует необходимые предпосылки для возобновления процесса дезинфляции и возвращения инфляции к цели, несмотря на повышенный текущий рост цен и высокий внутренний спрос.

Банк России будет оценивать целесообразность повышения ключевой ставки на ближайшем заседании с учетом дальнейшей динамики кредитования и инфляции. По прогнозу Банка России, с учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция снизится до 4,0% в 2026 году и будет находиться на цели в дальнейшем.

Брокер «Т-Инвестиции» возобновляет торги частью заблокированных иностранных ценных бумаг (ИЦБ), сообщила компания в четверг, 19 декабря, в своем Telegram-канале.

Мы возобновляем торговлю заблокированными в НРД акциями. Речь идет о бумагах популярных компаний: NVIDIA, AT&T, Bank of America, Uber, AMD, Netflix, Mastercard, Amazon, Microsoft, Tesla и других

Лед тает ? 🤔

Что еще радует — брокер заявил, что позже список будет расширяться.

Торговля будет происходить классическим образом для заблокированных активов — на внебиржевом рынке, где продавать смогут все, а покупать только квалифицированные инвесторы. Расчет происходит в рублях.

Для «замороженных» инвесторов это возможность наконец-то продать свои залежавшиеся активы и освободить валюту, а для квалов — попытка купить дешевле, чтобы потом продать дороже, когда торги снова будут доступны в привычном режиме.

Для понимания, цена Nvidia сейчас ~130$, а купить/продать ее получится в районе 3000-3300 рублей (~30$)

💻 83% разработчиков в российском финсекторе, производстве электроники и кибербезопасности используют программу Microsoft Visio для составления графиков и блок-схем, не имея возможности импортозаместить ПО Microsoft.

…………….

Удивляет ли такое поведение? Конечно нет — ведь намного приятнее, проще и удобнее пользоваться проверенными решениями, которые существуют не один год на рынке и которые являются «стандартом» для всего корпоративного мира.

Но и это не главное — основная проблема в том, что полноценных отечественных решений на уровне ПО до сих пор не существует, чтобы удовлетворить запросы профессиональной деятельности. Что бы нам не говорили о прогрессе в части импортзамещения ПО и в целом зарубежных продуктов — это далеко не так, и это же доказывает и уровень «пиратства» продуктов по заоблачным ценам.

При этом многие СМИ пишут, что «компании не готовы инвестировать средства в переобучение сотрудников и закупку российских продуктов, даже несмотря на наличие аналогов». Но в реальности еще как готовы, однако аналогов просто нет.

Пока рынок продолжает падать под негативный фон от ставки ЦБ и данных по инфляции, мы с вами продолжаем разбираться, какие ещё компании могут выйти на IPO в ближайшее время.

💻 Компания T1

Т1 – один из лидеров в области системной интеграции и разработки IT-решений. Компания в августе начала процесс перерегистрации с ООО на АО, что обычно является первым шагом перед IPO. Весьма интересно для инвесторов с учетом текущего тренда в этом направлении.

🌐 Лаборатория Касперского

Еще одна всем известная компания, которая может выйти на публику. Напомню, что это крупнейшая в России компания, специализирующаяся на разработке систем защиты от компьютерных вирусов, спама, хакерских атак и прочих киберугроз. Выпущенный недавний годовой отчет может намекать как раз на это.

🤖 IBS

Крупный системный интегратор также собирается на рынок. Она имеет богатый опыт работы на рынке, наверняка привлечет внимание инвесторов.

📲 Ideco

Ideco — российский разработчик продуктов для фильтрации трафика, защиты сетей и развития сетевых инфраструктур любого уровня сложности. Также может получить свою долю внимания.

Решение по ставке будет в 13:30, пресс-конференция в 15:00 (время московское).

Аналитики в этот раз закладывают несколько возможных сценариев, но в одном они схожи — все ждут повышения ставки.

Консенсус на текущий момент — повышение на 200 б.п, до 23%.

При этом звучат как варианты повышение до 22%, так и сразу до 25%.

Стоит принять тот факт, что любой из сценариев окажет негативное влияние на бизнес компаний. Вопрос лишь в «степени» этого негатива, где очевидно, что повышение до 25% будет максимально плохим вариантом, который буквально «прижмет» рынок на ближайший месяц.

Но важно не только решение по ставке, но и тезисы ЦБ на пресс-конференции. Тут без откровений — жду, что регулятор очередной раз подчеркнет важность более длительного периода жесткой денежно-кредитной политики для достижения целей по инфляции.

Поэтому рынок на этой неделе однозначно будет штормить. И чем сильнее будет повышение ставки и негативнее реакция рынка — тем больше простора для средне-долгосрочных идей у нас появится по привлекательным ценам 🤝

Индекс по-прежнему находится в красной зоне: – 16,39% против –10,54% у индекса Мосбиржи полной доходности. В лидерах падений:

🔽Диасофт, которому, видимо, никак не хотят простить слабый отчёт −28,72%
🔽Ростелеком без особых новостей –27,78%
🔽ВК, которому даже не помогли новости о возможном IPO подразделения VK Tech – 25,56%

В плюсе по-прежнему только Аренадата. Хэдхантер ушёл в небольшой минус, «отрабатывая» рекордные дивиденды.

1️⃣ В ближайшем будущем на IPO собираются сразу две компании, которые очень схожи внешне, но модель бизнеса которых принципиально различаются.

Я имею в виду две сети кофеен: Даблби и «Вендинг Будущего».

Даблби – это классический бизнес с кофейнями «на земле», развивающийся по франшизе. Цель IPO – дальнейшее расширение, поддержка франшизы и развитие IT-составляющей.

«Вендинг Будущего» объединяет две сети: HOHORO и Lifehacker Coffee. Она тоже развивается по франшизе, но у неё два принципиальных различия от Даблби:

1. ВБ – это сеть кофеен самообслуживания. Следовательно, значительная часть операционных затрат – а именно обучение и оплата труда персонала – просто отсутствует.

2. ВБ разработал собственную IT-платформу, на основе которой работает приложение для пользователя и CRM для предпринимателя. Так, с помощью приложения пользователь может в любой кофейне заказать напиток (там же есть бонусная программа и скидки), а предприниматель сразу видит, где у него идут продажи. Также через CRM видно, где кончились запасы продукции, где сломался вендинговый аппарат, где ещё какие-то проблемы. Ну и сквозная аналитика по торговым точкам, само собой.

Лидируют в этом плане секторы финансовых услуг, информационно-коммуникационных технологий, высшего образования и топливно-энергетического комплекса — в них доля организаций, использующих ИИ, достигла 66%.

Кроме того, выросло качество ИИ-систем и их эффективность: в этом году 97% организаций, использующих ИИ, получили положительный эффект от его применения.

Также за последние 3 года организации в 2,5 раза чаще стали отмечать общественный экономический эффект от применения ИИ.

…………….

Мы ранее уже обсуждали, что использование ИИ станет важным элементом любой компании в ближайшем будущем!

Поэтому сейчас развернется настоящая «битва за кадры», как в свое время была активна битва за программистов высокого уровня (хотя и сейчас есть).

И кто заберет себе лучших, тот и получит максимум эффективности от использования ИИ в своей компании. Претенденты на это звание уже есть!

В течение 8 дней подряд наблюдаются значительные вложения в Ethereum-ETF, что подчеркивает высокий интерес инвесторов. По данным CoinGlass, объем поступлений превысил 471 миллион долларов, а цена Ethereum уверенно движется к отметке в $4,000.

Ethereum — ТОП-2 криптовалюта на рынке по рыночной капитализации и в отличие от Биткоина имеет куда более широкое практическое распространение. Это инфраструктурный блокчейн, на котором можно создавать приложения и токены с помощью смарт-контрактов, в этом его особенность. Не так давно Эфир стал дефляционным, т.е алгоритмами блокчейна сжигается больше монет, чем выпускается новых.

Если весь год рынок рос в основном за счет Биткоина и приток в Bitcoin-ETF, то сейчас внимание крупных инвесторов переключилось на Ethereum-ETF

На этом фоне можно ожидать переток ликвидности из Биткоина в альтернативные монеты — вполне возможно, что от текущих 100.000$ Биткоин сильно уже не вырастет, а тот же Ethereum и продукты на его основе могут показать куда более существенный рост.

IPO VK Tech на Московской бирже может пройти уже в 2025 году

За последние шесть лет VK Tech превратился в самостоятельного игрока IT-рынка, портфель продуктов которого представляет готовую экосистему корпоративного ПО», – утверждает представитель холдинга. По его словам, выход на IPO позволит усилить позиции VK Tech как независимой IT-компании, а привлечение денег ускорит органический рост VK Tech, дальнейшую географическую экспансию и развитие новых направлений.

…………….

VK Tech - поставщик собственных IT-решений для корпоративных клиентов.

Тут целая экосистема корпоративного ПО, включающая в себя коммуникационную площадку, финансовые и дата-сервисы, VK WorkSpace, а также пару продуктов с действительно широкомасштабным внедрением — HR платформа и облако VK Cloud

О финансовых результатах компании известно немного, есть лишь небольшая информация из пресс-релиза за 9 месяцев 2024 года: выручка +60,1% г/г, а EBITDA выросла до 1,5 млрд рублей (рент. по EBITDA составила 19,1%)