Почему важно отслеживать торговлю инсайдеров

В США действуют самые строгие законы об инсайдерской торговле. Инсайдеры (топ-менеджеры, директора, держатели более 10% акций) обязаны уведомлять Комиссию по ценным бумагам США (SEC) о своих сделках в течение двух рабочих дней. Случай со старшим юристом Apple показывает, что нарушения не только происходят, но и могут быть доказаны. Джин Левофф не пытался скрыть свои сделки, признал вину, и, несмотря на это, от обвинения до решения суда прошло четыре года. Возможно, если бы Джин Левофф был более осторожен и менее жаден, он бы до сих пор работал в Apple.

История одного неудачливого инсайдера

Недавно бывший старший юрист Apple Джин Левофф (на фото слева) был оштрафован на 1,15 миллиона долларов США за инсайдерскую торговлю, признав вину и договорившись со следствием, он избежал тюремного заключения. Это решение было вынесено федеральным судьей Уильямом Мартини в Ньюарке.

Левофф работал старшим директором по корпоративному праву в Apple до того, как производитель iPhone уволил его в сентябре 2018 года.

Сделано несколько средних и маленьких доработок, связанные с подготовкой к новому функционалу, улучшена стабильность.

В ближайшие дни будут сделаны пара доработок которые сократят количество низкозначимых сделок и облегчат интерпретацию сделок с опционами:

— будут отбрасываться сделки, совершенные в день опциона в том случае, если её объём <100%. Т.е. когда инсайдер получает право на выкуп или продажу акций компании по заранее оговоренной цене. После выкупа инсайдеры часто продают только часть акций. Выглядеть они могут впечатляюще (см. картинку), но на самом деле не говорят о том, что инсайдер не верит в компанию, а значит такую сделку следует отбрасывать, т.к. никакой полезной нагрузки для инвестора и трейдера не несёт. На скриншоте видно как инсайдеры продают акции $HCA — HCA Healthcare.

Компания BioMarin объявила о результатах годичного наблюдения за результатами исследования III фазы своего потенциального кандидата, валоктокогена роксапарвовека у пациентов с гемофилией А.

Факт: упала за сегодня на ~10% 📉 с $90 до $81 с копейками.

Факт: результаты по III фазе испытаний очень хорошие (среднегодовое количество кровотечений снижается на 84%). Продемонстрировано превосходство перед нынешним стандартом лечения.

Факт: В этом году акции BioMarin выросли на 1,8% по сравнению с ростом отрасли на 9,2%.

Факт: CEO продал 3000 акций 28 и 29 декабря 2020 по $88, чем напугало многих. Много это или мало? Значит ли это что-то? Была ли это сделка на основе инсайдерской информации и данных по исследованию или решения FDA как кричат в телеграм-каналах и Пульсе? Коротко — нет, ничего не значит. Эти сделки были по календарю (правилу 10b5-1 от 11 сентября 2020 года, см.

Сейчас рынок электромобилей занимает 3%, через 5 лет он увеличится в 10 раз, а Тесла займёт 1/3 от него, как считают в Seeking Alpha. А Apple? Даваться разбираться.



🗣 «Лидар это потеря времени. Все, кто полагаются на лидар, обречены. Дорогие датчики не нужны.» — Илон Маск

Тем временем Apple идёт по пути, который без остановки критикует Илон. Apple не будет акцентировать внимание на самоуправлении, полного самоуправления не будет. Зато использование лидаров «радикально» увеличит дальность хода, так как подход Тесла с упором на камеры требует значительной вычислительной мощности.

Лидар — это лазерный радар, который посылает импульсы невидимого света и измеряет время, за которое они вернутся. Он получает черно-красное изображение мира в низком разрешении, с точным расстоянием до каждого пикселя. Некоторые лидары могут сказать как быстро двигалась цель. Если обобщить, то у лидара сверхчеловеческое зрение, но низкое разрешение, высокая цена и ограниченный диапазон (см. фото: слева как видит камера, а справа — как видит лидар). Это отличное решение пока автомобиль не двигается (например, стоит на светофоре).

Всё техническое сообщество до сих обсуждает масштабную хакерскую операцию, вероятно, организованной Россией 🇷🇺.

В центре внимания — SolarWinds, ИТ-компания стоимостью более 5 миллиардов долларов, которая управляет сетевой инфраструктурой для всех:

• Более 425 компаний из списка Fortune 500 США
• Все десять из десяти крупнейших телекоммуникационных компаний США
• Все пять ветвей армии США
• Пентагон США, Государственный департамент, НАСА, АНБ, Почтовая служба, НУОА, Министерство юстиции и канцелярия президента США.
• Все пять из пяти ведущих бухгалтерских фирм США
• Сотни университетов и колледжей по всему миру

18 тысяч клиентов (компаний и организаций) SolarWinds установили вредоносное обновление где-то между мартом и июнем 2020.

Согласно ThreatPost, SolarWinds была «идеальной целью», потому что её программное обеспечение для управления сетью (Orion) обеспечивает полную видимость сети организации.

Посмотрите видео как интерпретировать сделки инсайдеров США.

Самое сложное — это отбрасывать незначимые сделки и выявлять те, на которые действительно стоит обращать внимание и тратить время.



Можно получать сделки инсайдеров в реальном времени (с 15 часов дня буднего дня по 6 утра по МСК) в нашем закрытом канале, доступ через телеграм-бота: @InsiderOnlineFullBot.

Сделки по календарю 📆  (правилу 10b5-1) и совпадающим по объёму с опционом отбрасываются, так как они не являются значимыми. После добавления фильтра на сделки по календарю количество сообщений о сделках уменьшилось с >200 до 50-60.
Пока анализа точек входа и выхода инсайдеров пока нет, занимаемся этим.

Сделки из закрытого телеграм-канала, куда падали сообщения в реальном времени с 15 дня 14 декабря по 6 утра 15 декабря по Московскому времени.
Компании и топ-менеджеры обязаны отправлять отчеты в Комиссию по ценным бумагам не позднее 2-х суток с момента совершения сделок по акциям, тех компаниях, в которых они рулят.
Сделки приходят только важные. Те, что совершаются по календарю, кто получает акции по программе опционов и тут же их продаёт в том же объёме или те, что не торгуются на СПб-бирже — отбрасываются.

👛 🛒 Начнем с покупок инсайдеров:

🏭 $ATI — Allegheny Technologies Incorporated. Сектор: Промышленные предприятия | Изготовление металлов
🕵️ Старший вице-президент и финансовый директор: NEWMAN DONALD P купил на $210 тыс. 12 500 акций по $16.83
🏷 Цена на момент парсинга сделки: $16.54

Вообще в 2017 году компания Bluebird bio $BLUE шикарно росла (хоть и не как как Тесла), поднявшись с $62 за акцию в начале года до $222 11 декабря 2017. С тех пор цена упала почти до $42 за акцию. Но хотя это явно разочаровывает акционеров, сама компания чувствует себя прекрасно. 



Практически найдено лекарство от серповидно-клеточной анемии. В частности, в клинических испытаниях лекарства от «Синей птицы» у пациентов с серповидноклеточной анемией наблюдалось уменьшение на 99,5% худших симптомов болезни. Хотя серповидноклеточный препарат появится на рынке только в конце 2022 года, умным инвесторам следует держаться за свои акции Bluebird и, возможно, купить еще.

На ежегодном собрании Американского общества гематологов на этой неделе исследователи сообщили о конкурирующих подходах Bluebird bio и Crispr Therapeutics $CRSP для устранения генетических причин болезненного закупоривания капилляров серповидноклеточной анемии или хронических переливаний крови, необходимых при бета-талассемии. Клинические испытания Bluebird продолжаются, но обе её программы уже показали, что они могут облегчить симптомы у пациентов.